與云服務(wù)和人工智能一樣，大數(shù)據(jù)也已經(jīng)是火了很多年的行業(yè)了。生活在新時(shí)代，人們?cè)絹?lái)越能感受到大數(shù)據(jù)發(fā)展帶來(lái)的便利服務(wù)，比如在疫情防控方面，大數(shù)據(jù)對(duì)科學(xué)防疫提供了強(qiáng)有力的支持和幫助。而且，隨著數(shù)字化的不斷深入，大數(shù)據(jù)與各行各業(yè)的結(jié)合也越來(lái)越緊密，智慧城市、智慧交通、智慧金融、智慧農(nóng)業(yè)、智慧園區(qū)等智能應(yīng)用場(chǎng)景的底層技術(shù)，都離不開(kāi)大數(shù)據(jù)行業(yè)的發(fā)展和推動(dòng)。

根據(jù)IDC的最新研究數(shù)據(jù)顯示，2021年全球大數(shù)據(jù)市場(chǎng)的IT總投資規(guī)模為2,176.1億美元，并有望在2026年增至4,491.1億美元，五年預(yù)測(cè)期內(nèi)(2021-2026)實(shí)現(xiàn)約15.6%的復(fù)合增長(zhǎng)率，中國(guó)市場(chǎng)2026年大數(shù)據(jù)IT指出規(guī)模預(yù)計(jì)為359.5億美元，市場(chǎng)規(guī)模位列第二名，從增速上看，中國(guó)大數(shù)據(jù)IT支出五年CAGR約為21.4%，位列全球第一，中國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)增速持續(xù)領(lǐng)跑全球，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)前景十分廣闊。

既然前景廣闊，那2022年大數(shù)據(jù)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r如何？投資機(jī)構(gòu)在重點(diǎn)跟蹤哪些領(lǐng)域和方向呢？如果“新玩家”準(zhǔn)備“入場(chǎng)”，什么領(lǐng)域又會(huì)是未來(lái)的方向呢？帶著這些問(wèn)題，數(shù)據(jù)猿整理了2022年年初至8月中旬，大數(shù)據(jù)行業(yè)新增的投融資狀況，希望能從中發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)行業(yè)正在發(fā)生的一些變化。

基礎(chǔ)技術(shù)成行業(yè)熱點(diǎn)

在分析大數(shù)據(jù)行業(yè)時(shí)，數(shù)據(jù)猿將其分為4個(gè)二級(jí)行業(yè)和65個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，如下表所示。根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)類型，將二級(jí)行業(yè)分為：大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)、大數(shù)據(jù)通用應(yīng)用、大數(shù)據(jù)垂直應(yīng)用和數(shù)據(jù)服務(wù)。我們將從獲融資企業(yè)數(shù)量、企業(yè)所在地區(qū)、獲融資的月份、企業(yè)所處的融資階段和主要投資的機(jī)構(gòu)等維度，分別對(duì)大數(shù)據(jù)行業(yè)今年的投融資情況進(jìn)行分析。

（大數(shù)據(jù)行業(yè)劃分目錄，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

從二級(jí)行業(yè)的投融資案例分布來(lái)看，今年前8個(gè)月，大數(shù)據(jù)行業(yè)產(chǎn)生的投融資活動(dòng)主要集中在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)和大數(shù)據(jù)垂直應(yīng)用，兩者占比分別為62%和36%，數(shù)據(jù)服務(wù)方向沒(méi)有產(chǎn)生新的投融資案例。

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（2022年大數(shù)據(jù)二級(jí)行業(yè)融資分布，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

由此來(lái)看，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)依然是被資本機(jī)構(gòu)重點(diǎn)看好的方向，數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，其中的原因可能有兩方面，一是國(guó)產(chǎn)替代背景下的政策要求和剛性需求，二是基礎(chǔ)技術(shù)更具有普適性，只有基礎(chǔ)技術(shù)實(shí)力增強(qiáng)，才能更好的支持場(chǎng)景應(yīng)用。

再進(jìn)一步拆解到細(xì)分領(lǐng)域，如下圖所示，不難看出，數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域的投融資案例最多，占比超過(guò)了25%，數(shù)據(jù)安全和醫(yī)療大數(shù)據(jù)緊隨其后。在融資數(shù)量最多的5個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中，數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)處理均屬于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)，數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，相較于美國(guó)的Oracle等大型數(shù)據(jù)廠商來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)分析起步較晚，成長(zhǎng)空間仍然較大，為了防止未來(lái)可能被“卡脖子”，國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)廠商，尤其是從事數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)的廠商，未來(lái)的機(jī)會(huì)非常明確。

