王叁壽：99%的大數(shù)據(jù)+1%的人性會讓你超過索羅斯

大數(shù)據(jù) 九次方大數(shù)據(jù) 王叁壽索羅斯

王叁壽 | 2016-12-29 11:27

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】長久以來，投資行業(yè)始終奉行精英主義：權(quán)利階梯牢不可破，由金字塔最上層的人對整個組織施加影響或改變，像索羅斯或巴菲特等，金字塔式的傳統(tǒng)模式賦予了這極少數(shù)人以光環(huán)。九次方大數(shù)據(jù)創(chuàng)始人王叁壽表示，“光環(huán)”即將消逝，大數(shù)據(jù)必然會對傳統(tǒng)投研帶來巨大沖擊

長久以來，投資行業(yè)始終奉行精英主義：權(quán)利階梯牢不可破，由金字塔最上層的人對整個組織施加影響或改變，像索羅斯或巴菲特等，金字塔式的傳統(tǒng)模式賦予了這極少數(shù)人以光環(huán)。九次方大數(shù)據(jù)創(chuàng)始人王叁壽表示，“光環(huán)”即將消逝，大數(shù)據(jù)必然會對傳統(tǒng)投研帶來巨大沖擊。

王叁壽說，互聯(lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不寒而栗，尤其在最核心的投研領(lǐng)域，99%的大數(shù)據(jù)+1%的人性會讓你超過索羅斯，留給舊模式的時間已經(jīng)不多了。

權(quán)利的扁平化

由于大數(shù)據(jù)概念的普及、編程成本降低和制度透明的提升，中國基金管理業(yè)孕育著關(guān)于內(nèi)部結(jié)構(gòu)的重大變化。

傳統(tǒng)的總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理、分析師團(tuán)隊、分析師助理團(tuán)隊、風(fēng)險管理團(tuán)隊已不再是必須的，依靠人的傳統(tǒng)經(jīng)驗，依照等級排資論輩的工作方法已經(jīng)開始妨礙基金行業(yè)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)將帶來效率極大提升的宏偉變革。

例如股票市場中，過往看到一只股票的走勢，通過粗略的初步判斷和細(xì)致的人工對比，我們也許可以找到與它關(guān)聯(lián)系數(shù)比較高、走勢類似的另幾只股票，它們或許是來自同一個行業(yè)或同一類熱炒概念。分析者以主觀推論方式，用周而復(fù)始的經(jīng)驗判斷變化無常的市場。

而當(dāng)市場上股票數(shù)量迅猛增長起來后，在每一個時刻，市場中的所有股票到底有多少種可歸納的走勢?它們之間的關(guān)聯(lián)性是重復(fù)歷史還是有所突破?哪些是最新突破的關(guān)系，哪些又是產(chǎn)生最大邊際突破效益的關(guān)系?大數(shù)據(jù)的高效計算，可以有效擺脫對“經(jīng)驗權(quán)力”的依賴，促進(jìn)整個基金管理行業(yè)組織架構(gòu)的扁平化，帶來更高、更準(zhǔn)確的決策效率。

王叁壽表示，更重要的是，信息的平民化降低了行業(yè)準(zhǔn)入門檻，讓市場更快速、有效地接近真相，有能力的個人或者小機(jī)構(gòu)，破天荒的獲得了賺取和大機(jī)構(gòu)一樣回報的機(jī)會。

西蒙斯的“定量投資”

在1989年到2006年的17年間，詹姆斯·西蒙斯所領(lǐng)導(dǎo)的大獎?wù)禄鹌骄晔找媛蔬_(dá)到了驚人的38.5%。

與眾多其他基金公司不同，西蒙斯的公司里少有商學(xué)院高材生、華爾街投資分析老手，而是充斥著大量數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)和自然科學(xué)博士，就連西蒙斯本人在投身華爾街之前，也是一名享譽(yù)學(xué)界的數(shù)學(xué)家。他們擁有龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，包括天氣變化等傳統(tǒng)基金界很少會關(guān)注到的數(shù)據(jù)，試圖從中挖掘相關(guān)關(guān)系，制定操作策略。

獨(dú)樹一幟的西蒙斯所創(chuàng)立的文藝復(fù)興科技公司，用超過15年的時間研發(fā)計算機(jī)模型，海量篩選數(shù)十億計的數(shù)據(jù)資料，從中挑選出賺錢的證券買進(jìn)賣出。人們把它稱為“定量投資”。也就是說，通過高效、準(zhǔn)確、快速處理海量歷史數(shù)據(jù)分析，進(jìn)而由電腦來挑選符合標(biāo)準(zhǔn)的股票，是一種對定性投資的理性運(yùn)用。

同時，通過大數(shù)據(jù)和計算機(jī)實(shí)現(xiàn)交易，也可以有效排除人為因素的干擾，關(guān)鍵是通過數(shù)學(xué)模型分析找到價格和凈值偏差達(dá)到百分之幾，才能獲得收益。

定量投資讓西蒙斯凈賺15億美元，成為全球收入最高的對沖基金經(jīng)理，差不多是索羅斯的兩倍。

在王叁壽看來，投資經(jīng)驗顯然也是不可或缺的，但這種經(jīng)驗更多應(yīng)作用于面對市場時，如何對人性弱點(diǎn)進(jìn)行把握和控制，無礙于大數(shù)據(jù)的統(tǒng)治地位。

大數(shù)據(jù)時代基金公司的深刻變革，無異于一場虎口奪食的戰(zhàn)役。王叁壽說，在全面高效的分析系統(tǒng)和交易系統(tǒng)下，執(zhí)行策略的個體變得不那么重要了，一大批靠天吃飯的基金經(jīng)理和公司將被超越和淘汰，留下的將是那些能夠根據(jù)大數(shù)據(jù)分析提供交易策略，占領(lǐng)前鋒優(yōu)勢的公司類型，也就是說，99%的大數(shù)據(jù)+1%的人性，可以幫你變成下一個索羅斯，甚至超越他所能做的一切。

來源：九次方大數(shù)據(jù)

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