數(shù)據(jù)、場景與資金之困，BAT、網(wǎng)易分路突圍大數(shù)據(jù)風(fēng)控

大數(shù)據(jù) 大數(shù)據(jù)風(fēng)控場景 BAT

證券日報 | 2016-12-16 14:34

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】在大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域，核心的三個要素是風(fēng)控模型、場景和資金，傳統(tǒng)商業(yè)銀行往往擁有低成本資金優(yōu)勢，在線下場景也具有長期客戶積累，但是在線上大數(shù)據(jù)和數(shù)以千、萬計的風(fēng)控因子方面卻稍顯吃力;而BAT、網(wǎng)易在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)IT巨頭，則在海量的數(shù)據(jù)、金融云、線上場景和用戶精準(zhǔn)分析方面優(yōu)勢領(lǐng)先...

數(shù)據(jù)、場景與資金之困，BAT、網(wǎng)易分路突圍大數(shù)據(jù)風(fēng)控

近日，隨著網(wǎng)易北斗大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺的上線，業(yè)內(nèi)包括BAT、網(wǎng)易在內(nèi)的主要國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭都開始在大數(shù)據(jù)和金融衍生應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)入了金融科技化階段，和互聯(lián)網(wǎng)金融第一階段相比，目前產(chǎn)生了以大數(shù)據(jù)金融、風(fēng)控、智能投顧、個性化產(chǎn)品等為代表的新階段，伴隨著監(jiān)管的深入和全國性互聯(lián)網(wǎng)金融政治風(fēng)暴的規(guī)范化推進(jìn)，1.0時代的互聯(lián)網(wǎng)渠道和通道金融將逐步被融合了大數(shù)據(jù)、人工智能和機(jī)器深度學(xué)習(xí)的金融科技所替代。

雖然以螞蟻金服、騰訊金融、網(wǎng)易金融、百度金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)開始逐步進(jìn)入金融科技階段，特別是在大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域進(jìn)行行業(yè)輸出，但是仔細(xì)研究之后，各自在大數(shù)據(jù)風(fēng)控的突圍路徑還是有所差異的，其中螞蟻、騰訊走的是內(nèi)部場景孵化，技術(shù)成熟后外部輸出;而網(wǎng)易、百度則是立足大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，通過外部合作拓展產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

模型、資金、場景，互聯(lián)網(wǎng)與金融機(jī)構(gòu)各取所需

在大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域，核心的三個要素是風(fēng)控模型、場景和資金，傳統(tǒng)商業(yè)銀行往往擁有低成本資金優(yōu)勢，在線下場景也具有長期客戶積累，但是在線上大數(shù)據(jù)和數(shù)以千、萬計的風(fēng)控因子方面卻稍顯吃力;而BAT、網(wǎng)易在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)IT巨頭，則在海量的數(shù)據(jù)、金融云、線上場景和用戶精準(zhǔn)分析方面優(yōu)勢領(lǐng)先，但是需要一定的資金對接和金融牌照服務(wù)資質(zhì)。于是乎，在目前金融監(jiān)管收緊，而雙方都有迫切需求的情況下，通過互聯(lián)網(wǎng)IT巨頭的技術(shù)、數(shù)據(jù)、模型對接線下傳統(tǒng)金融的資金，成為了一個標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式。

可見，不論是阿里的“螞云計劃”，網(wǎng)易金融的“北斗”智能風(fēng)控開放平臺，還是微眾銀行微粒貸的同業(yè)合作模式，其實(shí)都在利用自身特定的技術(shù)、風(fēng)控和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對接傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控和底層金融云服務(wù)的開放性輸出。對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，抑或是其他不具備自營大數(shù)據(jù)風(fēng)控建設(shè)的電商、O2O、工具、社交等場景化行業(yè)而言，大平臺的開放性能力輸出將是一個更低成本更高綜合價值的外部解決方案。

阿里、騰訊的生態(tài)內(nèi)嘗試，最終走向行業(yè)合作

其實(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有正式進(jìn)入行業(yè)化階段之前，像阿里、騰訊、京東這些有電商背景和產(chǎn)業(yè)的公司在線上的商戶信貸和個人消費(fèi)金融方面已經(jīng)進(jìn)行了嘗試，但是當(dāng)時場景化、數(shù)據(jù)化技術(shù)還不成熟，特別是大數(shù)據(jù)風(fēng)控、個人征信等還未進(jìn)入行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化階段，因此更多是通過淘寶、天貓等電商平臺上的商戶訂單、流水和銷售情況，與商業(yè)銀行聯(lián)合進(jìn)行放貸，只不過最終雙方風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)際信貸審核成本差距太大最后不歡而散，這也最終促使了包括阿里、騰訊、京東、網(wǎng)易等在內(nèi)的公司紛紛設(shè)立自身的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，開發(fā)出針對商戶的線上無抵押無擔(dān)保信用貸款產(chǎn)品以及個人的信用分期產(chǎn)品。

