Palantir：神秘的獨角獸公司，到底是做產(chǎn)品還是做服務？

Palantir 大數(shù)據(jù) 產(chǎn)品服務

愛分析 | 2016-08-17 13:00

【數(shù)據(jù)猿導讀】目前中國的大數(shù)據(jù)行業(yè)正在蓬勃發(fā)展，大數(shù)據(jù)公司受到資本追捧，僅今年上半年就有18家公司獲得了千萬級以上的投資。研究Palantir的業(yè)務模式、核心產(chǎn)品、運營情況等方面有利于我們更好的研究國內大數(shù)據(jù)公司

在大數(shù)據(jù)領域，Palantir是風頭最盛的公司。2015年底完成了最新一輪8.8億美元的融資，估值達200億美元，在全世界未上市公司排名第四，僅次于Uber、小米和Airbnb。Palantir一直披著神秘的外衣，2014年才逐漸進入大多數(shù)人的視野。

目前中國的大數(shù)據(jù)行業(yè)正在蓬勃發(fā)展，大數(shù)據(jù)公司受到資本追捧，僅今年上半年就有18家公司獲得了千萬級以上的投資。研究Palantir的業(yè)務模式、核心產(chǎn)品、運營情況等方面有利于我們更好的研究國內大數(shù)據(jù)公司。

創(chuàng)始團隊

2004年，Palantir成立，創(chuàng)始人是Peter Thiel、Alex Karp、Joe Lonsdale、Stephen Cohen和Nathan Gettings。

Thiel，斯坦福法律博士，是業(yè)內知名的投資人，早年創(chuàng)立了PayPal，在Paypal被eBay收購后，涉足投資領域。先后投資了Facebook、Linkedln等公司，成立了Founders Fund基金(剛剛完成一輪13億美元的募資，募資總額超過30億美元)。

Krap，Palantir的CEO，之前也是做投資出身。Lonsdale和Cohen畢業(yè)于斯坦福計算機系，畢業(yè)后直接加入了Palantir。Gettings之前是Thiel在PayPal的下屬，負責風險和研發(fā)，主導開發(fā)了反欺詐系統(tǒng)。

核心產(chǎn)品

最初Palantir只服務于CIA等情報機關，主要是為這些機構的情報人員提供輔助分析。

CIA面臨的問題是有成百上千個數(shù)據(jù)庫，這些數(shù)據(jù)庫之間是互不相連的。情報人員如果想查詢一個人的信息需要搜索許多數(shù)據(jù)庫，然后通過紙和筆來進行分析、找出數(shù)據(jù)的意義。通過現(xiàn)有的一些檢索工具，情報人員無法查到一些文件中的信息，因為這類文件存在著高于其可查詢級別的內容。這導致情報人員無法獲得所有信息，影響其判斷。

概括來說，Palantir需要解決CIA的數(shù)據(jù)庫互聯(lián)、數(shù)據(jù)分析以及數(shù)據(jù)安全的問題。

Palantir使用了一種互聯(lián)網(wǎng)常用的“貼標簽”技術，將數(shù)據(jù)分解成很小的部分，并將每一部分貼上標簽。這樣不同的數(shù)據(jù)庫都可以通過標簽來查詢、建立數(shù)據(jù)聯(lián)系。同時，低級別人員只是不能閱讀文件中高級別標簽的數(shù)據(jù)，文件中其他數(shù)據(jù)均可以查詢。除此以外，情報人員可以根據(jù)自己的判斷來對數(shù)據(jù)貼標簽，別人也可以看到標簽結果，分享各自的成果。

通過幾年與CIA的合作，Palantir的技術逐漸成熟，最后形成產(chǎn)品Gotham。這款產(chǎn)品主要面向政府，用于描述、探究、查詢信息以及信息之間的聯(lián)系，找到事物背后的關系。

從2010年開始，Palantir開始涉足商業(yè)領域，推出另一款產(chǎn)品Metropolis，為銀行、對沖基金的分析師提供輔助量化分析。金融機構的很多分析師不會編程，必須和量化部門合作進行分析工作，Metropolis就是提供這方面服務，使分析師通過這款產(chǎn)品來實現(xiàn)量化分析工作。隨后Palantir又推出了Prism技術，這是基于Metropolis平臺上的數(shù)據(jù)整合技術。

除了這些付費產(chǎn)品外，Palantir搭建了一個名為AnalyzeThe.US網(wǎng)站，讓潛在客戶使用Gotham產(chǎn)品分析開源數(shù)據(jù)。

盡管Gotham產(chǎn)品可以在云端實現(xiàn)，但從Hacker News公布的Palantir職位列表中，前端部署工程師、產(chǎn)品總監(jiān)等職位的辦公地為客戶所在地，說明在實施過程中，還是需要派駐人員進行本地部署。

總而言之，Palantir的產(chǎn)品并非以替代分析師為目標，而是輔助分析師完成分析。產(chǎn)品支持自然語言檢索，更強調人機互動。就目前來看，Gotham的適用范圍更廣，廣泛適用于政府、商業(yè)、醫(yī)療等行業(yè)，Metropolis更專注于金融行業(yè)。

立足政府等大型企業(yè)

從2004年至2009年，Palantir服務的客戶是CIA等政府機關。2009年，Palantir的用戶群體開始擴大，增加到80個項目。到2013年，和Palantir合作的美國國家機構達到12所，其中包括CIA、國土安全局、FBI、國家安全局等政府機關。

