金融業(yè)本質(zhì)上是一種信息產(chǎn)業(yè)，獲取判定客戶(hù)的身份記錄的真實(shí)信息，監(jiān)控客戶(hù)的交易行為和蹤跡，是金融業(yè)的核心業(yè)務(wù)，在通常情況下，獲取真實(shí)信息。精確地把握客戶(hù)的行為蹤跡是相當(dāng)困難的，甚至是不可能的，面對(duì)大量信息的不確定性，傳統(tǒng)金融業(yè)采取的方式是通過(guò)抵押擔(dān)保等手段消除、減少信息的不確定性可能導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)客戶(hù)無(wú)法提供擔(dān)保和抵押時(shí)，交易只能放棄。在互聯(lián)網(wǎng)的助推下，交易行為被置于信息越來(lái)越共享和透明的信息環(huán)境中，所有的身份信息和商業(yè)行為信息，都可以被存儲(chǔ)、被挖掘、被分析和提純，大數(shù)據(jù)讓信息的不透明、不對(duì)稱(chēng)在逐漸消除。

實(shí)際上，傳統(tǒng)金融是率先擁護(hù)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的行業(yè)，傳統(tǒng)金融企業(yè)很自然地以為自身的業(yè)務(wù)早已經(jīng)“e化”了，正是這個(gè)隱蔽而常見(jiàn)的認(rèn)知誤區(qū)，讓傳統(tǒng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)金融方面滋生出極難消除的自負(fù)，傳統(tǒng)金融可以“借助于信息技術(shù)，使自己變得更為強(qiáng)大“，但決不能”更為無(wú)所不在，無(wú)所不能“，原因在于，再先進(jìn)的技術(shù)，即使擁有數(shù)據(jù)，如果置于陳舊的構(gòu)建下，其作用都是有限的。

金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，涉及支付、貸款、保險(xiǎn)、投資等眾多領(lǐng)域，利潤(rùn)豐厚，由信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的“資金融通”基本訴求，包括基于數(shù)據(jù)更好的判斷資產(chǎn)價(jià)格走勢(shì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)與個(gè)人信用、分配資金流向、控制金融風(fēng)險(xiǎn)等要求，這些正是大數(shù)據(jù)所擅長(zhǎng)解決的。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)的爆發(fā)，傳統(tǒng)銀行的傲慢，豐厚的利潤(rùn)諸多因素綜合，決定了大數(shù)據(jù)金融在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的迅速崛起。大數(shù)據(jù)金融不僅僅是在征信等領(lǐng)域，實(shí)際上，它已經(jīng)全方面滲透進(jìn)金融行業(yè)，將爆發(fā)出極大的能量，理解大數(shù)據(jù)金融的模式，特別是理解如阿里金融的發(fā)跡，對(duì)于致力于大數(shù)據(jù)變現(xiàn)的傳統(tǒng)企業(yè)亦或傳統(tǒng)金融企業(yè)，都具有極大的意義，可以說(shuō)，大數(shù)據(jù)金融是唯一能與大數(shù)據(jù)廣告相提并論的大數(shù)據(jù)變現(xiàn)領(lǐng)域，更重要的是，從當(dāng)前看來(lái)，它的潛力也超大數(shù)據(jù)廣告。

支付大數(shù)據(jù)-一箭雙雕

支付功能是貨幣的核心功能之一，此前支付功能一直是商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，但傳統(tǒng)各銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行由于服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)不一，不能為客戶(hù)提供統(tǒng)一的服務(wù)框架，而諸如支付寶、微信支付等互聯(lián)網(wǎng)支付，或是依托其電商業(yè)務(wù)的信用問(wèn)題解決、或是基于龐大的用戶(hù)覆蓋，同時(shí)在功能操作方面的便捷性，一舉打造出一個(gè)支付帝國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)支付首先是基于業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)發(fā)展起來(lái)的，此為一劍。

但與傳統(tǒng)支付不同，互聯(lián)網(wǎng)支付在完成用戶(hù)原始積累后，其支付數(shù)據(jù)的價(jià)值也在迅速擴(kuò)大，依托其業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)積累起了大量商家和用戶(hù)資源，以及海量的交易數(shù)據(jù)，這些大數(shù)據(jù)奠定了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)全面侵蝕傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，并具備了進(jìn)行金融創(chuàng)新的資本，無(wú)論是阿里小貸還是保險(xiǎn)，亦或余額寶的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，核心的支撐數(shù)據(jù)就是支付大數(shù)據(jù)，此為二劍。支付大數(shù)據(jù)能在金融業(yè)二次創(chuàng)新，在阿里剛剛起步的時(shí)候，我想也是其沒(méi)想到的。

