來源：數(shù)據(jù)猿   作者：曹寅

如今，隨著社會不斷發(fā)展，技術(shù)不斷進(jìn)步，國內(nèi)外各大金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)上有很多嘗試，智能客服、智能投顧等新金融形式也早已不新鮮。那么，這些前沿新科技遇到嚴(yán)肅謹(jǐn)慎的金融業(yè)，究竟是“黑科技”般的存在，還是技術(shù)宅們的另一場狂歡呢？

4月25日，由數(shù)據(jù)猿主辦的《當(dāng)金融遇上黑科技》線下主題沙龍活動在上海騰訊眾創(chuàng)空間順利舉行?；顒由希瑏碜詡鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、金融科技領(lǐng)域新秀、大數(shù)據(jù)與人工智能專家等一眾大咖匯聚一堂，暢聊了大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等“黑科技”與金融業(yè)的那些事！

以下是由數(shù)據(jù)猿精編整理發(fā)布的 能源區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室首席架構(gòu)師曹寅 的精彩分享：

大家好，我是曹寅，來自能源區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室。首先介紹一下我們公司，我們創(chuàng)辦于去年5月份，主要將區(qū)塊鏈技術(shù)用于能源和能源金融的場景，比如說分布式的能源交易等?，F(xiàn)在我們主要做的是四個(gè)方面的工作：

第一，研究。我們正在做基于能源行業(yè)特征的區(qū)塊鏈底層技術(shù)研究。

第二，平臺。符合能源行業(yè)技術(shù)特征的，安全、可靠的底層區(qū)塊鏈分布式平臺。

第三，資源聚合。

第四，應(yīng)用。

我們作為超級賬本能源計(jì)劃（ Hyperledger Project） 中唯一一家能源應(yīng)用企業(yè)，發(fā)展歷程相對來說還是比較年輕的。我們公司從2015年5月開始籌備，并于2016年5月脫胎于國家的能源互聯(lián)網(wǎng)行動計(jì)劃，宣布正式成立。從成立到現(xiàn)在的一年時(shí)間里，我們做了很多事情，包括平臺開發(fā)、多輪融資、小產(chǎn)品落地等等，現(xiàn)在有一個(gè)平臺在交易所托管，還有幾個(gè)小應(yīng)用在合作伙伴這邊做DEMO。

下面我們回到主題：“區(qū)塊鏈在金融場景中的應(yīng)用”。金融究竟是什么，大家有沒有考慮過？金融的本質(zhì)就是生產(chǎn)要素的配置，把1塊錢融到你這邊，要么是享受他的收益，要么是還本付息，這些說起來容易，但是實(shí)施很難。所有的交易必須要找信任托付主體-賬戶，這個(gè)賬戶主體不是你，而是銀行對你在銀行賬戶系統(tǒng)的映射，所有的交易的前提是必須建立在一層套一層的體系上面的。這個(gè)過程是非常耗費(fèi)時(shí)間的，里面存在非常多的不確定性。其中最大的問題是無法應(yīng)對我們物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、多中心時(shí)代的經(jīng)濟(jì)范式，這之中會產(chǎn)生很多問題，比如數(shù)據(jù)如何確權(quán)，數(shù)據(jù)如何定價(jià)等等，現(xiàn)在的交易結(jié)構(gòu)，是無法應(yīng)對基于物聯(lián)網(wǎng)以數(shù)據(jù)為主體的交易時(shí)代的。

現(xiàn)如今，如果想要證明你是資產(chǎn)的所有人，必須要去做公證，要么就是到銀行辦收入證明、收入流水?？傊峭ㄟ^一個(gè)信用比你高的主體，以他的牌照為你背書。但是這種方式也存在缺點(diǎn)，那就是成本高、信任差。但是如果基于區(qū)塊鏈技術(shù)，未來你也許可以自己證明自己。

區(qū)塊鏈的金融涵義

區(qū)塊鏈用例：機(jī)構(gòu)間清算

金融不僅僅是為社會融通資金，管理風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)質(zhì)是記錄、交易所有權(quán)。但是區(qū)塊鏈把最核心，最底層的基礎(chǔ)設(shè)施顛覆了。金融是一個(gè)非常復(fù)雜的，環(huán)環(huán)相扣的體系，體系復(fù)雜在什么地方呢？對于用戶來說，轉(zhuǎn)賬很簡單，使用支付寶、微信就行，但是他們沒有考慮

