大數(shù)據(jù)分析在數(shù)字貨幣中的應用

大數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)分析數(shù)字貨幣

姚前李連三 | 2016-09-23 14:24

【數(shù)據(jù)猿導讀】在以網(wǎng)絡化和數(shù)字化為基本特征的新經(jīng)濟時代，數(shù)字貨幣體系的運行日趨回歸本質(zhì)，表現(xiàn)為貨幣數(shù)據(jù)流的生成、流轉(zhuǎn)、交換、存儲、計算以及相關(guān)衍生服務。大數(shù)據(jù)的意義在于從海量數(shù)據(jù)中及時識別獲取信息價值、發(fā)現(xiàn)主要運行指標之間的關(guān)聯(lián)，為數(shù)字貨幣體系的運行、調(diào)控、貨幣政策實施乃至貨幣體...

在以網(wǎng)絡化和數(shù)字化為基本特征的新經(jīng)濟時代，數(shù)字貨幣體系的運行日趨回歸本質(zhì)，表現(xiàn)為貨幣數(shù)據(jù)流的生成、流轉(zhuǎn)、交換、存儲、計算以及相關(guān)衍生服務。大數(shù)據(jù)的意義在于從海量數(shù)據(jù)中及時識別獲取信息價值、發(fā)現(xiàn)主要運行指標之間的關(guān)聯(lián)，為數(shù)字貨幣體系的運行、調(diào)控、貨幣政策實施乃至貨幣體系從紙質(zhì)向數(shù)字轉(zhuǎn)軌過程提供有力支撐。

大數(shù)據(jù)分析及其在金融領域的應用

云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)、社交媒體等信息技術(shù)和應用模式的快速發(fā)展，促使全球數(shù)據(jù)量急劇增加，推動人類社會邁入大數(shù)據(jù)時代。一般意義上，大數(shù)據(jù)是指利用現(xiàn)有理論、方法、技術(shù)和工具難以在可接受的時間內(nèi)完成分析計算、整體呈現(xiàn)高價值的海量復雜數(shù)據(jù)集合。大數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出多種特征：在數(shù)據(jù)量方面，當前，全球所擁有的數(shù)據(jù)總量已經(jīng)遠遠超過歷史上的任何時期，且數(shù)據(jù)量的增加速度呈現(xiàn)倍增趨勢；在數(shù)據(jù)速率方面，數(shù)據(jù)產(chǎn)生、傳播的速度更快，在不同時空中流轉(zhuǎn)，呈現(xiàn)出鮮明的流式特征，更為重要的是，數(shù)據(jù)價值的有效時間急劇減少，也要求越來越高的數(shù)據(jù)計算和使用能力；在數(shù)據(jù)復雜性方面，數(shù)據(jù)種類繁多，在編碼方式、存儲格式、應用特征等多個方面也存在多層次、多方面的差異性，結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)并存；在數(shù)據(jù)價值方面，數(shù)據(jù)規(guī)模增大到一定程度之后，隱含于數(shù)據(jù)中的知識的價值也隨之增大。

大數(shù)據(jù)的計算模式可以分為批量計算(batch computing)和流式計算(stream computing)兩種形態(tài)。批量計算首先進行數(shù)據(jù)的存儲，然后再對存儲的靜態(tài)數(shù)據(jù)進行集中計算，適用于實時性要求不高但數(shù)據(jù)的準確性和全面性更為重要的應用場景。流式計算中，無法確定數(shù)據(jù)的到來時刻和到來順序，也無法將全部數(shù)據(jù)存儲起來，因此，不再進行流式數(shù)據(jù)的存儲，而是當流動的數(shù)據(jù)到來后在內(nèi)存中直接進行數(shù)據(jù)的實時計算，適用于實時性要求很嚴格但數(shù)據(jù)的精確度要求稍微寬松的應用場景。Hadoop 是典型的大數(shù)據(jù)批量計算架構(gòu)，由 HDFS 分布式文件系統(tǒng)負責靜態(tài)數(shù)據(jù)的存儲，并通過 MapReduce 將計算邏輯分配到各數(shù)據(jù)節(jié)點進行數(shù)據(jù)計算和價值發(fā)現(xiàn)；Twitter 的 Storm、Yahoo 的 S4 則是典型的流式數(shù)據(jù)計算架構(gòu)。

目前，金融業(yè)使用批量計算創(chuàng)建企業(yè)級的數(shù)據(jù)倉庫，實現(xiàn)內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)的統(tǒng)一存儲，通過對業(yè)務數(shù)據(jù)建模，找到了更多的數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)關(guān)系，為管理決策精準營銷提供數(shù)據(jù)支持，從而實現(xiàn)業(yè)務優(yōu)化和創(chuàng)新。使用流式計算模式，實時處理大數(shù)據(jù)，幫助金融機構(gòu)應對各類金融欺詐風險，開展實時智能決策，預測客戶消費行為等。另外，金融機構(gòu)利用深度學習技術(shù)，發(fā)揮人工智能在圖像、語音、自然語言處理等方面的優(yōu)勢，實現(xiàn)技術(shù)性突破，整合更多的數(shù)據(jù)資源，預測金融消費者行為，實現(xiàn)市場營銷和風險控制等，也取得了非常良好的效果。

