數(shù)讀陌陌財報：直播解救宅男，社交潛力仍然存疑

陌陌直播宅男社交大數(shù)據(jù)

陌陌財報 | 2016-11-15 10:49

【數(shù)據(jù)猿導讀】陌陌憑借著陌生人交友這面旗幟，硬生生在騰訊社交體系外做出了一款MAU近億的社交軟件出來，從這點來講，陌陌是可以封神的

最新一季度的財報再次道明：直播拯救陌陌

陌陌憑借著陌生人交友這面旗幟，硬生生在騰訊社交體系外做出了一款MAU近億的社交軟件出來，從這點來講，陌陌是可以封神的。但過去幾年尤其是IPO后，陌陌的煩惱不斷，一方面是不斷被冠之為約炮軟件，顯然這不是個好詞，官方在拼命否定的同時，卻有一幫后生可畏者，試圖拼命接過這個旗幟，如探探等；另一方面是停滯不前的用戶，基于地理位置的陌生人社交效率，并沒想象中好。窺探著一個個光鮮艷麗的頭像，怯生生搭個訕，迎來的更可能是冷冰冰的零回復。而轉(zhuǎn)型為興趣社交的努力，似乎也并不容易。

直至直播出現(xiàn)，陌陌的存量用戶終于得到激活。直播帶來的最直接好處是讓陌陌的營收水漲船高。根據(jù)陌陌的財報，2016年3季度，陌陌總營收達到1.57億美元，同比增長319%，其中直播業(yè)務營收為1.08億元，占營收的比例已經(jīng)上升至69%。

盡管直播業(yè)務增長強勁，直播跟LBS和陌生人社交的結合取得了良好的成績，但市場仍然擔心直播營收空間問題。陌陌管理層認為直播變現(xiàn)的四個因素中：（1）陌陌平臺DAU；（2）直播用戶轉(zhuǎn)化率；（3）付費率的情況；（4）ARPU。直播用戶轉(zhuǎn)化率6月是13%，9月是20%，這個比例還有很大的上升空間；從付費用戶來看，處于早期；從arpu來看，直播推出了6個月，除了每月的哈你之星活動外，并沒有過渡消費arpu的情況，后續(xù)空間仍然很大。

跟其他平臺不一樣的時，陌陌主播相對比較分散，很好體現(xiàn)了直播中附近的主播，地理上親近這個功能對用戶的吸引力。9月份，流水在3萬元以上的占平臺流水4-5成，屬于職業(yè)主播。1000元流水以下有40多萬人，這群人以社交娛樂為目的，重在參與。從這些數(shù)據(jù)看，通過直播和視頻社交激活地理位置社交似乎有一定的希望。

付費會員仍有增長，但已漸漸飽和

付費會員營收曾一度是陌陌收入的最主要來源，3Q14曾一度占陌陌營收比重在74%，隨著廣告和直播變現(xiàn)逐漸在最近一兩年進入快車道，付費會員營收的比重已經(jīng)降至12%。3Q16陌陌會員營收達到1807萬美元，同比增長12%，其中陌陌的付費會員規(guī)模有所增長，占總月活躍用戶比重大約為4.4%。ARPU值同樣有所提升，主要是陌陌推出更多特權功能的超級VIP所驅(qū)動。

陌陌的社交付費服務雖然帶動了營收的增長，但需要拷問的問題是陌陌付費服務的功能特權往往也是可以增強所有社交用戶體驗的社交特權，如可以看到哪些用戶訪問了我，可以擁有更加豐富的表情達意的表情，貼紙等。這些特權功能設置收費門檻后，意味著它不能為普通用戶所接受，而只是一部分人的特權，這個度一旦沒有把握好，就會讓普通用戶覺得社交功能索然無味而離去。

我們相信陌陌已經(jīng)意思到這個問題，將付費功能讓更多的用戶享受，增強用戶活躍和粘性才是陌陌所需要的。付費會員在整體營收中占比的減少，提供了改革的可能。

社交廣告變現(xiàn)放緩，問題在于缺乏活躍的社交瀏覽場景

三季度，陌陌廣告營收達到1768萬美元，同比增長11%，被一度寄予厚望的廣告取得如此成績并不讓人驚艷，反而讓人有點失望。陌陌廣告營收并不讓人興奮的原因在于陌陌缺乏像QQ空間，微信朋友圈那樣流量強大的信息流場景。附近人的動態(tài)因為索然無味，而很難吸引用戶的互動樂趣，流量偏低，限制了陌陌廣告的表現(xiàn)。