這告訴我們，從來(lái)沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的大數(shù)據(jù)創(chuàng)新，其往往是隨著業(yè)務(wù)發(fā)展而積淀下來(lái)，達(dá)到一定的階段后開(kāi)始反輔業(yè)務(wù)，并具備二次創(chuàng)業(yè)的能力。

信貸大數(shù)據(jù)-賺錢(qián)機(jī)器

傳統(tǒng)金融體系，商業(yè)銀行仍占據(jù)主體地位，根據(jù)2013年上市銀行年報(bào)統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11659億元，盈利仍在快速增長(zhǎng)，造成這一結(jié)果的主要原因是存貸利差，由于利率管制原因，由于線下調(diào)研巨大的成本，大量長(zhǎng)期被低存款利率壓抑的客戶(hù)理財(cái)需求，大量中小微企業(yè)及個(gè)人無(wú)法融資的現(xiàn)狀，都是互聯(lián)網(wǎng)信貸金融崛起的原因?？梢詫⒒ヂ?lián)網(wǎng)信貸大數(shù)據(jù)區(qū)分為兩大類(lèi)，平臺(tái)金融和供應(yīng)鏈金融：

平臺(tái)金融模式依賴(lài)于自身交易平臺(tái)眾多商戶(hù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的大數(shù)據(jù)，平臺(tái)方可以利用這些大數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，從而向平臺(tái)上的商戶(hù)進(jìn)行快速信用評(píng)價(jià)、授信服務(wù)。其優(yōu)勢(shì)在于平臺(tái)方掌握了商戶(hù)大量的交易信息，對(duì)于商戶(hù)可謂知根知底，對(duì)商戶(hù)的客戶(hù)了解甚至超過(guò)商戶(hù)本身，這種基于大數(shù)據(jù)的精確信用評(píng)估，能夠有效解決風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，比如阿里金融的阿里小貸(針對(duì)B2B)和淘寶小貸(針對(duì)B2C)、p2p借貸(比如拍拍貸、人人聚財(cái))。

供應(yīng)鏈金融模式往往依托于某一個(gè)實(shí)力雄厚的核心企業(yè)，以自有資金或聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈條的參與者提供金融支付和服務(wù)，滿(mǎn)足了產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)調(diào)發(fā)展，以京東為例，其依賴(lài)自己掌握的各個(gè)類(lèi)型、各個(gè)行業(yè)、各個(gè)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)企業(yè)的海量交易數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘評(píng)價(jià)企業(yè)信用、資金運(yùn)用情況，進(jìn)而為這些企業(yè)提供金融支持和服務(wù)。京東在供應(yīng)鏈金融中發(fā)揮了對(duì)上游企業(yè)信息收集、信息挖掘、信用評(píng)估的作用，進(jìn)而向銀行提供擔(dān)保。

大數(shù)據(jù)信貸借助互聯(lián)網(wǎng)，其成本低廉的優(yōu)勢(shì)，將給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來(lái)沖擊，加速整個(gè)金融業(yè)的洗盤(pán)，倒逼改革。

投資大數(shù)據(jù)-量化一切

隨著現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的發(fā)展，證券投資正在從一門(mén)藝術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐惶卓茖W(xué)的理論體系，投資經(jīng)理人更多地依靠嚴(yán)密的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和結(jié)構(gòu)化的資產(chǎn)配置來(lái)投資，而非單憑個(gè)人感性認(rèn)識(shí)和市場(chǎng)直覺(jué)進(jìn)行判斷，證券投資的方法技術(shù)也在不斷演變，逐漸由定性投資轉(zhuǎn)向基于大數(shù)據(jù)的量化投資，在歐美金融市場(chǎng)，伴隨著高頻交易、大數(shù)據(jù)及云計(jì)算的發(fā)展，量化投資已經(jīng)躋身主流投資方式的行列，在中國(guó)這一新興市場(chǎng)，量化投資也正引領(lǐng)著金融投資領(lǐng)域的新變革。量化投資沒(méi)有嚴(yán)格、權(quán)威的定義，一般認(rèn)為，量化投資基于大量與投資相關(guān)的歷史數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析的方法，借助計(jì)算機(jī)的程序化交易，以選取未來(lái)回報(bào)可能會(huì)超越基準(zhǔn)的證券進(jìn)行投資，獲得超額收益，這種數(shù)據(jù)化投資策略可以消除投資者心理因素影響，決策將更為科學(xué)，管理更有紀(jì)律性和系統(tǒng)性。

