用大數(shù)據(jù)技術(shù)挖掘投資信息

大數(shù)據(jù) 投融資金融

《金融時報》 | 2017-03-27 17:44

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】桑希爾：大數(shù)據(jù)革命，加上機器學(xué)習(xí)技術(shù)和超級計算能力運用，正在產(chǎn)生可讓投資者擁有合法優(yōu)勢的全新一類信息

在金融市場賺錢的最簡單的方法之一是，搶在其他所有人之前憑借價格敏感信息交易。一則逸聞?wù)f，1815年，內(nèi)森?梅耶?羅斯柴爾德(NathanMayerRothschild)由于在其他投資者之前得知了滑鐵盧戰(zhàn)役的結(jié)果，在政府債券市場取得了巨大的成功。

如今憑借內(nèi)幕消息交易往往會導(dǎo)致牢獄之災(zāi)。但大數(shù)據(jù)革命，加上機器學(xué)習(xí)技術(shù)和超級計算能力的運用，正在產(chǎn)生可以讓投資者擁有合法優(yōu)勢的全新一類信息。

多倫多數(shù)據(jù)公司Quandl的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官塔默?卡邁勒(TammerKamel)表示：“我們正在經(jīng)歷數(shù)據(jù)爆炸的時代。每個人、每臺機器以及每臺計算機都在創(chuàng)造數(shù)據(jù)。直接或間接鑲嵌在所有這些數(shù)據(jù)上的是含金量極高的金塊。”

最近，一群數(shù)據(jù)科學(xué)家、投資者和人工智能專家在倫敦舉行的《新聞周刊》(Newsweek)會議上討論這種信息革命，卡邁勒就是其中之一。他們的結(jié)論是，我們即將迎來一個引人入勝的新時代，在這個時代我們可以溯源、收集和分析龐雜的非傳統(tǒng)市場相關(guān)信息。

首先，技術(shù)進(jìn)步創(chuàng)造了新的可獲取的數(shù)據(jù)來源，比如衛(wèi)星影像。OrbitalInsight公司活躍在這個領(lǐng)域，該公司解釋稱，現(xiàn)在有可能使用衛(wèi)星搜尋世界各地，獲得近乎實時的有用情報。

例如，Orbital開發(fā)出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)找到了中國的2001個儲油罐，而之前發(fā)現(xiàn)的儲油罐只有500個。通過測量這些油罐投射的陰影長度就能夠定期估計石油消費模式。

同樣可以利用衛(wèi)星影像來記錄美國商店外的停車位的使用情況，從而可以很好地估計客流量。或者還可以生成熱量地圖來估計全世界的作物產(chǎn)量。

其次，投資者可以從作為公司正常業(yè)務(wù)副產(chǎn)品的“廢棄”數(shù)據(jù)中獲得新見解。例如，保險公司記錄它們?yōu)樾沦彽拿枯v汽車開出的保單。汽車品牌的購買細(xì)目對那些保險公司可能沒什么大用，但它對想要獲取官方行業(yè)銷售數(shù)字的投資者來說卻非常珍貴。

第三，投資者可以通過對社交媒體和公共信息板的情緒分析來了解客戶對公司的觀感?？蛻舨粷M度飆升是非常強烈的賣出信號。

第四，將似乎毫不相關(guān)的數(shù)據(jù)以過去無法想象的速度和規(guī)模糅合在一起，就有可能獲得新的見解。人們可以發(fā)現(xiàn)之前未被發(fā)現(xiàn)的新的關(guān)聯(lián)。

當(dāng)然，數(shù)據(jù)好用與否取決于它是怎么用的。數(shù)據(jù)來源激增將會要求基金公司獲取不同技巧并調(diào)整投資流程。

但Point72AssetManagement的首席市場情報官馬修?格拉內(nèi)德(MatthewGranade)表示，新的專有數(shù)據(jù)集已經(jīng)在改變投資游戲。Point72由投資者史蒂文?科恩(StevenCohen)執(zhí)掌。格拉內(nèi)德表示：“我們在人們的每一次點擊、發(fā)帖和搜索中看到數(shù)據(jù)來源。你往往可以通過外部數(shù)據(jù)而非內(nèi)部數(shù)據(jù)更好地了解公司。”

然而，這種信息革命引發(fā)了一些棘手問題。首先是監(jiān)管機構(gòu)該以多大力度審查當(dāng)前的進(jìn)展。

卡邁勒指出，數(shù)據(jù)公司只不過是在開展“創(chuàng)新研究”。

但設(shè)想出專屬數(shù)據(jù)相當(dāng)于準(zhǔn)內(nèi)部信息的情景并不難。

更為廣泛的問題是，事實將會證明這些數(shù)據(jù)集到底有多大價值？從外部來看，這很難說得清。數(shù)據(jù)提供商自然會熱衷于鼓吹各種可能性。但基金公司可能對現(xiàn)實守口如瓶，要么是因為它們無意中發(fā)現(xiàn)了秘密的數(shù)據(jù)金礦，要么是因為它們遭遇了慘敗。

數(shù)據(jù)好壞取決于解讀它的人。正如對沖基金溫頓資本(WintonCapital)的首席科技顧問大衛(wèi)?漢德(DavidHand)所說：“技術(shù)進(jìn)步速度超過人們學(xué)習(xí)的速度。”

來源：約翰·桑希爾

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