一些國家的中央銀行也積極擁抱大數(shù)據(jù)，有的甚至提出了大數(shù)據(jù)央行的概念，運用大數(shù)據(jù)對宏觀經(jīng)濟進行預測，指導貨幣政策效果分析、實施宏觀審慎監(jiān)管等。未來，隨著數(shù)字貨幣走進央行的貨幣供應量序列，在數(shù)據(jù)脫敏的情況下，如何運用大數(shù)據(jù)分析，從中觀和宏觀的視角精確分析貨幣政策實施、金融穩(wěn)定等問題，將成為大數(shù)據(jù)分析的另一重要領域。

貨幣發(fā)行技術(shù)的進步為大數(shù)據(jù)分析奠定基礎

貨幣發(fā)行技術(shù)一直在不斷演進，從實物貨幣、金屬貨幣，再到紙質(zhì)貨幣，均是以有型的形態(tài)存在，在交換過程中均需要實際給付，發(fā)行技術(shù)主要涉及冶煉、鑄造、測量、紙張、油墨、印刷等領域。貨幣當局通過鑄造技術(shù)、印刷技術(shù)的升級等，主要是為了兩個目標：一是提升印刷的精美性，便于流通；二是為了提升防偽能力，盡量減少假幣的發(fā)生。

但迄今為止，貨幣發(fā)行技術(shù)進步與大數(shù)據(jù)分析關(guān)聯(lián)程度都比較弱，貨幣運行相關(guān)數(shù)據(jù)基本通過后驗式統(tǒng)計與估算來形成。這就導致貨幣在現(xiàn)實流通中存在較大不確定性。比如，由于缺乏實時有效的監(jiān)控手段，貨幣發(fā)行后真正進入流通領域發(fā)揮交易手段的到底有多少？這些貨幣被應用的主要場景有哪些？貨幣流通速度怎么樣？諸如此類的問題往往很難找到確切的答案。

數(shù)字貨幣的出現(xiàn)將改變這一局面。數(shù)字貨幣技術(shù)徹底擺脫了傳統(tǒng)貨幣使用的技術(shù)，完全使用基于互聯(lián)網(wǎng)的一系列技術(shù)手段，包括區(qū)塊鏈技術(shù)、密碼算法技術(shù)等，以確保數(shù)字貨幣在網(wǎng)絡上可以暢通無阻地使用。尤其是對法定數(shù)字貨幣而言，其貨幣的創(chuàng)造、記賬等都是由央行或者央行組建的聯(lián)盟中心來完成的，央行是造幣者、發(fā)行者，一些關(guān)鍵核心節(jié)點是記賬者，普通節(jié)點是運用數(shù)字貨幣進行交易的經(jīng)濟主體。在這一技術(shù)體系中，央行擁有最高的決策和業(yè)務權(quán)限。由于數(shù)字貨幣的上述特質(zhì)，大數(shù)據(jù)分析在貨幣發(fā)行和監(jiān)控過程中就有了用武之地。在數(shù)據(jù)適當脫敏的情況下，央行可以運用大數(shù)據(jù)對貨幣的發(fā)行、流通、儲藏等進行深入的分析，了解貨幣運行規(guī)律，為貨幣政策、宏觀審慎監(jiān)管和金融穩(wěn)定性分析等干預需求提供數(shù)據(jù)支持。

大數(shù)據(jù)分析在法定數(shù)字貨幣運行體系中的應用

作為貨幣運行體系的組織實施者和直接管理者，在法定數(shù)字貨幣體系這一金融基礎設施的建設過程中，央行需要明確自己在法定數(shù)字貨幣運行體系的大數(shù)據(jù)主體責任。在法律許可的范圍內(nèi)，央行應推進數(shù)字貨幣大數(shù)據(jù)頂層設計及相關(guān)基礎設施建設，主動運用大數(shù)據(jù)分析方法，服務于貨幣政策運行和金融穩(wěn)定，加強對于貨幣體系轉(zhuǎn)軌運行的監(jiān)測監(jiān)管，提升央行對貨幣運行的調(diào)控能力。目前全球主要經(jīng)濟體都尚未實際運行法定數(shù)字貨幣，無法開展實證分析。僅從理論和邏輯推演視角，研究法定數(shù)字貨幣運行體系的大數(shù)據(jù)應用，我們認為應該在以下幾個方面著力。