余額寶本質(zhì)上是一種貨幣基金，其實(shí)跟大數(shù)據(jù)并不是直接相關(guān)，但有兩點(diǎn)值得一提，一是其理財(cái)思維明顯具有大數(shù)據(jù)時(shí)代的特征，它不設(shè)置任何門(mén)檻，明顯就準(zhǔn)備好了長(zhǎng)尾理論里的“長(zhǎng)尾”用戶(hù)群體服務(wù)，從名字就可以看出，余額寶本身是定位于支付寶賬戶(hù)余額的，說(shuō)明余額寶做的是小微金融，服務(wù)銀行不愿服務(wù)的80%的草根用戶(hù)，二是大數(shù)據(jù)在余額寶的風(fēng)險(xiǎn)管理中起到較為關(guān)鍵的作用，現(xiàn)在用戶(hù)可以隨時(shí)消費(fèi)余額寶，實(shí)際上是支付寶先墊付的，只有基于支付寶流水大數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)，基金經(jīng)理才能預(yù)估贖回金額的多少，以安排貨幣基金第二天的流動(dòng)性。

印第安納大學(xué)和曼徹斯特大學(xué)的三位學(xué)者發(fā)布了一項(xiàng)研究成果，他們利用6個(gè)月的Twitter數(shù)據(jù)和“情緒狀態(tài)量表”測(cè)量法來(lái)派生每日全球情緒，并據(jù)此對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，他們能夠以87.6%的準(zhǔn)確率提前三天預(yù)測(cè)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的變動(dòng)方向。

后來(lái)，這三位學(xué)者和一位對(duì)沖基金交易員共同組建了Derwent Capital，成為全球首支社交媒體基金。該基金的投資策略是是隨機(jī)選擇10%的Twotter信息，從中尋找諸如“警報(bào)”、“快樂(lè)”和“重要”等字眼，并將這些信息歸類(lèi)到不同的情緒狀態(tài)，進(jìn)而預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，指導(dǎo)投資。其得出的結(jié)論不僅被用于FTSE100指數(shù)、FTSE250指數(shù)，還被用于石油，黃金、貴重金屬和外匯買(mǎi)賣(mài)。自2012年開(kāi)始到2014年，該基金累計(jì)收益率高達(dá)32.88%。

同樣，國(guó)內(nèi)投資機(jī)構(gòu)也不甘落后，也推出了大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，之所以冠以大數(shù)據(jù)，是因?yàn)檫@些指數(shù)基金的選股方式不再是傳統(tǒng)的金融數(shù)據(jù)分析，相反，它們獨(dú)辟蹊徑地運(yùn)用了互聯(lián)網(wǎng)公司能夠的非結(jié)構(gòu)化大數(shù)據(jù)，將媒體資訊、投資者情緒、消費(fèi)者行為、網(wǎng)絡(luò)搜索行為等信息納入考量范圍，以追求更加全面、準(zhǔn)確地捕捉市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，優(yōu)化股指成分。比如中證銀聯(lián)智惠大數(shù)據(jù)100指數(shù)、中證360互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)100指數(shù)、中證房天下大數(shù)據(jù)指數(shù)等。

也許未來(lái)，投資將是大數(shù)據(jù)及機(jī)器人之間的博弈，人將被淘汰出局。

保險(xiǎn)大數(shù)據(jù)-挑戰(zhàn)“大數(shù)法則”

保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，現(xiàn)實(shí)生活環(huán)境中不確定的存在是保險(xiǎn)業(yè)賴(lài)以存在的基礎(chǔ)，它主要處理的是風(fēng)險(xiǎn)尤其是其中的危險(xiǎn)的定價(jià)問(wèn)題，在大數(shù)據(jù)概念和方法出現(xiàn)之前，保險(xiǎn)業(yè)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)理論都是依據(jù)的“大數(shù)法則”，即概率論中討論隨機(jī)變量序列的算術(shù)平均值向常數(shù)收斂的定律。在“大數(shù)法則”下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)主要依賴(lài)于對(duì)于“樣本數(shù)據(jù)”的分析，統(tǒng)計(jì)學(xué)的誕生極大地降低了人們進(jìn)行數(shù)據(jù)分析所需要的樣本數(shù)量，并在實(shí)質(zhì)上減少了進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而優(yōu)化決策的成本。但是，“樣本分析”的方法來(lái)判斷總體的方法出現(xiàn)誤差難以避免。