2010年起，Palantir的業(yè)務逐漸拓展到商業(yè)領域，而不局限于政府企業(yè)。2010年，JP摩根成為第一個商業(yè)領域客戶，將Palantir的技術用于反欺詐，尋找那些試圖盜取他人賬戶的人。2013年9月，Palantir與美國證監(jiān)會簽下了1.96億美元的大單。2014年11月，Palantir與英國石油公司達成10年的合作協(xié)議，金額高達12億美元。

2014年商業(yè)用戶帶來的營收已超過政府，2015年政府用戶的營收比例降至25%。

股東、顧問陣容強大

目前Palantir經(jīng)過了十幾輪的融資，股東會包括137 Ventures、ARTIS Ventures、Benjamin Ling、Founders Fund、Glynn Capital Management、In-Q-Tel、Jeremy Stoppelman、Keith Rabois、Korschak Investments、Mithril Capital Management、REV、Ulu Ventures等12家投資機構和投資人，陣容強大。

除此以外，Palantir的顧問團同樣令人震驚，包括前國務卿賴斯、前CIA局長喬治肯尼特、戴維彼得雷烏斯等人，這些人在Palantir商業(yè)化運作和推廣中起到很大作用，使Palantir的產(chǎn)品能夠最終落地，獲得大客戶的青睞。

高昂的客單價

Hacker News公布過一個標準的Gotham價格清單，具體信息如下：

對于那些大型企業(yè)客戶，因為需要搭建很多服務器、派遣許多工程師提供服務，每年的服務費用非常驚人。據(jù)市場統(tǒng)計，大型客戶每個月的服務費將超過100萬美元。這是可口可樂、納斯達克、美國運通等大客戶停止與Palantir的合作的重要原因之一。

可口可樂本來打算與Palantir簽訂一個五年合約，但最后被第五年高達1,800萬美元的服務費嚇跑，他們認為這部分支出很難獲得相應的回報。

高昂的客單價使Palantir客戶群體均為大型客戶，只需要服務好幾十個大型客戶就可以獲得豐厚的收入，不需要投入太多精力在營銷層面，獲客成本相對較低。

訂單轉化率較低

Palantir近兩年超過10億美元的訂單金額令人震驚，但到賬金額卻不盡如人意。按照今年2月份Palantir內部數(shù)據(jù)，到賬現(xiàn)金遠低于訂單金額，訂單轉化率不足25%。

轉化率低的有三方面因素：

一. 前期POC階段，客戶只需要支付比例很低的訂金，這部分時間通常長達半年左右;

二. Palantir與用戶簽訂的合同有些是多年期合同，而且合同中包括一部分獎金，這部分費用會在服務結束后支付;

三. 經(jīng)過POC階段后，部分用戶選擇放棄與Palantir繼續(xù)合作，合同終止。

不過用2015年的到賬金額與2014年的訂單相比，轉化率仍然不足50%，說明較長周期的POC對訂單轉化率的影響較小。

人均產(chǎn)能低于軟件類公司

Palantir沒有公布現(xiàn)在的員工人數(shù)，不過通過一些公布數(shù)據(jù)可以大概估算。2014年紐約時報稱總員工人數(shù)為1500。據(jù)市場統(tǒng)計，今年Palantir離職人數(shù)是102人，內部wiki顯示離職率是5.8%，可計算其總人數(shù)約為1800人，基本符合實際情況。

以1800人為基數(shù)計算Palantir的人均產(chǎn)能，發(fā)現(xiàn)其不僅低于SalesForce這樣的SaaS類軟件，也低于Oracle、SAP這樣的傳統(tǒng)廠商，與Cloudera、Tableau等大數(shù)據(jù)公司相仿。一般來說，產(chǎn)品導向的公司，其人均產(chǎn)能相對較高，至少在30美元以上，從這個層面上來看，Palantir的產(chǎn)品標準化程度有待提高，服務對人力存在依賴。

融資與估值

從2010年開始，隨著業(yè)務范圍的擴張，Palantir的估值開始急速上漲。截至目前，Palantir已經(jīng)完成20億美元的融資，但暫時仍然沒有上市的打算。

從去年最新一輪8.8億融資來看，投資人應該對Palantir未來業(yè)績增長抱有很大希望。但是因為最近Palantir到賬金額與訂單之間的巨大差距，部分投資機構下調了Palantir的估值。

今年年初，摩根斯坦利減記了其持有的Palantir股份價值，將每股價格降至7.7美元，低于去年Palantir融資8.8億美元時11.38美元的每股價格。按照大摩對Palantir最新的每股價格來計算，palantir的估值只有135億，減少了32.5%。

產(chǎn)品標準化有待加強

就目前信息來看，Palantir的產(chǎn)品標準化程度不高，目前更像是一個服務導向公司，而非產(chǎn)品導向公司。這主要是因為他們解決的都是大型客戶的疑難問題，這類問題很難通過標準化產(chǎn)品來實現(xiàn)，因此這類問題最終需要由工程師去解決，本質上仍然是定制化服務。

定制化服務使得業(yè)務可復制性存疑，服務成果很難遷移到其他公司，因此只能通過提高服務單價來快速擴大收入。目前，Palantir已經(jīng)將客單價提高至極致，一百萬美元的月費連可口可樂、美國運通這樣的大型公司都有些難以承受，下一步如何保持業(yè)務持續(xù)快速增長是Thiel等人需要解決的問題。

像Palantir這樣的明星大數(shù)據(jù)公司，其提供的服務定制化程度仍然較高。說明目前整個大數(shù)據(jù)應用行業(yè)，產(chǎn)品標準化程度有限，項目仍然需要依靠人力去實施。

來源：愛分析

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