到底層究竟做了多少事情，而區(qū)塊鏈正是顛覆了原本的“清算”概念。

接下來我們會用一些案例給大家介紹，在金融各個(gè)板塊都是如何利用區(qū)塊鏈的，以及相關(guān)的利弊關(guān)系。

現(xiàn)在的清算主要指的是，通過發(fā)行基于區(qū)塊鏈的加密數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)銀行間的實(shí)時(shí)清算。而通過區(qū)塊鏈可以直接以央行作為相關(guān)的超級權(quán)限節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)以央行為核心的，多家商行的節(jié)點(diǎn)集群，從而實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的清算。有意思的是，我剛才提到的是央行和商行，但是我們可不可以將這種技術(shù)用于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)賬戶和其它的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)賬戶清結(jié)算的問題？現(xiàn)在所有的網(wǎng)銀或者支付寶渠道，都是通過銀聯(lián)結(jié)算的，如果利用區(qū)塊鏈技術(shù)，我們將可以實(shí)現(xiàn)參與者內(nèi)部的清結(jié)算工作。  

區(qū)塊鏈用例：交易

我們不同的交易所限于牌照、地域等壁壘，不能實(shí)現(xiàn)一個(gè)交易所全交易，必須分門別類，在不同的地域、不同的牌照的交易所掛牌，這個(gè)時(shí)候作為一個(gè)投資者，為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，必須在不同的交易所進(jìn)行交易。 那么我們何不利用區(qū)塊鏈技術(shù)，只要一個(gè)資產(chǎn)在一個(gè)交易所掛牌，就相當(dāng)于在所有的節(jié)點(diǎn)上面實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一掛牌，我一個(gè)投資者在一個(gè)交易所建立賬戶，相當(dāng)于在所有交易所都建立了賬戶，把這些交易所整合起來，變成全要素品種的交易所。

區(qū)塊鏈用例：征信

再說到征信，它也是一個(gè)區(qū)塊鏈比較好的案例和場景。比如說交易記錄、收益記錄、犯罪記錄，在其它平臺上支付和投資記錄，其實(shí)這些都是你的征信數(shù)據(jù)來源，但是你會發(fā)現(xiàn)，這些數(shù)據(jù)都在不同的數(shù)據(jù)孤島里面。如果是龐大的集團(tuán)，比如支付寶，或者螞蟻金服，他們可以通過支付寶的生態(tài)，把消費(fèi)者在上面的所有的消費(fèi)記錄收集起來。但是如果我去支付寶收集在微信上的記錄，騰訊肯定不會開放。

那么，以征信主體為主體的征信網(wǎng)絡(luò)有什么好處呢？如果我們建設(shè)以個(gè)人為主體的，新的ID征信體系，可以確保數(shù)據(jù)的調(diào)用，或者使用征信記錄，首先要獲得征信主體的同意才行，這樣做就確保了數(shù)據(jù)隱私的安全。

區(qū)塊鏈用例：票據(jù)

還有票據(jù)，現(xiàn)在整個(gè)票據(jù)市場還是挺亂的，行業(yè)里存在很多的潛規(guī)則，比如說河南、東北、內(nèi)蒙的票不收，因?yàn)檫@些地方是假票泛濫的地方。為什么會出現(xiàn)這樣的情況？因?yàn)榇嬖谛畔⒐聧u和信息壁壘，以及票據(jù)存在線上、線下兩種流通渠道，如果通過線上開票，把所有的渠道搬到線上去。第二開票主體通過區(qū)塊鏈登記，就可以解決票據(jù)的問題。

區(qū)塊鏈用例：貿(mào)易金融

還有貿(mào)易金融，通過授權(quán)模式查看確保信息安全。應(yīng)收賬款關(guān)鍵憑證鏈，確保該筆應(yīng)收賬款的唯一性。資產(chǎn)的變動以區(qū)塊鏈賬戶的增減體現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)在鏈條上面流動。

區(qū)塊鏈用例：銀行貸款區(qū)塊鏈應(yīng)用

可程序控制的“智能貸款”合約可以在賬戶間自動嵌入和共享，它可以不需要人工管理就觸發(fā)實(shí)踐。通過區(qū)塊鏈技術(shù)，我們可以把這些關(guān)系比較好的銀行新建一個(gè)小的節(jié)點(diǎn)集群，然后把相關(guān)的案子，比如某公司并購某公司，變成智能合約，然后多家進(jìn)行背書，最后會形成什么呢，你答應(yīng)提供背書的就投錢，不答應(yīng)背書的就作為一個(gè)賬本登記者，來記錄一個(gè)銀團(tuán)融資的事件，最后把相關(guān)融資金額虛擬貨幣化，從而避免相關(guān)的抵押物產(chǎn)權(quán)不可分割的問題。把它虛擬化、原子化、證券化就可以實(shí)現(xiàn)不可分割的主體的抵押資產(chǎn)，可以在不同的銀行之間平均分配的問題。同時(shí)還有一件很重要的事情，就是相關(guān)的融資如果在區(qū)塊鏈里面積分化的話，還可以在二級市場里面再融資，這樣就避免了銀行本身的流動性危機(jī)的問題。

