轉(zhuǎn)型金融科技——除了名字互聯(lián)網(wǎng)金融還需要改什么？

金融科技互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)

FinPlus | 2016-07-12 10:21

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】簡單地利用互聯(lián)網(wǎng)降低成本的特性，并不能很好地設(shè)置門檻。相反，互聯(lián)網(wǎng)的分裂式傳播效應(yīng)非常容易導(dǎo)致“好事不出門、壞事傳千里”的結(jié)果，創(chuàng)新的瑕疵極易被放大，很容易導(dǎo)致金融行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)之一—— 流動性風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)型金融科技——除了名字互聯(lián)網(wǎng)金融還需要改什么？

央行旗下《金融時(shí)報(bào)》近日稱，關(guān)于資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的兩個重要引擎——股市和債市，將迎來從嚴(yán)監(jiān)管新常態(tài)。與此同時(shí)，多層次資本市場的“嚴(yán)監(jiān)管”也將日益“常態(tài)化”。

而這其中所稱的多層次資本市場，我們認(rèn)為，顯然已經(jīng)將近些年興起的“互聯(lián)網(wǎng)金融”納入其中。

從首批第三方支付牌照續(xù)期延遲近兩月且仍無確定日期，到各地方政府加大力度整頓互聯(lián)網(wǎng)金融；從由e租寶、大大集團(tuán)的暴雷所引起的P2P嚴(yán)打，到保監(jiān)會對發(fā)展勢頭正猛的互助保險(xiǎn)聯(lián)盟的點(diǎn)名警告，明顯能感受到監(jiān)管的范圍正在擴(kuò)大，力度正在加強(qiáng)。越來越多的跡象表明，“互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)”到了必須轉(zhuǎn)型的階段。

對于整個行業(yè)而言考慮的是必須轉(zhuǎn)型，對于“微觀平臺”來說，需要考慮的則是“如何轉(zhuǎn)型”。金融科技概念的引入，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平臺指出了一個方向，于是不少平臺開始“轉(zhuǎn)型”金融科技。

但是，換個名字，就能換掉這個行業(yè)“本應(yīng)該”或“不應(yīng)該”背負(fù)的“名聲”嗎？除了換名字，互聯(lián)網(wǎng)金融還有哪些需要改變的？

一、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“不再傳統(tǒng)”，創(chuàng)新不再是創(chuàng)業(yè)公司“獨(dú)大”

高盛把目光投向了印度的FinTech，并把其作為了長期投資市場。據(jù)統(tǒng)計(jì)，高盛目前已經(jīng)在全球投資了75家FinTech企業(yè)。在這些投資中，高盛將目標(biāo)鎖定在長期投資，數(shù)額從200萬美元到1000萬美元不等。

面對FinTech的興起，高盛似乎一點(diǎn)都沒有“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的樣子”，而且，還在努力地把自己改造成一個科技公司。據(jù)說其技術(shù)人員已超過9000人，接近FaceBook員工總數(shù)，而后者一直以高科技著稱。

以高盛為代表的，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“隱藏創(chuàng)新”的狀態(tài)，他們并沒有像創(chuàng)業(yè)公司那樣大張旗鼓地“吶喊”顛覆，但我們認(rèn)為，他們所采取的行動顯然對這個行業(yè)是舉足輕重的。即使是飽受詬病的國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，其實(shí)也在創(chuàng)新方面不斷嘗試著。

互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的沖擊，迫使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)考慮主動擁抱互聯(lián)網(wǎng)，包括成立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。工行、浦發(fā)銀行等在內(nèi)的多家銀行都開設(shè)了相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

除了銀行，越來越多的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在金融科技的創(chuàng)新上采取了實(shí)質(zhì)性的舉動。最近，深圳成立了全國性區(qū)塊鏈聯(lián)盟，被稱為中國版“R3聯(lián)盟”。

而細(xì)數(shù)之后發(fā)現(xiàn)，其首批31家成員單位，僅有京東金融和微眾銀行是非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

關(guān)于發(fā)展金融科技，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)除了備受指責(zé)的體制弊端外，其實(shí)還有很多創(chuàng)業(yè)公司所不具備的優(yōu)勢。

以大數(shù)據(jù)為例，商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融業(yè)的核心領(lǐng)域，擁有廣大的客戶群體，沉淀了大量客戶信用信息數(shù)據(jù)；在資金方面，商業(yè)銀行擁有強(qiáng)大的盈利能力，為其建立大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺提供了強(qiáng)有力的資金支持；在人力資源上，商業(yè)銀行擁有一批高素質(zhì)銀行家，有眾多金融科技企業(yè)所渴求的“既懂技術(shù)又懂金融”的人才。