所以，從阿里、騰訊的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展來看，最早的溯源可以說是通過電商金融化實(shí)現(xiàn)了金融衍生屬性的拓展，在起初利用商業(yè)銀行的合作進(jìn)行電商小貸、信用貸款以及個人信用貸款等產(chǎn)品的嘗試。在傳統(tǒng)金融還沒有看到大數(shù)據(jù)風(fēng)控和征信的市場潛力之后，便開始建立自營的信貸和理財金融渠道，包括電商小貸、支付、理財?shù)葮I(yè)務(wù)。當(dāng)然，隨著平臺融資需求規(guī)模的擴(kuò)大和風(fēng)控系數(shù)的穩(wěn)定(一年來網(wǎng)商銀行的戶均貸款金額不到4萬元，戶均貸款頻次遠(yuǎn)高于同業(yè)，不良貸款率為0.36%。此外，微眾銀行微粒貸也曾公布相關(guān)數(shù)據(jù)：筆均借款金額低于1萬元，逾期率低于0.3%。)，阿里和騰訊又逐步開啟了和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作路徑。

主要是出于兩個考慮，其一是通過目前的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)內(nèi)在的小貸和銀行牌照，在資金供給和規(guī)?；鲜艿揭欢ㄏ拗?，如果通過自身民營銀行渠道蓄積資金成本較高而且見效較慢，因此需要證券化或者是銀行同業(yè)拆借的方式滿足授信規(guī)模擴(kuò)大帶來的資金儲備需求;另外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、證券、基金、資管等公司也逐步看到了大數(shù)據(jù)風(fēng)控在未來信貸領(lǐng)域的增值潛力，也都希望引入各種大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型“助貸”服務(wù)體系，而騰訊、阿里包括京東目前的一些個人信用貸款產(chǎn)品已經(jīng)具備了外部輸出對接金融機(jī)構(gòu)的要求，花唄、白條、微粒貸目前都可以通過引入銀行資金，拓展外部場景的方式來實(shí)現(xiàn)“資金”困境的突圍和標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)能力的輸出。

網(wǎng)易、百度的曲線突圍，技術(shù)先行銜接場景、客戶

如果說阿里和騰訊、京東的優(yōu)勢在于自身的電商和社交場景，并且因?yàn)殡娚虉鼍疤烊粠в懈嗟闹Ц逗徒鹑趯傩裕蚨诨ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上起步更早，那么像百度、網(wǎng)易這樣并不具備豐富的電商場景和衍生交易的平臺，在大數(shù)據(jù)風(fēng)控領(lǐng)域又是如何進(jìn)行突圍的呢?(在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)起步的第一階段，相對阿里而言，百度、網(wǎng)易的場景資源還是不充裕的，但截至目前，兩家巨頭已經(jīng)紛紛在O2O、電商領(lǐng)域積累了大量的現(xiàn)實(shí)交易場景)。

當(dāng)然，在近兩年，無論是百度還是網(wǎng)易，在電商、O2O上的業(yè)務(wù)布局可謂是“用心良苦”：百度李彥宏在此前的公開場合一再強(qiáng)調(diào)要在百度糯米上投入200億，形成以糯米、外賣、去哪兒等多樣化的線上O2O場景。此外，在金融場景領(lǐng)域，百度金融除了大力推廣百度錢包以外，在教育信貸領(lǐng)域通過對接線下各種行業(yè)教育和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，輸出百度的大數(shù)據(jù)搜索、定位、風(fēng)控、人臉識別、關(guān)鍵因子等建模優(yōu)勢，開始逐步培育出了百度有錢花教育分期產(chǎn)品，目前已經(jīng)準(zhǔn)備進(jìn)行ABS產(chǎn)品上市。

