從達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)近今年的發(fā)展來(lái)看，整體態(tài)勢(shì)良好。無(wú)論是營(yíng)收還是利潤(rùn)，都保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)收與利潤(rùn)情況 數(shù)據(jù)來(lái)源：達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)招股書

推動(dòng)達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的核心原因，除了其自身的能力提升外，最主要的外因就是近幾年我國(guó)在基礎(chǔ)軟硬件領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化替代開始“動(dòng)真格”了。隨著信創(chuàng)的推進(jìn)，政務(wù)、金融、能源等核心行業(yè)的數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化替代，越來(lái)越成為一種硬性指標(biāo)，這極大的推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的發(fā)展，達(dá)夢(mèng)作為國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的代表，自然也吃到了這個(gè)政策紅利。

國(guó)產(chǎn)化替代需求巨大，近幾年的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，那么是否意味著達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的前景一片光明呢？這需要結(jié)合其業(yè)務(wù)和整個(gè)行業(yè)的走向來(lái)進(jìn)行綜合分析。

云數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)收占比不到4%，新業(yè)務(wù)開拓聊勝于無(wú)

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的產(chǎn)品主要有三個(gè)，分別是達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)集群軟件、云計(jì)算與大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。其中，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)管理系統(tǒng)是其核心產(chǎn)品，營(yíng)收占比超過(guò)90%，主要提供的是本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)，替代Oracle同類產(chǎn)品。

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)招股書

達(dá)夢(mèng)云計(jì)算與大數(shù)據(jù)產(chǎn)品除了云化數(shù)據(jù)庫(kù)服務(wù)外，還包括云資源動(dòng)態(tài)調(diào)度、多模型數(shù)據(jù)管理、多樣數(shù)據(jù)集成與同步、異構(gòu)數(shù)據(jù)融合分析、數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)展示等。其中，達(dá)夢(mèng)啟云數(shù)據(jù)庫(kù)云服務(wù)系統(tǒng)的營(yíng)收算在云計(jì)算與大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)當(dāng)中。即使該項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收全部來(lái)自于云數(shù)據(jù)庫(kù)，其2021年的收入也只有2344萬(wàn)，占總收入的3.65%，沒(méi)什么存在感。并且，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收占總收入的比例在持續(xù)下降，從2019年的10.29%下降到2021年的3.65%。跟全行業(yè)都在加速云化不同，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)卻在加速本地化，這無(wú)疑是在逆潮流而動(dòng)。

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)也在開發(fā)多樣化的產(chǎn)品體系，包括PaaS平臺(tái)-達(dá)夢(mèng)啟云云開放平臺(tái)，達(dá)夢(mèng)啟智數(shù)據(jù)治理平臺(tái)、達(dá)夢(mèng)啟智大數(shù)據(jù)可視化系統(tǒng)、蜀天夢(mèng)圖數(shù)據(jù)庫(kù)等，但是這些產(chǎn)品貢獻(xiàn)的營(yíng)收微乎其微，幾乎可以忽略不計(jì)。也就是說(shuō)，這些新業(yè)務(wù)探索只是徒有其表，總共貢獻(xiàn)的營(yíng)收還不超過(guò)4%。達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的主陣地還是本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)，成也蕭何，敗也蕭何。

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比 數(shù)據(jù)來(lái)源：達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)招股書 數(shù)據(jù)猿整理

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的客戶主要集中在黨政、能源和金融三個(gè)領(lǐng)域，近三年，這三個(gè)領(lǐng)域營(yíng)收占比分別達(dá)到了78.41%、78.61%和 84.02%。其中，營(yíng)收占比最大的黨政領(lǐng)域，超過(guò)50%。并且，來(lái)自黨政領(lǐng)域的營(yíng)收增速還超過(guò)平均水平，近三年年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到94.43%，成為驅(qū)動(dòng)達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的核心引擎。其次，能源領(lǐng)域有國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)華能集團(tuán)、中國(guó)華電集團(tuán)、中石油、中海油、中廣核等大型能源企業(yè)，近三年年均增速61.31%。相對(duì)而言，金融是達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)拓展最快的一個(gè)領(lǐng)域，2019年的營(yíng)收占比還只有2.02%，到2021年?duì)I收占比已經(jīng)達(dá)到了15.98%。黨政、能源、金融，也是信創(chuàng)的三個(gè)核心領(lǐng)域，是推動(dòng)數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化最激進(jìn)的領(lǐng)域。某種程度上，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，主要來(lái)源于政策紅利。