區(qū)塊鏈用例：互助保險(xiǎn)

互助保險(xiǎn)也是一個(gè)挺好的案例，保險(xiǎn)大家都知道，保險(xiǎn)公司作為第三方主體，來收集各種各樣的保費(fèi)，給出費(fèi)率，如果出了問題，提交出問題的證據(jù)申請理賠，過就過，不過就打官司。

那么，是不是一定要這樣一個(gè)第三方機(jī)構(gòu)提供中心化的服務(wù)呢，其實(shí)沒有必要。在中國目前拿到互助保險(xiǎn)牌照的就4家，但是做互助保險(xiǎn)的卻有很多家，為什么國家不發(fā)互助保險(xiǎn)牌照，因?yàn)槟悻F(xiàn)在的資金池塘還沒有全部覆蓋，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，所以這也是為什么國家對互助保險(xiǎn)發(fā)牌謹(jǐn)慎的原因。

案例分享：Ripple支付及清算區(qū)塊鏈應(yīng)用

下面講一個(gè)關(guān)于Ripple的案例。Ripple是做轉(zhuǎn)賬的，在各個(gè)不同的國家用Ripple的節(jié)點(diǎn)做網(wǎng)關(guān)，網(wǎng)關(guān)和網(wǎng)關(guān)實(shí)現(xiàn)基于Ripple積分壁壘的交換，先把資產(chǎn)對應(yīng)轉(zhuǎn)換成Ripple積分，Ripple下面還有一系列非常復(fù)雜的市商機(jī)制。因?yàn)镽ipple不可能對于每個(gè)東西都進(jìn)行定價(jià)，錢畢竟有匯率在，但是房子或者汽車，這種不可流動的資產(chǎn)不好鑒定，當(dāng)然Ripple上交易的大部分都是外匯。Ripple定義是要所有的資產(chǎn)積分化，必須要有市商機(jī)制，確保在多節(jié)點(diǎn)，去中心化的轉(zhuǎn)賬體系里面實(shí)現(xiàn)多對多的資產(chǎn)定價(jià)的問題。

但是Ripple的業(yè)務(wù)存在什么問題呢，首先所有節(jié)點(diǎn)全部都是Ripple持有，存在分布性的問題。第二個(gè)就是各個(gè)網(wǎng)關(guān)把關(guān)是非常松的，意味著有可能跟你合作的互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，在你把相關(guān)資產(chǎn)在他這邊兌換成貨幣之后就跑路了。

另外證券發(fā)行也可以去做，做什么呢？舉例來說，全世界一個(gè)很火的區(qū)塊鏈的創(chuàng)業(yè)模式叫ICO，ICO就是所謂的像IPO一樣，這種ICO的模式，發(fā)幣的模式，其實(shí)就是一種證券發(fā)行，股權(quán)登記的模式。我把一個(gè)公司積分化，積分成1千萬的代幣，然后我在區(qū)塊鏈平臺、交易所，或者其它的去中心化的ICO平臺上面，把貨幣向市場上公開發(fā)售，就像現(xiàn)在買股票一樣，只不過股票變成了虛擬貨幣。

另外是綠色金融的區(qū)塊鏈資產(chǎn)登記平臺，主要是各種各樣的金融資產(chǎn)外部的效應(yīng)內(nèi)化到金融資產(chǎn)里面去，通過收益率折讓，期限的延長，以及兜底資金支持投資者購買，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的一個(gè)折讓和偏好。我們現(xiàn)在和深交所把相關(guān)的機(jī)構(gòu)還有大的資產(chǎn)管理公司放到上面，幫助原始權(quán)利人進(jìn)行資產(chǎn)發(fā)行和登記。

這是我們開發(fā)的平臺，下面部署了物聯(lián)網(wǎng)層，以確?，F(xiàn)實(shí)世界和區(qū)塊鏈?zhǔn)澜鐢?shù)據(jù)橋的問題，通過計(jì)量設(shè)備落到最底層的方式，避免了人為的數(shù)據(jù)抄送和報(bào)送的造假；中間是能源金融資產(chǎn)和綠色金融資產(chǎn)登記；上面是券商、投行、交易所，他們用我們給他開發(fā)的API進(jìn)行資產(chǎn)登記，包括掛牌和定價(jià)。

接下來是一些建議和注意事項(xiàng)：

首先，區(qū)塊鏈不是萬能的，或者說區(qū)塊鏈不是非常黑的科學(xué)，區(qū)塊鏈和智能合約能實(shí)現(xiàn)的，現(xiàn)有的IT系統(tǒng)都能實(shí)現(xiàn)。如何甄別一個(gè)場景適合區(qū)塊鏈和不適合區(qū)塊鏈，這點(diǎn)非?？简?yàn)對具體場景的認(rèn)識。你會發(fā)現(xiàn)區(qū)塊鏈?zhǔn)且獎尤四汤业模还馐墙灰姿哪汤?，是所有參與者的見光和不可見光的奶酪。

