蘇寧金融薛洪言：金融機構(gòu)想要享受科技紅利，還要再努力才行

蘇寧金融互聯(lián)網(wǎng)金融薛洪言金融科技大數(shù)據(jù)

原創(chuàng) 張葉 | 2017-05-18

【數(shù)據(jù)猿導讀】在薛洪言看來，目前大數(shù)據(jù)人工智能等技術(shù)還處于風口期。雖然從2016年初，互金行業(yè)巨頭開始聲稱要將企業(yè)轉(zhuǎn)型為金融科技企業(yè)，但很多機構(gòu)基本還停留在數(shù)據(jù)采集、模型構(gòu)建以及模型優(yōu)化階段，技術(shù)尚沒有真正在金融業(yè)發(fā)展中實現(xiàn)落地應(yīng)用

圖丨蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言

來源：數(shù)據(jù)猿記者：張葉

2013年，明星產(chǎn)品“余額寶”的出現(xiàn)，讓大眾開始對互聯(lián)網(wǎng)金融慢慢熟知。伴隨資本大量涌入，以P2P、第三方支付為代表的互金行業(yè)更是進入野蠻生長時代。但是在2015年下半年，以e租寶風險案件為契機，政府監(jiān)管部門開始重視互金行業(yè)的風險問題，隨之整個行業(yè)逐步進入了強監(jiān)管階段。

強監(jiān)管帶來的“副作用”使得行業(yè)細分領(lǐng)域的分化被加速，P2P平臺數(shù)量也出現(xiàn)快速下降，其中很多中小平臺因合規(guī)性一度面臨企業(yè)持續(xù)發(fā)展問題，未來P2P平臺將可能不超過500家。同時，因為獲客成本以及風控成本的急速增加，互金行業(yè)的渠道紅利時代基本接近尾聲，以大數(shù)據(jù)、人工智能等科技為主的金融科技，開始作為新的驅(qū)動力促進行業(yè)發(fā)展。

不過，在薛洪言看來，目前大數(shù)據(jù)人工智能等技術(shù)還處于風口期。雖然從2016年初，互金行業(yè)巨頭開始聲稱要將企業(yè)轉(zhuǎn)型為金融科技企業(yè)，但很多機構(gòu)基本還停留在數(shù)據(jù)采集、模型構(gòu)建以及模型優(yōu)化階段，技術(shù)尚沒有真正在金融業(yè)發(fā)展中實現(xiàn)落地應(yīng)用。

為了探究金融行業(yè)發(fā)展情況，以及大數(shù)據(jù)人工智能為金融發(fā)展帶來哪些機遇和挑戰(zhàn)，數(shù)據(jù)猿記者對蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言進行了專訪。

薛洪言，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任，清華大學金融學碩士，高級研究員；曾任中國銀行總行公司金融部客戶經(jīng)理、分析師，在商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域具有豐富的一線實踐和研究經(jīng)驗；新浪財經(jīng)、虎嗅、財新網(wǎng)專欄作者，發(fā)表專業(yè)財經(jīng)期刊文章50余篇，熱點評論文章300余篇；著有《中國銀行業(yè)投資價值分析》。

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展，圍繞第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)保險、P2P等金融服務(wù)，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融研究機構(gòu)如雨后春筍般出現(xiàn)。蘇寧金融研究院成立于2015年11月，通過整合蘇寧控股集團內(nèi)部資源，與政府、同業(yè)、高校、智庫等機構(gòu)廣泛合作，為政府、企業(yè)和第三方提供定制化研究咨詢服務(wù)，定期發(fā)布專題研究報告，著重于國內(nèi)消費金融、貿(mào)易金融、互聯(lián)網(wǎng)金融和產(chǎn)業(yè)金融等研究領(lǐng)域，已經(jīng)成為相關(guān)領(lǐng)域重要的企業(yè)智庫之一。

科技是金融發(fā)展的新動力，但并非所有機構(gòu)都能享受技術(shù)紅利

目前，整個金融行業(yè)發(fā)展已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诳萍简?qū)動，但由于金融科技的高門檻，導致并非所有金融機構(gòu)都能夠享受到科技紅利。

薛洪言認為，對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言，譬如銀行，雖然擁有海量金融屬性數(shù)據(jù)，但對于用戶消費數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)以及其他維度的數(shù)據(jù)比較缺乏，其數(shù)據(jù)量無法與互聯(lián)網(wǎng)類公司抗衡，在缺乏足夠維度數(shù)據(jù)支持的情況下生成的數(shù)據(jù)模型，本身就會出現(xiàn)問題。

此外，由于銀行體制的特殊性，其難以留住科技人才。而金融科技的實力較量，一方面是數(shù)據(jù)的競爭，另一方面也是科技人才的競爭。相對而言，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則在人才激勵創(chuàng)新方面具有明顯優(yōu)勢。所以銀行即使擁有海量數(shù)據(jù)，也缺乏數(shù)據(jù)處理能力。