大數(shù)據(jù)的來(lái)臨，讓低成本獲得海量數(shù)據(jù)成為現(xiàn)實(shí)，直接對(duì)全體的數(shù)據(jù)分析成為可能。正如馬云在“眾安在線”保險(xiǎn)公司成立時(shí)所說(shuō)的，未來(lái)我們的保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)將不是如現(xiàn)在這樣依據(jù)保險(xiǎn)公司的樣本數(shù)據(jù)庫(kù)，而可能是源自于對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)上數(shù)據(jù)的分析，比如在社交網(wǎng)絡(luò)上的文字、圖片或視頻信息。在這種情況下，來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)的各種信息就能夠在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)于保險(xiǎn)公司客戶(hù)的區(qū)分，進(jìn)而使得保險(xiǎn)公司在對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)時(shí)實(shí)現(xiàn)最終的區(qū)別定價(jià)的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)完全的歧視定價(jià)策略，將從根本上改變保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的架構(gòu)。比如依賴(lài)于海量的基因數(shù)據(jù)，生物科學(xué)和醫(yī)學(xué)的發(fā)展使得保險(xiǎn)公司某一天會(huì)依靠醫(yī)院或互聯(lián)網(wǎng)上的部分大數(shù)據(jù)在基因的角度實(shí)現(xiàn)歧視性定價(jià)。當(dāng)然，上面所說(shuō)的大數(shù)據(jù)的設(shè)想完全是理想狀態(tài)的情形，但是，在某些具體險(xiǎn)種方面，已經(jīng)邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

“大數(shù)據(jù)”在車(chē)險(xiǎn)定價(jià)應(yīng)用的一個(gè)典型案例就是UBI產(chǎn)品(Usage Based Insurance)，即通過(guò)車(chē)聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將駕駛操作、汽車(chē)運(yùn)動(dòng)狀態(tài)和車(chē)輛周?chē)h(huán)境等人、路、車(chē)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行傳輸和存儲(chǔ)。保險(xiǎn)公司從數(shù)據(jù)中挖掘出用戶(hù)的駕駛習(xí)慣、思維習(xí)慣和行為模式，建立以“從人”為主的多維度定價(jià)模型。通過(guò)歐美車(chē)聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)踐驗(yàn)證，基于駕駛行為的定價(jià)比傳統(tǒng)定價(jià)模式更為科學(xué)和有效。美國(guó)經(jīng)歷了超過(guò)15年的研究推廣，車(chē)聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)在車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)已日趨成熟，在美國(guó)個(gè)人車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)，前十大保險(xiǎn)公司有9家已推出UBI產(chǎn)品。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)，諸如中國(guó)保信、眾安在線、泰康“樂(lè)業(yè)保”及去哪兒網(wǎng)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等已經(jīng)步入正軌，中國(guó)保信主要進(jìn)行車(chē)險(xiǎn)平臺(tái)數(shù)據(jù)系統(tǒng)的遷移工作，在保險(xiǎn)信息共享平臺(tái)建立后，保險(xiǎn)公司就可以更準(zhǔn)確、及時(shí)、深入地把握行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)而提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，有利于提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的針對(duì)性和有效性，防范保險(xiǎn)消費(fèi)欺詐，保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益。

“三馬”聯(lián)合賣(mài)保險(xiǎn)成立的眾安在線自籌備依賴(lài)便吸引業(yè)界的廣泛關(guān)注，“眾樂(lè)寶”是眾安在線有代表性的一款保險(xiǎn)產(chǎn)品，主打責(zé)任和信用保證保險(xiǎn)，專(zhuān)為在淘寶網(wǎng)平臺(tái)留下大量經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的淘寶賣(mài)家量聲訂造，這是一款典型的大數(shù)據(jù)環(huán)境下的保險(xiǎn)產(chǎn)品，依靠淘寶電商平臺(tái)留下的大量數(shù)據(jù)，保險(xiǎn)公司可以對(duì)被保險(xiǎn)人的情況進(jìn)行分析，探知目標(biāo)客戶(hù)的保險(xiǎn)需求，進(jìn)而開(kāi)發(fā)出適合被保險(xiǎn)人需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

