大數(shù)據(jù)智能投資能讓“菜鳥”變“股神”嗎

大數(shù)據(jù) 人工智能阿爾法狗

無錫日報 | 2016-03-23 16:29

【數(shù)據(jù)猿導讀】阿爾法狗和李世石的人機大戰(zhàn)的熱潮即將退去，但是人工智能的浪潮才剛剛被掀起來。關于人工智能的應用越來越廣泛。事實上，在證券投資領域人工智能的觸角早已深入，利用大數(shù)據(jù)個人工智能可以實現(xiàn)智能投資，或許，下一個股神就是你

“南京有股民研發(fā)了阿法狗炒股軟件”、“阿法狗要讓華爾街分析師下崗”、“中國進入智能資管時代，看盤炒股out了”……“阿法狗”催熱了大數(shù)據(jù)資管技術，甚至被譽為繼互聯(lián)網金融后的下一個風口。未來，通過智能炒股，可以輕松跑贏巴菲特。

李世石與al-phago的人機大戰(zhàn)雖已落幕，但人工智能的浪尖潮起才剛剛開始。事實上，在證券投資領域人工智能的觸角早已深入：不用時刻緊盯盤面動態(tài)，機器智能買賣股票，最重要的實盤指數(shù)與大盤指數(shù)跟漲不跟跌……在這其中，計算機在量化投資領域的應用最為典型。

華爾街分析師可能被取代

好萊塢電影《永無止境》最精彩的片段是主人公艾迪利用開發(fā)的大腦潛能炒股賺錢，橫掃華爾街。影片中，主人公服用了新型藥后激發(fā)大腦潛能，能分析海量股票信息，啟用微量資金在股市猛賺數(shù)百萬美元，以旋風姿態(tài)掃蕩華爾街。現(xiàn)實中，“菜鳥變股神”并非沒可能，只是工具不是某種特效藥，而是類似阿法狗的大數(shù)據(jù)智囊分析。

“一直以來，金字塔尖的基金經理依靠海量的證券知識和分析能力主導市場沉浮，以后華爾街的高薪分析師也可能被取代。”說這話的是上海量化投資管理中心私募基金管理人毛羽。在他看來，基于大數(shù)據(jù)和數(shù)學模型，研發(fā)對金融市場進行分析、判斷和交易的策略和算法，通過機器智能選股，以計算機程序發(fā)出交易指令，這樣的智能股票交易，可以在金融市場每一個微小的波動中，快速做多或做空。如此一來，無論經歷牛熊，投資者都能從波動中賺錢，跑贏大盤。“冷酷的均衡感是阿法狗的絕技，它不會因為任何市場情緒干擾而判斷錯誤，這都是人類大腦無法企及的優(yōu)勢。”毛羽說。

記者了解到，其實“阿法狗炒股”在國內少數(shù)領先的資產管理機構已悄然布局，業(yè)績初露鋒芒。這種基于海量大數(shù)據(jù)的智能投資，試圖將量化投資做到極致。

“越高層次的量化交易，背后需要處理越多數(shù)據(jù)。而大數(shù)據(jù)、非結構化數(shù)據(jù)以及訓練模型，都需要人工智能技術介入其中?；ヂ?lián)網時代獲得的數(shù)據(jù)遠遠超過了可能的處理能力，要在巨大的信息海洋中分析和識別，唯一的辦法就是使用機器學習工具和技術。”

基于大數(shù)據(jù)的智能投資

基于海量大數(shù)據(jù)，越來越多的基金公司試圖通過人工智能將量化投資做到極致。東方財富choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，3月14日至4月1日期間銀華基金便發(fā)行一只名為“銀華大數(shù)據(jù)”的量化投資產品。與目前市場上常見的指數(shù)被動型基金不同，該基金是一只主動量化投資產品，用量化的手段進行擇時與選股。

一般定義上，大數(shù)據(jù)投資是指對證券大數(shù)據(jù)分析并形成投資策略，然后構建投資組合。簡單來說，大數(shù)據(jù)技術包括對證券數(shù)據(jù)的采集、清洗、儲存與研究這幾個方面，數(shù)據(jù)類型則包括投資者行為、財務數(shù)據(jù)、公司公告、經濟數(shù)據(jù)及市場數(shù)據(jù)等。

銀華大數(shù)據(jù)基金的基本投資流程也是如此。該基金為主動管理的量化產品，不論是擇時還是選股都是通過量化的方式來做。所依據(jù)的大數(shù)據(jù)包含了宏觀、行業(yè)等基本面的數(shù)據(jù)，證券市場的數(shù)據(jù)、上市公司的財務數(shù)據(jù)、公司公告、財經新聞的報道數(shù)據(jù)等等。當證券數(shù)據(jù)的維度足夠大、數(shù)量足夠多的時候，便組成了大數(shù)據(jù)。

據(jù)了解，該基金除了使用專業(yè)金融機構的數(shù)據(jù)外，還使用了互聯(lián)網及銀華基金專有分析師數(shù)據(jù)。“這是我們自己做的賣方分析師薦股的大數(shù)據(jù)，這個計算機系統(tǒng)會跟市場上頗有影響力的賣方行業(yè)分析師對接，這些分析師每一個月都會在這套系統(tǒng)里提交其當前最看好的一到五只股票，把這個數(shù)據(jù)交給我們的分析師，通過這個系統(tǒng)自動地構建出股票組合。”銀華大數(shù)據(jù)擬任基金經理張凱在受訪時透露。

大數(shù)據(jù)投資的優(yōu)勢包括股票覆蓋面廣、信息處理能力強、投資策略多樣化及避免了人為主觀性。業(yè)內人士指出，傳統(tǒng)的投資策略大多是建立在經驗之上的主觀隨意，而大數(shù)據(jù)則是建立在數(shù)據(jù)上的，較為客觀公正;通過大數(shù)據(jù)不僅能全面覆蓋所有a股，還能處理基本面數(shù)據(jù)及海量的非基本面數(shù)據(jù)。

統(tǒng)計顯示，銀華大數(shù)據(jù)2009年底至2015年底模擬業(yè)績累計收益率149.8%，模擬年化收益率16.5%;2015年模擬收益率35.70%，最大回撤是9.2%。

來源：無錫日報

收藏分享

聲明：數(shù)據(jù)猿尊重媒體行業(yè)規(guī)范，相關內容都會注明來源與作者；轉載我們原創(chuàng)內容時，也請務必注明“來源：數(shù)據(jù)猿”與作者名稱，否則將會受到數(shù)據(jù)猿追責。