用上大數(shù)據(jù)，一級市場的投資人也可以通過量化找項目了？

大數(shù)據(jù) 投資人投資機構(gòu)

李錦香 | 2016-09-09 13:46

【數(shù)據(jù)猿導讀】兩年前，早期創(chuàng)業(yè)公司的信息并不多，大部分數(shù)據(jù)都沒有披露。近兩年，創(chuàng)業(yè)的火爆帶動了創(chuàng)業(yè)生態(tài)的發(fā)展，科技媒體等服務于創(chuàng)業(yè)者的垂直產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓一級市場有了數(shù)據(jù)積累，整合和量化才成為可能?！斑@里還是藍海，一定要切進去?！崩铄\香說

“VC在中國發(fā)展了十幾年，外部環(huán)境發(fā)生巨大變化，但VC的工作方式一成不變。” 烯牛數(shù)據(jù)創(chuàng)始人李錦香說這句話時，中國已經(jīng)成為世界創(chuàng)新熱潮中的“一極”。

2012年，李錦香加入戈壁投資。2014年以前，在李錦香關(guān)注領(lǐng)域里的獲投公司，她幾乎都電話或者當面溝通過。2015年，英國會計和咨詢機構(gòu)UHY International的報告顯示，中國每天有4000家創(chuàng)業(yè)公司誕生。新的創(chuàng)業(yè)公司和基金的數(shù)量在這一年達到峰值，李錦香也已經(jīng)晉升到副總裁，手下帶著幾個投資經(jīng)理。觸角變多了，李錦香卻發(fā)現(xiàn)工作越來越吃力，項目看不過來。“在我關(guān)注的領(lǐng)域里，每天都會冒出很多新公司，很多獲投的公司我都沒聽說過。 ”

那時，李錦香和其他投資人一樣，還在用傳統(tǒng)的方式找項目、管理項目，投資內(nèi)部開周會用的統(tǒng)計工具還是Excel，需要人工匯總項目。李錦香發(fā)現(xiàn)，VC傳統(tǒng)的工作方式已經(jīng)跟不上市場的節(jié)奏。

2016年6月，李錦香與戈壁投資的CTO一同出來創(chuàng)立了烯牛數(shù)據(jù)，作為服務于一級市場的量化投資系統(tǒng)，幫助天使、VC、PE等早期投資機構(gòu)更高效地發(fā)現(xiàn)并管理項目。

“如果兩年前有人跟我說做量化一級市場的產(chǎn)品，我百分之百是不相信的。”

兩年前，早期創(chuàng)業(yè)公司的信息并不多，大部分數(shù)據(jù)都沒有披露。近兩年，創(chuàng)業(yè)的火爆帶動了創(chuàng)業(yè)生態(tài)的發(fā)展，科技媒體等服務于創(chuàng)業(yè)者的垂直產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓一級市場有了數(shù)據(jù)積累，整合和量化才成為可能。“這里還是藍海，一定要切進去。”李錦香說。

給一級市場的投資人提供工具，是烯牛數(shù)據(jù)切入的方式。投資人的工作方式可以概括為“找案子”、“投案子”和“管案子”。“找案子”是烯牛數(shù)據(jù)第一步要解決的痛點。烯牛數(shù)據(jù)通過爬蟲技術(shù)在全網(wǎng)抓取項目，兩個多月時間，平臺上已經(jīng)積累了15萬家創(chuàng)業(yè)公司。

除了提供結(jié)構(gòu)化的公司數(shù)據(jù)，投資人可以選擇關(guān)注的領(lǐng)域。為了讓投資人看項目的效率更高，烯牛數(shù)據(jù)通過自然語言處理、語義分析等技術(shù)，從團隊優(yōu)秀、知名天使、招聘活躍、下載激增、集中曝光這5個維度自動分析公司的質(zhì)量，提取標簽，幫投資人做初步篩選。

另外，平臺支持個性化定制。例如，一個投資人關(guān)注的領(lǐng)域是互聯(lián)網(wǎng)金融里的互助保險，他可以把將搜索需求定義為金融-保險-互助保險-知名基金投資-成立時間-成立地點。“平臺能夠支持投資人定義很復雜的需求，從項目庫里刷到符合組合需求的項目。”李錦香說。

不同于二級市場，一級市場是非結(jié)構(gòu)化的，在“投案子”這個環(huán)節(jié)更為突出。投資人以及投資機構(gòu)都有各自的方法論，過程很難標準化。但“管案子”，也就是投后管理環(huán)節(jié)可以做到標準化。李錦香介紹說，投資經(jīng)理在投前對于項目的認知達到峰值，完成投資動作之后，對這個項目的認知度就開始下降。通常是等到企業(yè)進入下一輪融資階段時，才開始重新梳理，這中間有很長一段時間的管理是脫節(jié)的。烯牛數(shù)據(jù)正在研發(fā)投后管理的功能，通過機器幫助抓取機構(gòu)已投項目的情況，關(guān)注競爭對手、呈現(xiàn)產(chǎn)品數(shù)據(jù)變化等。

針對投資機構(gòu)，烯牛數(shù)據(jù)還開發(fā)了內(nèi)部管理模塊。投資機構(gòu)開通了這項功能之后，機構(gòu)可以在平臺上開周會，投資人對平臺上已有項目做了進一步了解的，可以對項目填寫評價，這個內(nèi)容與機構(gòu)內(nèi)部的管理平臺聯(lián)動，屬于該投資機構(gòu)的成員都可以看到平臺抓取內(nèi)容與投資人的評價內(nèi)容整合后的信息。

李錦香說，VC的錢掌握在LP手里，LP可能是一支母基金、一個家族企業(yè)、一家A股上市公司或者一群高凈值人群。通過為投資人提供一個工作流平臺，用量化的方式幫助基金找到投資標的，烯牛數(shù)據(jù)未來想實現(xiàn)的是把高凈值人群引進來，幫助他們在一級市場做股權(quán)類投資

來源：界面

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