從創(chuàng)業(yè)場轉(zhuǎn)戰(zhàn)資本市場，窺探投資人郭宇航眼中的金融科技“紅利”

金融科技郭宇航資本

原創(chuàng) 郭敏 | 2017-10-27

【數(shù)據(jù)猿導讀】在金融科技的細分領(lǐng)域中，郭宇航認為，投資機會在于智能投顧、區(qū)塊鏈技術(shù)、海外資產(chǎn)配置，以及資產(chǎn)端的無抵押信用小額貸款方面。

從創(chuàng)業(yè)場轉(zhuǎn)戰(zhàn)資本市場，窺探投資人郭宇航眼中的金融科技“紅利”

圖丨點融網(wǎng)創(chuàng)始人、星合資本董事長郭宇航

邏輯清晰、口才一流！這是在一場長達一個半小時的訪談之后，郭宇航給筆者留下的印象。此時的他擁有多個身份，點融創(chuàng)始人、星合資本董事長，而在創(chuàng)立點融之前他是滬上白玉蘭律師事務(wù)所管理合伙人，但想必大家知曉郭宇航更多是因為點融的緣故。

點融成立于2012年，是一家總部位于上海的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，由郭宇航和美國人蘇海德（Soul Htite）共同創(chuàng)立。點融為個人及中小企業(yè)提供綜合性的、一站式的信貸信息和交易撮合服務(wù)的同時，它也利用其建立的較全面的金融科技基礎(chǔ)設(shè)施，設(shè)計和定制了豐富的借貸端產(chǎn)品線，服務(wù)于不同的客戶。

從律師到點融創(chuàng)始人，能折騰、敢折騰

眾所周知，2013年被業(yè)內(nèi)人士稱作中國互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”，在這之前成立的P2P公司可以稱得上中國網(wǎng)貸行業(yè)里第一群 “吃螃蟹”的人，當然郭宇航也赫然在列?；蛟S有人會說“行業(yè)風口一開，大家都蠢蠢欲動，紛紛跟風！”其實不然，對于郭宇航來說，除了“跟風”之外，也源于他對金融的清晰認識。

郭宇航從華東政法學院國際經(jīng)濟法專業(yè)畢業(yè)之后，曾任職于英國西蒙斯律師行。隨后，在2001年加入白玉蘭律師事務(wù)所，任職期間，郭宇航曾為西門子、谷歌、微軟等跨國互聯(lián)網(wǎng)公司代理知識產(chǎn)權(quán)事務(wù)，并為多家風險投資基金擔任法律顧問。

10余年的律師生涯使郭宇航對金融有較為深刻理解，當然，僅僅依靠對金融的理解是不夠的。

P2P立足于互聯(lián)網(wǎng)，是一種端對端信息交互模式，對風控技術(shù)要求頗高。尺有所短，寸有所長，技術(shù)并非是郭宇航擅長的領(lǐng)域，而蘇德海這位“技術(shù)大牛”的出現(xiàn)恰巧彌補了這一“短板”。

一次偶然的機會，郭宇航通過朋友結(jié)識了蘇海德，此前他是全球最大網(wǎng)絡(luò)借貸平臺Lending Club的技術(shù)負責人，經(jīng)過多次的深度交流之后，二人決定把Lending Club的模式復制到中國。

事實證明，二人的決定是對的。在過去五年的發(fā)展歷程中，點融相繼獲得了渣打直投、老虎環(huán)球基金、北極光創(chuàng)投、渤海金控、CFF、巨溢資本、尚乘集團等機構(gòu)的投資。官網(wǎng)顯示，目前點融有將近六千名員工，交易規(guī)模和余額存量已超百億元。

“淡化”創(chuàng)始人身份，“重拾”投資人身份，瞄準金融科技領(lǐng)域

近幾年，金融科技、共享經(jīng)濟、跨境電商等都是資本市場十分看好的領(lǐng)域?，F(xiàn)如今，點融已經(jīng)走向正軌，郭宇航把更多精力放在對金融科技項目的投資上。為何要轉(zhuǎn)戰(zhàn)投資？為何把目光鎖定在金融科技領(lǐng)域呢？