大數(shù)據(jù)的確擁有巨大能量，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)憑借著大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，是否可以動(dòng)搖甚至顛覆保險(xiǎn)行業(yè)，傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)是否會(huì)逐步淪為大數(shù)據(jù)企業(yè)的OEM公司，或者達(dá)成協(xié)作，第三方大數(shù)據(jù)企業(yè)是否有新的機(jī)會(huì)，讓我們拭目以待。

征信大數(shù)據(jù)-金融基石

前面的金融模式，會(huì)涉及到一個(gè)核心問(wèn)題，就是征信。但中國(guó)現(xiàn)有的征信體系并不完備，絕大多數(shù)的個(gè)人、中小企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)無(wú)法獲得信用數(shù)據(jù)。沒(méi)有個(gè)人信用基礎(chǔ)，無(wú)法進(jìn)行信用判斷，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法長(zhǎng)足發(fā)展，未來(lái)，每一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司都需要信用數(shù)據(jù)，區(qū)別只是次數(shù)多少、規(guī)模大小而已，實(shí)際上，央行的征信數(shù)據(jù)對(duì)P2P等網(wǎng)貸并不適用，因?yàn)?，中?guó)的小微企業(yè)和絕大多數(shù)個(gè)人在央行并沒(méi)有相關(guān)的征信記錄。并且，央行的信用信息也不完整，無(wú)法形成同一個(gè)系統(tǒng)，水電煤、工商等這層信息可以用來(lái)信用評(píng)估，但這些機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)無(wú)法聯(lián)通，形成了一個(gè)個(gè)數(shù)據(jù)孤島。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也倒閉征信領(lǐng)域快馬加鞭。

在大數(shù)據(jù)上，做個(gè)人征信是最有前途的，一般征信從身份認(rèn)證、還款意愿與還款能力三個(gè)方面來(lái)評(píng)估，以阿里推出的芝麻信用為例，其不僅有基于支付寶的信用卡還款信息，還包括大量的購(gòu)物數(shù)據(jù)，一定程度上代表了個(gè)人消費(fèi)能力，同時(shí)，阿里也在拼命接入第三方數(shù)據(jù)，以彌補(bǔ)其數(shù)據(jù)的缺陷。美國(guó)有一家名叫FICO的信用評(píng)級(jí)公司，已經(jīng)成為美國(guó)征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)，其基本上也是以年齡、性別、過(guò)去的信用記錄為評(píng)分方法的。

因此，個(gè)人征信大數(shù)據(jù)，將是未來(lái)金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融角逐的焦點(diǎn)，同時(shí)給第三方大數(shù)據(jù)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)，這一份大數(shù)據(jù)變現(xiàn)大餐，只要是擁有大數(shù)據(jù)的企業(yè)，甚至是具備大數(shù)據(jù)分析能力的組織，都有可能分享，特別是對(duì)于傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)。

未來(lái)的金融帝國(guó)-阿里金融

在筆者提到的金融的幾乎所有領(lǐng)域，都有阿里的影子，作為國(guó)內(nèi)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的最佳實(shí)踐者，阿里憑借著規(guī)模龐大的用戶(hù)群所積累的數(shù)據(jù)及卓越的大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，從電商轉(zhuǎn)型到支付，全面進(jìn)入金融領(lǐng)域，并深入滲透銀行業(yè)，其以支付寶、余額寶和阿里小貸為依托，并擴(kuò)展到投資基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，隱隱打造出阿里金融帝國(guó)的雛形，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融戰(zhàn)略中，阿里的戰(zhàn)略最為清晰。

銀行核心的三大業(yè)務(wù)“存、貸、匯”，阿里金融通過(guò)“支付寶”實(shí)現(xiàn)由“電商 ” 到 “匯”業(yè)務(wù)，由“余額寶”實(shí)現(xiàn)“匯”到“存”的過(guò)程，繼而由“阿里小貸”實(shí)現(xiàn)從“匯”到“貸”，構(gòu)成了一個(gè)循環(huán)。