達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)收的行業(yè)分布 數(shù)據(jù)來(lái)源：達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)招股書

（此外，中建信息一家客戶貢獻(xiàn)的營(yíng)收超過(guò)30%，對(duì)單一大客戶的過(guò)渡依賴，是一個(gè)不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)。）

在黨政、能源、金融這三大行業(yè)之外，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的存在感就比較弱了。然而，隨著5G、萬(wàn)物互聯(lián)的發(fā)展，交通、汽車、醫(yī)療、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的數(shù)據(jù)量將呈現(xiàn)爆發(fā)式樣增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)規(guī)模急劇擴(kuò)大的同時(shí)數(shù)據(jù)類型也更多樣，視頻、語(yǔ)音、文本等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)占比會(huì)越來(lái)越高，而這些數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和處理則不是本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)的強(qiáng)項(xiàng)。以汽車行業(yè)為例，汽車在電動(dòng)化的同時(shí)也在智能化，新款智能電動(dòng)車往往會(huì)安裝多個(gè)攝像頭、超聲波雷達(dá)、激光雷達(dá)等，每天會(huì)采集、存儲(chǔ)、處理海量的圖像、視頻數(shù)據(jù)，并且以后車聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，車輛之間的信息交互、車輛與城市交通指揮中心的信息交互、車輛與道路傳感裝置的信息交互會(huì)越來(lái)越多，也會(huì)產(chǎn)生大量的非結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，會(huì)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)生巨大的需求。但是，在這些領(lǐng)域，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)、人大金倉(cāng)、南大通用這類本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商很難取得突破，很可能只能看著云數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商“吃肉”。

云數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)卻毫無(wú)存在感

依據(jù)IDC發(fā)布《2021年下半年中國(guó)關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)軟件市場(chǎng)跟蹤報(bào)告》，2021年下半年中國(guó)公有云關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)規(guī)模8.7億美元（58.15億人民幣），同比增長(zhǎng)48.7%。數(shù)據(jù)庫(kù)云部署的比例在持續(xù)提升，市場(chǎng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張。另一方面，本地部署的數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)基本停止增長(zhǎng)了。毫無(wú)疑問(wèn)，云數(shù)據(jù)庫(kù)才是未來(lái)，在大部分行業(yè)和業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，云數(shù)據(jù)庫(kù)都將逐漸實(shí)現(xiàn)對(duì)本地部署數(shù)據(jù)庫(kù)的替代。

中國(guó)關(guān)系性數(shù)據(jù)庫(kù)部署方式 數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC

可以說(shuō)，得云數(shù)據(jù)庫(kù)者得未來(lái)。在云數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域建立競(jìng)爭(zhēng)壁壘的廠商，將在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，隨著云數(shù)據(jù)庫(kù)滲透率的提升，其市場(chǎng)占有率也將快速上升。

那么，在云數(shù)據(jù)庫(kù)這個(gè)新賽道上，都有哪些玩家呢？

2022年上半年中國(guó)公有云部署關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)份額 數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC

依據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2022年上半年，我國(guó)以公有云部署的關(guān)系型數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)，前五名分別是阿里云（42.5%）、騰訊云（19.4%）、AWS（13.3%）、華為云（8.0%）、Oracle（3.1%）。從這個(gè)數(shù)據(jù)我們可以得到兩個(gè)結(jié)論：云數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)被云廠商統(tǒng)治了。無(wú)論是阿里云、騰訊云、華為云還是AWS，都是云廠商，甚至中國(guó)電信和百度也都是其云業(yè)務(wù)部門在推動(dòng)云數(shù)據(jù)庫(kù)；在公有云數(shù)據(jù)庫(kù)這個(gè)市場(chǎng)，我們基本完成了國(guó)產(chǎn)化替代，在本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域長(zhǎng)期占據(jù)霸主地位的Oracle，其市場(chǎng)份額只剩下3.1%，AWS+Oracle+Microsoft的市場(chǎng)份額僅為18.4%，剩下超過(guò)80%的市場(chǎng)份額都被阿里、騰訊、華為、中國(guó)電信、百度等中國(guó)廠商占據(jù)了，可以說(shuō)已經(jīng)高度國(guó)產(chǎn)化了。

