八家征信試點機構(gòu)竟然全部out,央行到底想要一個怎樣的市場格局？

征信央行大數(shù)據(jù)

原創(chuàng) 張俊瀟 | 2017-11-07 07:56

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】馬云曾經(jīng)表達過這樣的觀點：“天貓和淘寶無論發(fā)展到多么大的規(guī)模，他都不用太操心，可螞蟻金服一點風(fēng)吹草動都會令他寢食難安，因為搞不好就會被送進監(jiān)獄”

馬云曾經(jīng)表達過這樣的觀點：“天貓和淘寶無論發(fā)展到多么大的規(guī)模，他都不用太操心，可螞蟻金服一點風(fēng)吹草動都會令他寢食難安，因為搞不好就會被送進監(jiān)獄”。

八家試點機構(gòu)全部out，央行暫停發(fā)放征信牌照

最近這幾年，可謂是牌照滿天飛！眾多支付牌照、消費金融牌照被一一下放，監(jiān)管部門也樂得看見一些經(jīng)營健康的企業(yè)持證上崗，促進行業(yè)的良性發(fā)展。

然而凡事都有例外，在整個金融業(yè)處于重要一環(huán)的個人征信行業(yè)中，到目前為止竟沒有一家企業(yè)獲得正式發(fā)放的牌照。這不由得讓人產(chǎn)生疑問：“讓整個行業(yè)都沒能獲得央行的信任，他們是怎么做到的？”

相信所有人都心知肚明，在目前的中國個人征信（以下簡稱征信）市場中，央行征信一家獨大的格局已經(jīng)不能適應(yīng)未來的發(fā)展趨勢了，提拔一些游擊隊轉(zhuǎn)入正規(guī)軍勢在必行。央行也是煞費苦心，把自己所能信賴的企業(yè)都推出來。

在 2015 年 8 月，央行公布了個人征信首批試點的八家機構(gòu)，分別是芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司和北京華道征信有限公司。

然而時間的腳步已經(jīng)邁進了2017年的下半年，當(dāng)初被“選中”的企業(yè)竟然一家都沒有獲得牌照。而這八家企業(yè)涵蓋了金融、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和獨立第三方平臺等特性，也基本上代表了他們在各自領(lǐng)域最高經(jīng)營水平，如果他們都不行，估計其他企業(yè)連說“你行你上”的勇氣都不具備。

征信行業(yè)大混戰(zhàn)，構(gòu)建數(shù)據(jù)壁壘才能求生

在這兩年的考察期內(nèi)，央行到底看到了什么以至于遲遲不愿發(fā)出手中的牌照呢？

為揭開這個謎團，數(shù)據(jù)猿采訪到了幾家征信企業(yè)的高管。

91征信CEO薛本川說：“這里既有行業(yè)的普遍通病，也有企業(yè)的特有問題，問題錯綜復(fù)雜。”

對于行業(yè)通病，算話征信CEO蔣慶軍也是頗有同感。

“行業(yè)最大的通病就是在非銀信貸行業(yè)里面，共享借款人債務(wù)信息非常困難。” 蔣慶軍向數(shù)據(jù)猿解釋道。

征信在過去狹義的概念是指：根據(jù)用戶過去的行為，為未來的還債能力做預(yù)估，傳統(tǒng)意義上的征信局限在用戶的房貸、車貸、信用卡以及擔(dān)保人等維度上面，隨著互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的完善，個人征信的維度被大大拓展，比如網(wǎng)上購物、社交關(guān)系、出行情況、線上理財?shù)鹊龋伎梢员划?dāng)做征信的元素。

而這些行為數(shù)據(jù)幾乎都被特定的企業(yè)所壟斷，比如電商之于阿里、社交之于騰訊、出行之于滴滴。這些公司肯向社會開放這些核心數(shù)據(jù)嗎？讓你知道電商平臺假貨問題有多嚴(yán)重，金融公司壞賬率有多高？還是來談?wù)勈澜绾推降氖掳伞?/p>

蔣慶軍還談到：“目前在中國債務(wù)信息共享很難實現(xiàn)，現(xiàn)在正是征信業(yè)大混戰(zhàn)時期，大家急需構(gòu)建自己的壁壘。共享信息機構(gòu)對競爭性的顧慮比較難消除，因為共享實際上對中小信貸機構(gòu)更有益處，所以業(yè)務(wù)領(lǐng)先的債權(quán)人機構(gòu)不愿意率先共享債務(wù)人債務(wù)信息，怕失去競爭優(yōu)勢。”

阿里和騰訊給央行上了生動的一課

央行的征信業(yè)務(wù)在某種程度上帶有半公益色彩，加上其一家獨大，信息共不共享并不是很敏感的事。但是我想央行也明白不談利益就不能談長久，所以內(nèi)心深處是愿意鼓勵一些機構(gòu)基于自身特點開展多元化并且能盈利的征信服務(wù)。

“但多元征信業(yè)務(wù)有些地方偏離了征信的定義” 薛本川說。

阿里和騰訊兩家企業(yè)作為八家入選企業(yè)的兩位，在征信業(yè)務(wù)的探索上真的是差強人意。也讓央行看到了既當(dāng)裁判又當(dāng)運動員是一件多么危險的事，征信業(yè)務(wù)在阿里和騰訊看來，從來都不是一個獨立的板塊，只是作為其他業(yè)務(wù)的支持。

過去我們看到，阿里為了自己的社交夢，生生搞出利用信用評分把支付寶變成“支付鴇”的鬧?。灰部吹搅蓑v訊不顧一切企圖借用征信業(yè)務(wù)，進軍久攻不下的電商業(yè)務(wù)，但目前為止也是落得個四不像的下場。