阿里金融成功的因素有以下幾個(gè)方面：

各平臺(tái)連接，數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)，相互促進(jìn)，“阿里巴巴(B2B平臺(tái))->淘寶網(wǎng)(C2C平臺(tái))->支付寶(線上支付平臺(tái))->天貓(B2C平臺(tái))->阿里小貸和余額寶(網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái))”是一個(gè)以客戶(hù)為中心，按照“客戶(hù)需求+應(yīng)用場(chǎng)景(平臺(tái))+解決方案(金融、技術(shù))”的方案在平臺(tái)之上再搭建平臺(tái)并且相互支持的過(guò)程，隨著平臺(tái)不斷發(fā)展，客戶(hù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，粘性不斷增強(qiáng)，其業(yè)務(wù)創(chuàng)新和擴(kuò)張能力進(jìn)一步增強(qiáng)

以平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)為中心整合中小客戶(hù)資源，在這塊市場(chǎng)上，阿里金融有著傳統(tǒng)銀行無(wú)法企及的優(yōu)勢(shì)，小微企業(yè)級(jí)網(wǎng)站店主融資金額小、時(shí)間短、頻率高、單次收益低，難以覆蓋銀行成本，同時(shí)中小企業(yè)觸達(dá)渠道少，信息透明度差，銀行無(wú)力開(kāi)拓

對(duì)于阿里金融，它依托電子商務(wù)平臺(tái)和支付平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)資金流、信息流和物流(如菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，與蘇寧合作)的閉環(huán)運(yùn)行，構(gòu)建起整個(gè)電商鏈條的大數(shù)據(jù)，從而解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，并依托大數(shù)據(jù)及阿里云，更好的實(shí)現(xiàn)對(duì)商戶(hù)經(jīng)營(yíng)信息的收集、整合和分析。

阿里的每一步，都在非常明確的補(bǔ)足業(yè)務(wù)短板，進(jìn)而補(bǔ)足大數(shù)據(jù)，從而不斷的創(chuàng)造1+1>2的效果。如果你理解了以上，就不難理解其建立菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)，與蘇寧聯(lián)姻、投身體育、娛樂(lè)、文化等產(chǎn)業(yè)、搞阿里云，發(fā)布數(shù)加產(chǎn)品的系列行為，絕不僅僅是一個(gè)噱頭。

當(dāng)然除了阿里，包括騰訊、百度、京東等都在打造自己的金融帝國(guó)，這里就不再累述。

達(dá)摩克利斯之劍-大數(shù)據(jù)壟斷

大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新的核心在于信息流、資金流和物流的緊密結(jié)合，由于目前我國(guó)金融大數(shù)據(jù)的產(chǎn)權(quán)不明晰、交易不暢通，這“三流合一”主要在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行，這將導(dǎo)致金融行業(yè)嚴(yán)重的兩級(jí)分化，特別是大數(shù)據(jù)的特性是數(shù)據(jù)量越大，維度越多，其價(jià)值的增長(zhǎng)更多，先入者比后進(jìn)者擁有太多的優(yōu)勢(shì)，兩者的起跑線拉的太遠(yuǎn)，因此，大數(shù)據(jù)領(lǐng)域更容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)寡頭。

一方面，同時(shí)握有數(shù)據(jù)和資金優(yōu)勢(shì)的電商巨頭與商業(yè)銀行將憑借“數(shù)據(jù)壟斷”獲得絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如阿里巴巴憑借電商平臺(tái)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和雄厚的資金實(shí)力，進(jìn)入金融領(lǐng)域。

另一方面，金融市場(chǎng)的中小參與者則處于數(shù)據(jù)和資金兩相分離的弱勢(shì)地位，這種數(shù)據(jù)壟斷一旦形成，將降低金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)效率，抑制金融大數(shù)據(jù)的活力，阻礙金融創(chuàng)新的進(jìn)一步發(fā)展。

破解之道就是，盡快建立大數(shù)據(jù)的流通機(jī)制，雖然當(dāng)前貴州，武漢，上海，浙江數(shù)據(jù)交易所在陸續(xù)建立，但要讓其發(fā)揮作用為時(shí)尚早，中國(guó)的相關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該著力于制定相應(yīng)的法律法規(guī)，為大數(shù)據(jù)的自由交易鋪平道路，讓第三方大數(shù)據(jù)發(fā)揮出真正的價(jià)值，降低金融大數(shù)據(jù)創(chuàng)新的進(jìn)入門(mén)檻，基于大數(shù)據(jù)的金融創(chuàng)新獎(jiǎng)不再是少數(shù)電商巨頭和銀行巨頭的專(zhuān)利，從而在金融大數(shù)據(jù)領(lǐng)域維持相對(duì)公平和高效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

來(lái)源：數(shù)據(jù)猿