（2022年大數(shù)據(jù)細(xì)分領(lǐng)域獲融資企業(yè)的數(shù)量，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

除了基礎(chǔ)技術(shù)之外，醫(yī)療大數(shù)據(jù)和地理大數(shù)據(jù)分別出現(xiàn)16家和11家投融資事件，數(shù)量相對(duì)較多。醫(yī)療大數(shù)據(jù)受到重視與“新冠疫情”有關(guān)系，地理大數(shù)據(jù)的爆發(fā)主要是由于智慧交通、智能汽車以及低碳節(jié)能等領(lǐng)域的發(fā)展和推動(dòng)，這些復(fù)雜的應(yīng)用場(chǎng)景需要更加精確的地理數(shù)據(jù)服務(wù)支持。數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，大數(shù)據(jù)垂直應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，在終端場(chǎng)景的推動(dòng)下，有望迎來(lái)快速的發(fā)展。

二三線城市強(qiáng)力布局大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)

從大數(shù)據(jù)領(lǐng)域獲融資企業(yè)所在的地區(qū)來(lái)看，2022年前8個(gè)月的151家獲融資的企業(yè)分布在28個(gè)城市。其中北京市依舊最多，以54家企業(yè)的數(shù)量位居首位，占比36%，其次是上海、杭州和深圳，分別為17家、17家和11家。

（2022年大數(shù)據(jù)領(lǐng)域獲融資企業(yè)所在地區(qū)，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

整體來(lái)看，雖然一線城市占據(jù)了多數(shù)企業(yè)，但其他城市也具有吸引力，比如：宿遷、綿陽(yáng)、煙臺(tái)、黔南布依族苗族自治州、安慶等城市，依然吸引了科技企業(yè)的入駐發(fā)展。按照常規(guī)的思路來(lái)看，大數(shù)據(jù)跟人工智能很像，入場(chǎng)門檻高，而且對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的依賴也相對(duì)較高，因此北上深杭似乎更具競(jìng)爭(zhēng)力，為何二三線城市的布局也如此寬廣呢？

數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，大數(shù)據(jù)企業(yè)在二三線全面滲透的原因有兩個(gè)，一是“東數(shù)西算”戰(zhàn)略的實(shí)施，促進(jìn)了西部地區(qū)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的快速布局和發(fā)展；二是地方政府產(chǎn)業(yè)基金的布局和引導(dǎo)。數(shù)據(jù)猿整理了部分城市獲融資企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)的情況，如下表所示。

（2022年大數(shù)據(jù)領(lǐng)域部分獲融資企業(yè)信息，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

從上表中的數(shù)據(jù)可以看出，“落戶”二三線城市的企業(yè)中，尤其是還處于起步階段的企業(yè)，其投資方大部分都為地方產(chǎn)業(yè)基金，比如：合肥創(chuàng)投、蘇新高創(chuàng)投、貴州省創(chuàng)新賦能大數(shù)據(jù)投資基金、貴陽(yáng)創(chuàng)投等，機(jī)構(gòu)名稱直接表現(xiàn)出背后的控股方。地方政府為了促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和完善產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，通過(guò)地方產(chǎn)業(yè)基金對(duì)外招商引資，實(shí)現(xiàn)區(qū)域的協(xié)調(diào)發(fā)展和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，這是越來(lái)越多高科技企業(yè)落戶二三線城市的主要原因。

數(shù)據(jù)分析是塊“香餑餑”

從融資活動(dòng)發(fā)生的月份來(lái)看，大數(shù)據(jù)行業(yè)的融資活動(dòng)相對(duì)比較穩(wěn)健，平均每月20家企業(yè)獲得融資，整體起伏波動(dòng)不大。由此可見(jiàn)，行業(yè)的發(fā)展還是比較穩(wěn)健的。

（2022年大數(shù)據(jù)行業(yè)在不同月份獲融資企業(yè)數(shù)量，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

如果按細(xì)分領(lǐng)域在不同月份發(fā)生投融資案例數(shù)量進(jìn)行拆分，如下表所示。從表中的分布來(lái)看，數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)安全兩個(gè)領(lǐng)域每個(gè)都有投融資活動(dòng)發(fā)生，數(shù)據(jù)處理、地理大數(shù)據(jù)、醫(yī)療大數(shù)據(jù)也幾乎每個(gè)月都會(huì)發(fā)生投融資活動(dòng)，由此可見(jiàn)，一級(jí)市場(chǎng)今年的投資熱度相對(duì)比較集中。