一是系統(tǒng)性開展法定數(shù)字貨幣大數(shù)據(jù)體系頂層設計和基礎設施構(gòu)建工作。從時域上，要提取數(shù)字貨幣發(fā)行、流通、交換、貯藏、回收的全生命周期關(guān)鍵基礎數(shù)據(jù)，為進一步的模型構(gòu)建、仿真、分析和調(diào)控夯實基礎。從空間域上，構(gòu)建數(shù)字貨幣運行分布云圖，清晰勾畫法定數(shù)字貨幣運行的規(guī)模、地點、時間，并進行空間標注，形成數(shù)字貨幣運行分布的實時云圖，清晰地了解數(shù)字貨幣的運行區(qū)域和投放重點域，為精準施策做好準備。從系統(tǒng)設計上，要注重大數(shù)據(jù)基礎設施的強健性和拓展性，根據(jù)數(shù)據(jù)層、接口層、服務層和應用層劃分，保證數(shù)據(jù)收集、分析模型、應用接口都具有良好的安全性、靈活性和一定程度的開放性。

二是科學遴選相關(guān)數(shù)字貨幣分析指標體系。從可觀性、可控性、相關(guān)性和穩(wěn)定性維度，測度關(guān)鍵的數(shù)字貨幣總量性指標和價格信號類指標，進一步仿真分析數(shù)字貨幣調(diào)控工具類指標的影響。關(guān)注數(shù)字貨幣供應量以及貨幣層次的結(jié)構(gòu)性變化，及時洞察金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)趨勢。關(guān)注數(shù)字貨幣對于貨幣需求模型的影響，分析需求模型中交易動機、預防動機、投機動機的權(quán)衡變化，可以更好預測貨幣投放需求。關(guān)注數(shù)字貨幣流通速度的變化，通過對每一筆數(shù)字貨幣流動的時間、速率進行準確的測量，借助加權(quán)平均分析，可以比較清晰地考察法定數(shù)字貨幣流通的平均速率，進而判斷出貨幣供應量的變化規(guī)律，對于精準調(diào)控數(shù)字貨幣的投放數(shù)量、投放頻率等具有很好的參考價值。關(guān)注貨幣乘數(shù)測量，通過大數(shù)據(jù)分析提高法定數(shù)字貨幣測量的準確性，無疑對于提升貨幣乘數(shù)具有重要意義。此外，要通過構(gòu)建模型來仿真運行和比較分析數(shù)字貨幣的貨幣政策中介目標以及干預工具，在總量型工具和價格型工具中開展比較分析。

三是著力在數(shù)字貨幣體系對于傳統(tǒng)貨幣運行體系以及傳統(tǒng)金融基礎設施的關(guān)聯(lián)與影響上。從法定數(shù)字貨幣發(fā)行之日起，就意味著貨幣體系進入了轉(zhuǎn)軌期。從現(xiàn)有貨幣體系到數(shù)字貨幣體系需要一個過程，數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)紙幣體系將長期共存。數(shù)字貨幣大數(shù)據(jù)分析要在數(shù)字貨幣體系與傳統(tǒng)貨幣體系的關(guān)聯(lián)路徑、影響機理以及作用機理上開展工作，重點分析數(shù)字貨幣對于整體性貨幣供給、貨幣需求、貨幣流通速度、貨幣乘數(shù)、金融穩(wěn)定性的沖擊性影響，為轉(zhuǎn)軌工作做好服務。同時，數(shù)字貨幣必然會對支付結(jié)算體系等金融基礎設施的運行效率和安全性能產(chǎn)生重要影響，大數(shù)據(jù)分析也要著力在數(shù)字貨幣的支付、結(jié)算、信用體系等關(guān)鍵領域特性的監(jiān)測監(jiān)管。

四是數(shù)字貨幣的大數(shù)據(jù)分析要有利于新經(jīng)濟運行和金融安全。隨著越來越多的經(jīng)濟活動通過互聯(lián)網(wǎng)開展，虛擬經(jīng)濟的規(guī)模越來越大，傳統(tǒng)紙質(zhì)貨幣愈發(fā)顯現(xiàn)出其局限性。隨著法定數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，貨幣服務經(jīng)濟生活的功能如虎添翼，央行也可借此更好地了解宏觀經(jīng)濟特別是虛擬經(jīng)濟的運行狀況，分析貨幣在虛擬領域的應用，實現(xiàn)貨幣服務對經(jīng)濟交易領域的全覆蓋。法定數(shù)字貨幣的流通，會取代虛擬經(jīng)濟中準或類數(shù)字貨幣，并依靠國家的公信力，維護貨幣發(fā)行的權(quán)威性和公信力，確保金融體系運行、經(jīng)濟體系運行穩(wěn)定。

來源：中國金融

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