對于網(wǎng)易而言，這一年以來在電商業(yè)務(wù)上的進(jìn)展也可以說是引人矚目，網(wǎng)易考拉海購、網(wǎng)易嚴(yán)選紛紛從跨境電商和ODM模式切入電商領(lǐng)域，目前網(wǎng)易考拉海購已經(jīng)成為海淘市場增長最快的品牌之一，并且以自營模式成為行業(yè)亮點(diǎn)，網(wǎng)易嚴(yán)選也通過細(xì)分電商市場切入在短期內(nèi)獲得大量用戶和市場知名度。相比考拉、嚴(yán)選等支付場景的擴(kuò)大，網(wǎng)易金融也已經(jīng)進(jìn)行了前期的業(yè)務(wù)布局，在理財、支付、小貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，目前正在逐步順應(yīng)行業(yè)發(fā)展調(diào)整為網(wǎng)易支付、智能金融、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、網(wǎng)易三拾眾籌幾個業(yè)務(wù)板塊，其中大數(shù)據(jù)風(fēng)控的運(yùn)作平臺網(wǎng)易北斗，是一種技術(shù)先行，場景后續(xù)的交叉業(yè)務(wù)模式。

如果說百度是通過外部尋找線下教育產(chǎn)業(yè)的方式實(shí)現(xiàn)技術(shù)和場景的對接，那么網(wǎng)易金融目前則是通過金融科技化探索，與國內(nèi)眾多的中小金融機(jī)構(gòu)對接，通過機(jī)構(gòu)平臺實(shí)現(xiàn)B2B2C的業(yè)務(wù)發(fā)展，是通過助力商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)技術(shù)和場景的對接。相對而言，中小金融機(jī)構(gòu)在線下信貸場景和大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)對接上的需求度更為迫切。對于商業(yè)銀行而言，其實(shí)并不缺乏用戶和數(shù)據(jù)，特別是一些和傳統(tǒng)銀行信貸工作相關(guān)的企業(yè)、個人和其他公共部門數(shù)據(jù)，但是在數(shù)據(jù)處理、模塊分析和互聯(lián)網(wǎng)化數(shù)據(jù)采集上缺乏專業(yè)的技術(shù)支撐實(shí)力。

從銀行的信貸模型上看，大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)和傳統(tǒng)銀行的信貸系統(tǒng)處理機(jī)制有著本質(zhì)的區(qū)別。以網(wǎng)易北斗智能風(fēng)控開放平臺為例，通過尖端建模及大數(shù)據(jù)收集處理能力，采用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)/機(jī)器學(xué)習(xí)/支持向量機(jī)等全球領(lǐng)先技術(shù)來保障風(fēng)控模型可以去偽存真、真實(shí)反映用戶的信用。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更多依靠信貸員個人的經(jīng)驗(yàn)和流程化管理風(fēng)險能力，相對而言受經(jīng)濟(jì)周期和個人經(jīng)驗(yàn)?zāi)芰τ绊懜蟆木W(wǎng)易北斗上線儀式上的數(shù)據(jù)來看，其實(shí)現(xiàn)了中小銀行在多個方面的效率提升和成本降低：1)顯著提升金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)處理能力—處理效率提升90%;2)大幅縮短審批時間—放款速度提升70%;3)有效提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量—平均壞賬損失降低35%;4)有效提升模型風(fēng)控預(yù)測能力，提升預(yù)測性能60%。

當(dāng)大數(shù)據(jù)風(fēng)控成為行業(yè)標(biāo)配，比拼的就是產(chǎn)業(yè)鏈整合

螞蟻金服、騰訊系金融的內(nèi)部場景孵化，繼而進(jìn)行金融服務(wù)的外部標(biāo)準(zhǔn)輸出，以及網(wǎng)易、百度的核心技術(shù)先行與外部生態(tài)場景的對接，不論先后次序、環(huán)節(jié)如何，其實(shí)都是在利用自身平臺優(yōu)勢整合場景、資金、風(fēng)控三個環(huán)節(jié)中的要素。到最后，當(dāng)大數(shù)據(jù)風(fēng)控成為一種標(biāo)準(zhǔn)化的基礎(chǔ)模塊，成為各種場景平臺、產(chǎn)業(yè)平臺和機(jī)構(gòu)平臺的內(nèi)驅(qū)之后，比拼的就是場景、技術(shù)和資金的整體競爭能力了。

百度金融的核心風(fēng)控能力+線下教育產(chǎn)業(yè)，網(wǎng)易金融北斗智能風(fēng)控系統(tǒng)+中小商業(yè)銀行區(qū)域融資鏈客群，以及螞蟻金服的花唄、借唄產(chǎn)品，騰訊微眾銀行的微粒貸平臺，目前都在從第一階段的技術(shù)研發(fā)和大數(shù)據(jù)模型整合進(jìn)入到了外部資金引入階段，而這也將繼續(xù)推動業(yè)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融科技化程度普及，也為國內(nèi)大數(shù)據(jù)風(fēng)控公司提供了差異化路徑的參考。

來源：證券日報

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