另外，區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)的不是性能提升。本來作為一個(gè)分布式系統(tǒng)，必須服從CAP的“不可能三角”，也就是說要在容錯性、全局一致性，以及可用性三個(gè)選項(xiàng)里。

區(qū)塊鏈不是性能提升，而是業(yè)務(wù)模式的改變，需要你對整個(gè)業(yè)務(wù)模式重構(gòu)，相反很有可能帶來性能大幅度的下降，但是這個(gè)東西永遠(yuǎn)是水漲船高的。未來如果區(qū)塊鏈技術(shù)再發(fā)展，性能的犧牲、性能的妥協(xié)也許就不會像現(xiàn)在這么嚴(yán)重。 核心就是一句話就是去中心化。

區(qū)塊鏈只能實(shí)現(xiàn)鏈內(nèi)內(nèi)生的信息信任，對外界引入的信息要先鑒別，確保它的真實(shí)信息。比如你在外面買一個(gè)煎餅，這是物理世界的行為，很難在區(qū)塊鏈里面登記，因?yàn)槟阗I不買煎餅都是物理世界的。

區(qū)塊鏈應(yīng)用不一定需要代幣，代幣是區(qū)塊鏈應(yīng)用之一，可以作為支付的形式出現(xiàn)，也可以作為股權(quán)形式出現(xiàn)，但是不是說每個(gè)區(qū)塊鏈系統(tǒng)都需要代幣，我們現(xiàn)在開發(fā)的一些系統(tǒng)完全不需要任何代幣。

最后一點(diǎn)很重要，一定要注意監(jiān)管友好性，這個(gè)友好性不是說你把證券法、公司法、銀行法、電子簽名法都背出來了，你就是監(jiān)管友好性。如何理解中國本土的監(jiān)管特色對于我們區(qū)塊鏈企業(yè)是非常重要的。

業(yè)務(wù)開展建議

建議一：啟動戰(zhàn)略

我個(gè)人認(rèn)為，如果你對區(qū)塊鏈毫無了解，在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)作為一把手，或者是創(chuàng)新部門負(fù)責(zé)人，你先觀望一段時(shí)間，了解、熟悉區(qū)塊鏈和政策有關(guān)主管單位交流切磋一下，三個(gè)月或者半年以后再動手也不遲。

做先行者還是跟隨者，要看金融機(jī)構(gòu)本身的能力和基因，如果像螞蟻金服一樣，技術(shù)能力非常強(qiáng)，你可以先做一些先導(dǎo)性的工作，如果你不具備技術(shù)基因，而是牌照導(dǎo)向的就得慢慢等了，可以成為一個(gè)跟隨者。

是自建團(tuán)隊(duì)還是對外合作？目前建立一個(gè)團(tuán)隊(duì)的成本非常高。舉個(gè)例子，萬達(dá)現(xiàn)在對外公開的區(qū)塊鏈部門負(fù)責(zé)人的年薪是400萬，但是一直招不到，沒有人敢說自己是一個(gè)區(qū)塊鏈+金融領(lǐng)域非常資深的人員，導(dǎo)致現(xiàn)在整個(gè)區(qū)塊鏈行業(yè)真正有能力的團(tuán)隊(duì)屈指可數(shù)，這樣還不如對外合作。

建議二：聯(lián)盟戰(zhàn)略

聯(lián)盟這個(gè)事情在中國很尷尬，因?yàn)槁?lián)盟意味著站隊(duì)，意味著in or out。有一些機(jī)構(gòu)先跳出來吃虧了，在中國金融行業(yè)一定要悶聲發(fā)大財(cái)，你可以做，但是千萬不要過早說，尤其是動區(qū)塊鏈底層奶酪的事情。

建議三：應(yīng)用戰(zhàn)略

應(yīng)用從合適的場景的出發(fā)，不要為了區(qū)塊鏈布局新應(yīng)用，千萬不要，因?yàn)閰^(qū)塊鏈永遠(yuǎn)是業(yè)務(wù)。

建議四：投資戰(zhàn)略

我建議有限介入，小資產(chǎn)，廣撒網(wǎng)，快步走。盯住明星企業(yè)，明星人物，但是一定要保持距離，因?yàn)槊餍侨宋锼驗(yàn)樽约旱拿餍切?yīng)可能會盲目或者看不到大的方向，這是在整個(gè)技術(shù)領(lǐng)域經(jīng)常發(fā)生的，這個(gè)時(shí)候一定要保持廣撒網(wǎng)，多布局的策略。

來源：數(shù)據(jù)猿