一切都在表明，F(xiàn)inTech領(lǐng)域的創(chuàng)新不再是創(chuàng)業(yè)公司獨(dú)大，是時(shí)候改變面對“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)”的態(tài)度了。

二、“跑馬圈地”的時(shí)代已過去，創(chuàng)新不再靠“吹牛”

國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新歷來處在跑馬圈地的“亢奮”狀態(tài)中，無論是P2P還是眾籌，抑或是現(xiàn)在正熱的消費(fèi)金融。

而現(xiàn)在，狀況正在改變。

屢屢表示自己是一家科技公司的高盛，被其競爭對手跟了風(fēng)。摩根大通CFO Marianne Lake宣稱，摩根大通不僅是一家投行，也是一家科技公司。

近一年多來，兩大國際銀行通過投資兼并互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)挖掘與分析、智能開發(fā)、云計(jì)算云儲存等科技公司和斥巨資投資金融科技項(xiàng)目等手段，大張旗鼓地涉獵了FinTech領(lǐng)域。

近日，區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital Asset Holdings宣布其已從13家投行中募集到逾5000萬美元的資金，這其中包括摩根大通、花旗集團(tuán)、德國證券交易所（Deutsche Börse）和美國證券托管結(jié)算公司（DTCC）。

這些巨頭的動態(tài)正在描繪著一副FinTech改變傳統(tǒng)金融方式的圖景，F(xiàn)inTech對傳統(tǒng)金融的改造不再是像以前那樣瞄準(zhǔn)一個“空缺”吶喊著“顛覆”，而是更多利用有影響力的“核心技術(shù)”漸進(jìn)式地改變傳統(tǒng)金融業(yè)，運(yùn)行速度、運(yùn)營成本、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、傳播媒介等方面是其切入的重點(diǎn) ，有價(jià)值的技術(shù)公司也越來越受傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的重視。

我們認(rèn)為，簡單地利用互聯(lián)網(wǎng)降低成本的特性，并不能很好地設(shè)置門檻。相反，互聯(lián)網(wǎng)的分裂式傳播效應(yīng)非常容易導(dǎo)致“好事不出門、壞事傳千里”的結(jié)果，創(chuàng)新的瑕疵極易被放大，很容易導(dǎo)致金融行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)之一—— 流動性風(fēng)險(xiǎn) 。

所以，對于創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)搶市場，就像一個搶椅子游戲，等鼓停止的那一刻，站著的人就被淘汰出局了。而利用科技創(chuàng)新，則是為自己打造一把椅子，雖然耗時(shí)長久，但帶來的利益卻是穩(wěn)定的。

三、要合作不要顛覆，互聯(lián)網(wǎng)金融要改變定位

7月2日，央行條法司副司長劉向民明確指出，基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的情況，應(yīng)劃清金融和Fintech的界限。

在劉向民的表述中，F(xiàn)intech將不被允許直接從事金融業(yè)務(wù)，而是要與持牌機(jī)構(gòu)合作。

此舉將極大規(guī)范Fintech的創(chuàng)新行為，同時(shí)也將推動Fintech創(chuàng)業(yè)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作。

而之所以要祭出這一大招，劉向民認(rèn)為是“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，風(fēng)險(xiǎn)屬性并沒有改變，同樣具備金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性等特征。在行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在快速積累，并已經(jīng)開始爆發(fā)。”

而反觀全球的Fintech態(tài)勢，合作正在成為“潮流”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)紛紛以投資和創(chuàng)立孵化器的方式來促進(jìn)金融科技的發(fā)展。

數(shù)據(jù)顯示，自2009年以來，包括美銀、花旗、富國銀行、摩根大通、摩根斯坦利以及高盛在內(nèi)的六大銀行已經(jīng)戰(zhàn)略投資超過30家金融科技公司。

從2013年巴克萊在倫敦首次啟動加速器和聯(lián)合辦公空間以來，極大推動了英國金融科技初創(chuàng)企業(yè)的成長與興盛。此后，巴克萊的高管們決定在紐約也推出加速器項(xiàng)目——RISE。RISE每13周會挑選出10家科技企業(yè)，選中的企業(yè)將被提供數(shù)據(jù)、建議、連接和導(dǎo)師文化。

而類似這樣由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的合作，在全球的FinTech領(lǐng)域還數(shù)不勝數(shù)。而在國內(nèi)，我們注意到，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)更多地是獲得風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資，在與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作上還有待提升。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也要改變以往“顛覆者”的定位，主動尋求必要的合作。

來源：FinTech貓觀察

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