那么互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或金融科技公司就真的能夠安枕無憂嗎？事實上，這些企業(yè)或機構(gòu)相對傳統(tǒng)銀行而言，在客戶資源、網(wǎng)絡(luò)渠道等方面并不占優(yōu)勢，但因為企業(yè)機制靈活，沒有龐大的線下物理渠道和與之相適應(yīng)的一系列機制和流程導致的歷史“包袱”，使得無論是在產(chǎn)品、用戶體驗還是風險控制能力方面，對于大數(shù)據(jù)人工智能的投入都領(lǐng)先于傳統(tǒng)機構(gòu)。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要從次級類用戶切入，這部分用戶缺乏足夠的央行征信數(shù)據(jù)，也沒有優(yōu)質(zhì)的抵質(zhì)押物，迫使互金機構(gòu)不得不從數(shù)據(jù)挖掘角度來判定用戶風險，客觀上也在加速其大數(shù)據(jù)和金融科技的探索和進步。這也是為什么目前金融科技的發(fā)展主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的原因所在。

薛洪言告訴數(shù)據(jù)猿記者，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已經(jīng)從渠道驅(qū)動轉(zhuǎn)換為技術(shù)驅(qū)動。2017年，金融界各方勢力一定會集中發(fā)力，包括大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等在內(nèi)的新技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用將越來越深入，并且會有越來越多傳統(tǒng)金融機構(gòu)或傳統(tǒng)銀行涉足金融科技。

“當新的理念被市場接納之后，接下來就是各家發(fā)揮所長的事情。”薛洪言說，“在未來兩年內(nèi)，金融行業(yè)的數(shù)據(jù)整合速度必然加快，甚至在多方努力下，一直以來的數(shù)據(jù)孤島問題或許也將很大程度上得到緩解。但最終，科技會促使金融業(yè)發(fā)展到何種地步，目前誰都不知道。”

對于智能投顧，薛洪言還提到，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者科技公司其實是“做不起來的”。因為智能投顧最終要落到“投顧”兩個字，即平臺需要向投資者提供具體的金融產(chǎn)品。然而，只要涉及金融產(chǎn)品，平臺就必須具備金融產(chǎn)品銷售牌照?？墒墙衲暌詠?，國家對金融監(jiān)管政策收緊，導致很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拿不到牌照，這也是為什么市場上很多智能投顧企業(yè)都在美股、港股大肆叫囂，卻終究不敢觸碰A股的原因，因為其不具備證券投資資質(zhì)。“這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的產(chǎn)品（‘投顧’）即使再‘智能’也沒有意義。”薛洪言對記者說。

大數(shù)據(jù)做風控還存在很大局限性

按薛洪言的理解，在金融行業(yè)，大數(shù)據(jù)的機會其實有兩個：風控和精準營銷。

用于大數(shù)據(jù)風控的數(shù)據(jù)，在他看來，可以分為幾類：一、人口屬性數(shù)據(jù)，包括姓名、性別、身份證號、家庭住址；二、信用屬性數(shù)據(jù)，比如教育、職業(yè)、收入以及是否有信貸記錄、逾期記錄等；三、其他屬性數(shù)據(jù)，如社交屬性和消費屬性，而這些數(shù)據(jù)才能真正能夠反映一家大數(shù)據(jù)風控企業(yè)的核心競爭力。

就數(shù)據(jù)本身而言，目前市場上的許多數(shù)據(jù)都集中在BAT手中，所謂的大數(shù)據(jù)公司獲取的數(shù)據(jù)源相對單一，或者其利用網(wǎng)絡(luò)爬蟲獲取的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)本身就可能存在政策風險。

從技術(shù)角度來看，風控對于精準度要求極高，如果一款風控模型的精準度只有50%，也就意味著不良資產(chǎn)率為50%，這絕對是任何一家企業(yè)都難以忍受的結(jié)果。然而，市場上并沒有一款大數(shù)據(jù)風控模型能夠“放之四海而皆準”。

事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)60%-70%的損失來自于欺詐風險，這些風險主要是作案團隊或者欺詐團伙針對不同企業(yè)及企業(yè)產(chǎn)品發(fā)起攻擊，但由于每家企業(yè)的產(chǎn)品流程和模式不同，場景也有區(qū)別，導致漏洞具有差異化，導致企業(yè)不可能共用一個風控模型。而且即使模型的個性化部分只占5%-10%，也需要投入極大的成本。因此，在欺詐風險方面，每家公司都需要交足一定“學費”后，才會具備大數(shù)據(jù)風控能力。

總體來講，大數(shù)據(jù)風控發(fā)展還處于初級階段，無論是數(shù)據(jù)豐富程度還是模型的有效性和完善程度，都有待進一步發(fā)展。

而對于大數(shù)據(jù)在精準營銷方面的應(yīng)用，薛洪言認為其成果要大得多。營銷要求的精準度遠低于風控，50%的精準度在風控維度雖然不被接受，但站在營銷維度來看，則已經(jīng)是極為可觀的數(shù)據(jù)。而且，客戶營銷與用戶行為數(shù)據(jù)密切相關(guān)，這恰好是互金巨頭的數(shù)據(jù)優(yōu)勢所在，更是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)長期以來就在積極實踐的事情。整體上，精準營銷，已經(jīng)成為互金企業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的重要維度。（記者：張葉微信：1104644189）

來源：數(shù)據(jù)猿