郭宇航對筆者說道：“其實我做投資，并非一時興起”。其實早在2008年，郭宇航就進入了投資領(lǐng)域，其所投項目涉足廣告、早教等領(lǐng)域。2011年，郭宇航還創(chuàng)辦了一家新三板投資基金，成為執(zhí)行合伙人。

而且，他的投資興趣也不止于金融。此前，他投資了消費升級項目”哈里小屋”，這是一個以寓教于樂的項目，開設(shè)創(chuàng)意曲奇餅干、蛋糕、巧克力等兒童喜愛的烘焙課程，主要幫助3歲到12歲的小朋友學習烘培。

之后，升級當父親的郭宇航對早教領(lǐng)域也尤為關(guān)注，投資了一家?guī)椭?歲以上的小孩以游戲的方式學習編程的項目——leaplearner（立樂教育）。

郭宇航說：“這一代的孩子不僅要學會與人交流，還要學會與機器進行交流，小孩是最容易接受新生事物的，我們用游戲的方式讓他們了解編程的思想和程序化的邏輯，為他們將來學習其它技能打下堅實的基礎(chǔ)。”

除了早教和消費升級等領(lǐng)域之外，郭宇航還投資過環(huán)保項目，并實現(xiàn)了較好的社會效益，但經(jīng)濟層面的回報并不理想。這讓郭宇航意識到，與其在各個領(lǐng)域漫無目的憑興趣投資一些項目，不如把范圍縮小到一個領(lǐng)域。

作為網(wǎng)貸行業(yè)的領(lǐng)頭公司之一，點融創(chuàng)新研發(fā)出了團團賺技術(shù)，讓投資者可以有獲取多種風險收益的投資機會。同時，點融也在個人貸款端做出了多種創(chuàng)新嘗試，比如魔借等個人信貸產(chǎn)品。2017年，點融還布局了供應鏈金融領(lǐng)域，和全球最大的供應鏈企業(yè)富士康旗下的富金通合作，發(fā)力資產(chǎn)端。而這都是利用技術(shù)不斷創(chuàng)新的結(jié)果。

郭宇航作為金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者，他更了解這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者，也更了解這個領(lǐng)域的新技術(shù)。帶著自身的經(jīng)驗和以往累積的資源，郭宇航踏上了金融科技的投資征程。

2016年，郭宇航成立了投資機構(gòu)星合資本，該機構(gòu)的第一只基金名為“星河洪晟”，由郭宇航聯(lián)合洪泰基金創(chuàng)立，以CO-GP的模式運行。該基金以天使輪、A輪項目投資為主，專注金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)項目。

在金融科技的細分領(lǐng)域中，郭宇航認為，投資機會在于智能投顧、區(qū)塊鏈技術(shù)、海外資產(chǎn)配置，以及資產(chǎn)端的無抵押信用小額貸款方面。

在不到一年的時間里，郭宇航投資了近10個金融項目，包括消費金融和汽車金融、人工智能、區(qū)塊鏈等項目。

——現(xiàn)金貸飽受爭議，卻“拯救”了很多P2P平臺

現(xiàn)金貸起源于西方國家，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡稱。在美國，現(xiàn)金貸已經(jīng)是一個非常成熟的產(chǎn)業(yè)，但多數(shù)公司仍然是依靠線下門店獲取客戶，進行放貸。

而在中國，由于移動互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，基于手機移動端的在線申請、在線審批、在線放貸、在線催收的線上信貸模式形成了，所以現(xiàn)金貸更多是以線上的方式來呈現(xiàn)。

2015年，作為消費金融領(lǐng)域的重要分支，現(xiàn)金貸強勢崛起。在過去的兩年里，國內(nèi)現(xiàn)金貸平臺突破了一千家。“現(xiàn)金貸拯救了很多P2P平臺。”郭宇航一針見血，“很多P2P平臺在做常規(guī)的保理、租賃業(yè)務(wù)的時候利潤微薄，一不小心發(fā)生了壞賬，就會把原有的利潤吞噬掉，而現(xiàn)金貸產(chǎn)品相對來說收益較高，如果把所有的收費都算進去的話，折算年利率可能要達到300%。”

利率過高會引發(fā)道德風險，在美國有1/3的州認為現(xiàn)金貸是不合法的，英國也對利率上限做出了嚴格的法律約束，“在中國，這方面的法律現(xiàn)在還沒有出臺，現(xiàn)金貸是一種創(chuàng)新產(chǎn)品，但是缺乏優(yōu)秀的人才加盟和監(jiān)管的明確指導。”郭宇航告訴筆者。