替代Oracle，不一定非得是國(guó)產(chǎn)的本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)

數(shù)據(jù)猿認(rèn)為，數(shù)據(jù)庫(kù)的國(guó)產(chǎn)化替代是十分確定的，但如何替代，卻有兩條不同的路線：第一條路線，用國(guó)產(chǎn)的本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)，來(lái)替代以O(shè)racle為代表的國(guó)外本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)。達(dá)夢(mèng)、人大金倉(cāng)、南大通用等國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)廠商，主要做的就是這個(gè)事情。第二條路線，用國(guó)產(chǎn)云數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，來(lái)替代國(guó)外的本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)。阿里云、騰訊云、華為云等云廠商在云數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)悍，巨杉數(shù)據(jù)庫(kù)、星環(huán)科技等則在分布式數(shù)據(jù)庫(kù)領(lǐng)域做出了一些成績(jī)。

目前，這兩條國(guó)產(chǎn)化替代路線都在同步推進(jìn)。因而，無(wú)論是達(dá)夢(mèng)、人大金倉(cāng)、南大通用這種國(guó)產(chǎn)本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商，還是阿里云、華為云等云廠商，其數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)收都保持了較好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。云數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)雖然有諸多優(yōu)勢(shì)，但集中式數(shù)據(jù)庫(kù)依然在穩(wěn)定性、安全性等方面有優(yōu)勢(shì)，在金融等領(lǐng)域依然具有不可替代的作用。因此，在金融、政務(wù)、能源等領(lǐng)域，很大一部分企業(yè)（尤其是國(guó)企），都用國(guó)產(chǎn)本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)代替Oracle。

但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，云數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式數(shù)據(jù)庫(kù)是技術(shù)趨勢(shì)，本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)的市場(chǎng)份額將會(huì)被越來(lái)越多的蠶食掉。即使是全球的數(shù)據(jù)庫(kù)龍頭Oracle也在艱難的轉(zhuǎn)型。在云數(shù)據(jù)庫(kù)的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程中，達(dá)夢(mèng)、人大金倉(cāng)、南大通用這類本地集中式國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)的代表廠商，卻毫無(wú)存在感。中國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化替代是可期的，但未來(lái)將更多的是國(guó)產(chǎn)云數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)產(chǎn)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，來(lái)替代Oracle為代表的國(guó)外本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)，而不是國(guó)產(chǎn)的本地集中數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)國(guó)產(chǎn)化替代。也就是說(shuō)，達(dá)夢(mèng)、南大通用、人大金倉(cāng)這類國(guó)產(chǎn)本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商，可以吃到數(shù)據(jù)庫(kù)國(guó)產(chǎn)化替代的近期紅利，卻吃不到遠(yuǎn)期紅利。隨著數(shù)據(jù)庫(kù)云化比例的持續(xù)提升，不僅Oracle這類國(guó)外本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商的業(yè)務(wù)會(huì)受到擠壓，達(dá)夢(mèng)這類國(guó)產(chǎn)本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商的日子也將不那么好過(guò)了。

綜上，雖然近幾年達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的營(yíng)收和利潤(rùn)情況很好，但遠(yuǎn)期來(lái)看其業(yè)務(wù)模式將受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。Oracle等國(guó)外本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商退出后留下的市場(chǎng)份額，并不能順暢的流向達(dá)夢(mèng)這類國(guó)產(chǎn)本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)廠商，而是越來(lái)越多的被阿里云、騰訊云、華為云這類云廠商“截胡”。并且，在物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療等數(shù)據(jù)量急劇擴(kuò)張，數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)潛力巨大的領(lǐng)域，并不適合本地集中式數(shù)據(jù)庫(kù)，達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)庫(kù)的競(jìng)爭(zhēng)力并不強(qiáng)。達(dá)夢(mèng)吃到了政策的紅利，但卻沒(méi)吃到時(shí)代發(fā)展的紅利。而時(shí)代拋棄你，連一聲再見(jiàn)也不會(huì)說(shuō)。

文：月滿西樓 / 數(shù)據(jù)猿

來(lái)源：數(shù)據(jù)猿