（大數(shù)據(jù)行業(yè)2022年不同月份各細(xì)分領(lǐng)域獲融資企業(yè)數(shù)量分布，數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

“被收購(gòu)”或許是多數(shù)企業(yè)的終局

從融資階段來(lái)看，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域仍然處于發(fā)展階段，處于發(fā)展早期的企業(yè)數(shù)量要多于成熟期的企業(yè)數(shù)量，具體情況如下圖所示。

（2022年大數(shù)據(jù)行業(yè)獲得融資企業(yè)所處階段，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

從數(shù)量上看，處于A輪階段（含A輪、A1輪、A2輪、A+輪、A++輪、A+++輪、Pre-A+、Pre-A2）的企業(yè)有24家，占比16%；初始階段（含天使輪、天使+輪、種子輪、Pre-A輪）的企業(yè)數(shù)量有37家，占比25%。與人工智能行業(yè)和云服務(wù)行業(yè)不同的是，大數(shù)據(jù)行業(yè)中，上半年獲得戰(zhàn)略投資的企業(yè)數(shù)量較多，由此可見(jiàn)，大數(shù)據(jù)行業(yè)企業(yè)與其他行業(yè)企業(yè)的融合發(fā)展比較多。

今年前8個(gè)月中，實(shí)現(xiàn)IPO的企業(yè)有8家，平均每月一家。具體信息如下表所示。從上市的企業(yè)業(yè)務(wù)來(lái)看，醫(yī)療大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的上市企業(yè)占到50%。大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域的上市企業(yè)占另外一半。

（2022年前8個(gè)月人工智能行業(yè)IPO的企業(yè)，數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理，截止到2022年9月30日）

除IPO之外，被收購(gòu)的企業(yè)數(shù)量有9家，如下表所示。

（2022年前8個(gè)月大數(shù)據(jù)行業(yè)被收購(gòu)的企業(yè)，數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

結(jié)合IPO和被收購(gòu)的企業(yè)信息來(lái)分析，數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，大數(shù)據(jù)行業(yè)雖然涉及的領(lǐng)域廣，但是從商業(yè)模式上來(lái)說(shuō)，很難直接從C端客戶盈利，主要以服務(wù)B端客戶或G端客戶為主，對(duì)于B端和G端客戶而言，它們需要服務(wù)并不會(huì)使單一的技術(shù)、服務(wù)或者產(chǎn)品，大多數(shù)情況下主要是需要系統(tǒng)的解決方案或者成熟的產(chǎn)品體系。因此，從這方面考慮看，對(duì)于大數(shù)據(jù)領(lǐng)域的企業(yè)而言，并不是所有的細(xì)分領(lǐng)域最終都能走出一家上市企業(yè)。從這個(gè)角度來(lái)分析，更多的企業(yè)可能會(huì)面臨被收購(gòu)的終局。

投資機(jī)構(gòu)各有所愛(ài)

從投資機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，除IPO之外，前8個(gè)月中，投資機(jī)構(gòu)在大數(shù)據(jù)行業(yè)中的投資數(shù)量差距并不大，最多的也就4家，平均兩個(gè)月投資1家公司。在投資數(shù)量超過(guò)2家的機(jī)構(gòu)中，產(chǎn)業(yè)資金、外資資金、民營(yíng)資本均有參與。

（2022年大數(shù)據(jù)領(lǐng)域融資來(lái)源較多的機(jī)構(gòu)/渠道，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

線性資本、襄禾資本、高領(lǐng)創(chuàng)投今年前8個(gè)月各投資4家企業(yè)，IDG資本、紅杉中國(guó)、君聯(lián)資本各投資3家企業(yè)。下表展示了線性資本、襄禾資本和高瓴創(chuàng)投在大數(shù)據(jù)行業(yè)中的布局情況。

（2022年線性資本、襄禾資本和高瓴創(chuàng)投在大數(shù)據(jù)行業(yè)的布局，來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

通過(guò)表中的信息對(duì)比，可以發(fā)現(xiàn)三個(gè)有趣的現(xiàn)象，首先，三家機(jī)構(gòu)的投資方向從細(xì)分領(lǐng)域上看，主要是以大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)為主，垂直應(yīng)用領(lǐng)域的投資案例較少；其次，三家機(jī)構(gòu)在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域中的投資布局有重合，而且8家公司均是多家大機(jī)構(gòu)同時(shí)投資，可見(jiàn)大數(shù)據(jù)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)也很激烈，優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目吸引優(yōu)質(zhì)的投資機(jī)構(gòu)。