——當下的AI，在金融領(lǐng)域的主要應用是反欺詐

這幾年，人工智能的發(fā)展可以用星火燎原來形容，大到谷歌、微軟等龍頭企業(yè)，小到創(chuàng)業(yè)公司，都在利用人工智能來開拓業(yè)務(wù)。其實，人工智能已經(jīng)有將近60年的歷史了，自麥卡賽、明斯基、羅切斯特和申農(nóng)等人提出了人工智能這一術(shù)語以來，該領(lǐng)域涉及到的語言識別、圖像識別、自然語言處理、機器學習等技術(shù)的研究就未曾停止過。

發(fā)展至今，人工智能已形成顛覆行業(yè)和人類生活的強大能力，“當前AI在金融領(lǐng)域的主要應用是反欺詐，其他常規(guī)的語音、語義、圖像識別在日常應用中非常成熟了。”郭宇航說。AI公司大體分為兩類，一類是AI應用公司，另一類是AI底層技術(shù)公司。郭宇航投資的天云大數(shù)據(jù)偏底層技術(shù)，并具備多個金融行業(yè)的應用案例。

天云大數(shù)據(jù)利用其模型算法訓練平臺（MaximAI）為光大銀行提供了反欺詐技術(shù)支持。把光大銀行多年沉淀的行為數(shù)據(jù)和違約數(shù)據(jù)作為樣本數(shù)據(jù)，基于樣本數(shù)據(jù)進行一站式的模型算法訓練、驗證以及輸出。訓練完成的模型算法程序，被輸出到欺詐分析引擎中，運行于大數(shù)據(jù)平臺技術(shù)上，實現(xiàn)了實時在線對交易數(shù)據(jù)進行欺詐識別。前不久，京東基于天云的復雜網(wǎng)絡(luò)平臺，將黑名單團伙測試的準確率提高到超過90%、

“人工智能、大數(shù)據(jù)并不是神秘的字眼，根據(jù)不同的應用場景找到足夠的數(shù)據(jù)源，形成特定的算法，幫助企業(yè)做決策是這些技術(shù)的歸宿。”郭宇航說。

——區(qū)塊鏈的應用場景不僅僅限于金融

蒸汽機的“出世”引發(fā)第一次工業(yè)革命，釋放了人們的生產(chǎn)力；電力的發(fā)明和應用掀起了第二次工業(yè)化高潮，解決了人們基本的生活需求；互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)成就了“信息高速路”，改變了信息傳遞的方式。“區(qū)塊鏈作為構(gòu)造信任的機器，將徹底改變整個人類社會價值傳遞的方式。20年后，我們就會像討論今天的互聯(lián)網(wǎng)一樣討論區(qū)塊鏈。”Web瀏覽器拓荒者Marc Andreessen說。

由于比特幣的出現(xiàn)，人們開始關(guān)注到其底層區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術(shù)的新型應用模式。所謂共識機制是區(qū)塊鏈系統(tǒng)中實現(xiàn)不同節(jié)點之間建立信任、獲取權(quán)益的數(shù)學算法。有人說，區(qū)塊鏈被過度神話了，過度神話與否暫且放在一邊，我們不能否認的是，區(qū)塊鏈的發(fā)展速度相當驚人。

2014年，傳統(tǒng)銀行和證券業(yè)巨頭紛紛投身于區(qū)塊鏈的創(chuàng)業(yè)投資中，兩年內(nèi)全球投資總額高達10億美金，其中更不乏像DAH的6千萬美元、Blockstream的5千萬美元這樣的巨額A輪融資。除了資金投入，各大公司更是親自參與和推動具體的業(yè)務(wù)應用當中，例如美國納斯達克證券交易所推出的Linq區(qū)塊鏈股權(quán)交易所已經(jīng)于2015年底開始發(fā)行測試。

區(qū)塊鏈的應用場景并不僅僅局限于金融領(lǐng)域，“數(shù)字存證、支付、供應鏈、慈善公益等領(lǐng)域，只要涉及到誠信、數(shù)據(jù)透明，區(qū)塊鏈都能發(fā)揮它的作用。”郭宇航表示。

來源：數(shù)據(jù)猿