征信業(yè)務(wù)最大的價值就是客觀與獨立，但跟阿里和騰訊談客觀，似乎有點與虎謀皮的意味，這讓央行怎能不失望。

當(dāng)然，我們現(xiàn)在也不宜放大阿里和騰訊的力量，事實上依靠電商和社交這樣弱金融屬性的數(shù)據(jù)，在金融領(lǐng)域做征信風(fēng)控力量有限。

每個維度的數(shù)據(jù)價值是不可等量齊觀的，比如一個房產(chǎn)數(shù)據(jù)記錄的價值，可能要遠(yuǎn)比淘寶上一萬條消費記錄更有意義。

“芝麻信用分”是目前大眾心中認(rèn)知最廣的信用評級，在機場通道、住酒店之類、小額消費金融上無比有用，但真正用芝麻分做第三方的金融風(fēng)控，估計那家公司會賠到懷疑人生。

征信最廣泛的應(yīng)用就是金融機構(gòu)，連阿里目前都不具備獨立為金融服務(wù)的能力，遑論其他公司。

“國外征信產(chǎn)品的初期主營業(yè)務(wù)都是為金融機構(gòu)提供產(chǎn)品，而國內(nèi)金融機構(gòu)已經(jīng)掌握了絕大多數(shù)市場上的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，對8家征信的數(shù)據(jù)產(chǎn)品沒有強需求，而類似互聯(lián)網(wǎng)金融的非銀金融機構(gòu)又剛剛興起，行業(yè)尚不規(guī)范，也很難成為征信行業(yè)”，薛本川進一步解釋說。

9億人的藍(lán)海市場到底有多大？

截止2016年9月，央行個人征信系統(tǒng)共有2927家機構(gòu)接入，其中4.12億人有信貸記錄，這也就意味著全國有9億多人沒有信貸記錄。

據(jù)不完全統(tǒng)計，目前在中國有經(jīng)營征信業(yè)務(wù)的企業(yè)達到上萬家，還有更多的新加入者正排隊入場。

似乎征信市場的未來有很大的想象空間。

有從業(yè)人員對數(shù)據(jù)猿分析，以較為成熟的美國征信市場來說，目前的格局是 Equifax、Experian、TransUnion三大征信所三足鼎立，上千家小型細(xì)分征信公司各占山頭。

三大征信所的每一家都掌握了大約2.5億美國人的信用報告，美國人口總數(shù)3億多，也就意味著做到了成年人的全覆蓋，市場近乎飽和。美國的征信市場有多大呢， 2016年這三家公司美國境內(nèi)總營收約為456億美元，有此可以推斷美國征信市場應(yīng)該在500—600億美元的范圍內(nèi)。

從長遠(yuǎn)來看，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值超過美國幾乎是沒有懸念的，按照比例原則，中國征信市場也至少要在3000億元人民幣左右。

據(jù)中銀國際證券推算，未來5-10年個人信用信息數(shù)據(jù)庫的平均查詢次數(shù)將超過20億次。由于我國央行自2014年起對個人每年查詢本人信用報告收取服務(wù)費25元，由此大致測算我國在個人信用查詢服務(wù)上的總收入將達到500億級別。

薛本川認(rèn)為，中國個人征信市場應(yīng)該就是幾百億的規(guī)模，目前市面上大多數(shù)企業(yè)其實都在虧損經(jīng)營。

16年，央行曾大力整頓過一次企業(yè)征信機構(gòu)，3天內(nèi)注銷了望洲征信、華夏信融及博昌征信三家企業(yè)，理由都是：“連續(xù)六個月以上未實質(zhì)開展征信相關(guān)業(yè)務(wù)”。

事實上，目前市面上征信企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀不容樂觀，除了八大企業(yè)外，很多都是在慘淡經(jīng)營。

個人征信行業(yè)是一個薄利的行業(yè)，從國際慣例看，一般需要5-7年的虧損期，而且個人征信業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)非常明顯，在共享數(shù)據(jù)規(guī)模達到一定水平之前，信貸機構(gòu)客戶使用共享數(shù)據(jù)的效果和體驗可能不會太令人滿意，從而降低信貸機構(gòu)客戶進一步共享借款人信息的積極性，進而導(dǎo)致共享數(shù)據(jù)規(guī)模難以增長，這就形成了一個負(fù)循環(huán)?？梢灶A(yù)計未來能生存下來的個人征信機構(gòu)數(shù)量是會非常有限。

央行需要一個怎么樣的格局？

蔣慶軍認(rèn)為，征信市場能發(fā)展到什么程度很大程度上取決于政府的開放程度，未來幾年會迎來一個大兼并的淘汰過程，那些擁有合理定位、技術(shù)特長、資源特質(zhì)、業(yè)務(wù)特色的征信機構(gòu)會有更大的機會生存下去，缺少專業(yè)性，定位不清，沒有規(guī)劃，不能堅持，熬不過早期虧損階段的機構(gòu)將被淘汰。

從監(jiān)管層的一貫特性判斷，他們也傾向于市場中企業(yè)盡可能少，以便于監(jiān)管。監(jiān)管層未來可能在適當(dāng)時機出手，扶持具有國際競爭力巨頭，同時不斷提高合規(guī)成本抓大放小，加速市場的洗牌。

個人征信市場最終會形成以央行征信中心為主導(dǎo)、少數(shù)幾個獨立第三方市場化征信機構(gòu)為輔的格局。

總體來說，整個國家的信用體系會在這個過程中逐步完善、提升，為社會經(jīng)濟運行繼續(xù)夯實基礎(chǔ)。

來源：數(shù)據(jù)猿

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