最后一點(diǎn)，三家機(jī)構(gòu)投資的8個(gè)項(xiàng)目中，有2家公司是今年前8個(gè)月獲融資最多的企業(yè)之一。數(shù)據(jù)猿整理了今年前8個(gè)月中，除IPO之外融資最多的5家公司，如下表所示。

（2022年前8個(gè)月大數(shù)據(jù)行業(yè)融資金額最多的企業(yè)，數(shù)據(jù)來(lái)源：數(shù)據(jù)猿基于公開(kāi)資料整理）

神策數(shù)據(jù)在D輪融資中獲得了12家機(jī)構(gòu)共2億美金的投資，這是今年前8個(gè)月大數(shù)據(jù)行業(yè)中最大的一筆投融資；知衣科技獲得6家機(jī)構(gòu)共1億美金的投資，相對(duì)而言也是較大的一筆融資。其他三家公司為被收購(gòu)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

投資和融資的終局

整體來(lái)看，大數(shù)據(jù)行業(yè)仍然處于快速發(fā)展階段，行業(yè)早期的創(chuàng)業(yè)公司數(shù)量較多，基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域依然是當(dāng)前的熱點(diǎn)領(lǐng)域。伴隨著基礎(chǔ)技術(shù)的發(fā)展和部分重點(diǎn)領(lǐng)域的發(fā)展，大數(shù)據(jù)垂直領(lǐng)域和通用領(lǐng)域也將迎來(lái)“春天”，比如現(xiàn)在比較熱鬧的醫(yī)療大數(shù)據(jù)、地理大數(shù)據(jù)等，主要受益于新冠疫情和智能汽車的驅(qū)使，受到資本的追捧。

根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，到2026年，專業(yè)服務(wù)、電信、銀行和地方政府將會(huì)貢獻(xiàn)超過(guò)50%的中國(guó)大數(shù)據(jù)IT投資。就增速而言，醫(yī)療保健行業(yè)將以30.9%的五年CAGR成為增長(zhǎng)最快的行業(yè)終端用戶。由此可見(jiàn)，大數(shù)據(jù)在這幾個(gè)行業(yè)的垂直應(yīng)用未來(lái)可能有比較不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。另外，在政府部門的推動(dòng)下，智慧城市、智能制造、智慧農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域也將迎來(lái)新的機(jī)遇。

從投資機(jī)構(gòu)的角度看，當(dāng)前創(chuàng)投領(lǐng)域中，好項(xiàng)目依然非常緊俏，機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，目前機(jī)構(gòu)的投資熱點(diǎn)為大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)技術(shù)方向，大數(shù)據(jù)應(yīng)用方向主要看公司所在行業(yè)的未來(lái)發(fā)展機(jī)遇。無(wú)論是剛剛起步的創(chuàng)業(yè)公司，還是逐漸成熟的公司，都能在市場(chǎng)中找到各自的投資方。以高瓴創(chuàng)投、地方產(chǎn)業(yè)基金為主的機(jī)構(gòu)喜歡投資剛起步的公司，以紅杉中國(guó)、襄禾資本為主的機(jī)構(gòu)喜歡投資逐漸成熟、未來(lái)可能會(huì)上市的公司，真可謂：蘿卜青菜，各有所愛(ài)。

從企業(yè)的角度看，大數(shù)據(jù)行業(yè)的企業(yè)，其產(chǎn)品和服務(wù)大多數(shù)是針對(duì)B端用戶和G端用戶，對(duì)于技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)品和服務(wù)受眾面廣的企業(yè)，大概率可以走IPO的道路，但是對(duì)于深度扎根單一行業(yè)或者單一領(lǐng)域的企業(yè)，扎扎實(shí)實(shí)的把產(chǎn)品和服務(wù)做深、做強(qiáng)，主動(dòng)“抱大腿”發(fā)展或許是最佳的選擇。

與人工智能、云計(jì)算相比，大數(shù)據(jù)行業(yè)并沒(méi)有多少神秘色彩，就像一杯普通的白開(kāi)水，看似并不起眼，卻對(duì)人體健康具有重要意義，各行各業(yè)的數(shù)字化發(fā)展卻都離不開(kāi)大數(shù)據(jù)行業(yè)的技術(shù)和服務(wù)。

文：贏家 / 數(shù)據(jù)猿

來(lái)源：數(shù)據(jù)猿