從本期百度財(cái)報(bào)的亮點(diǎn)來看，其智能云依舊保持積極健康的增長勢(shì)頭，營收同比增長24%，增速高于行業(yè)平均水平。蘿卜快跑共提供47.4萬次乘車服務(wù)，累計(jì)訂單量達(dá)到140萬單；Apollo汽車智能化解決方案近期其累計(jì)定點(diǎn)及簽約金額預(yù)計(jì)達(dá)到114億元。截至第三季度末，以累計(jì)合同金額超過千萬元人民幣訂單計(jì)算，百度ACE智能交通解決方案已經(jīng)被63個(gè)城市采用。

百度創(chuàng)始人、董事長兼首席執(zhí)行官李彥宏表示：“我們繼續(xù)在智能駕駛業(yè)務(wù)板塊取得重大突破。一方面， 百度Apollo汽車解決方案不斷獲得領(lǐng)先汽車制造商的認(rèn)可；另一方面， 蘿卜快跑不斷擴(kuò)大運(yùn)營規(guī)模，進(jìn)一步鞏固了其在全球無人駕駛出行服務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。”

面對(duì)國內(nèi)外形勢(shì)的挑戰(zhàn)，李彥宏在最近的一次公開發(fā)言中提出：“要卷就卷創(chuàng)新，因?yàn)榘l(fā)展的本質(zhì)是增長，增長由創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。”這是李彥宏對(duì)百度能力和決心的一句簡單概括。事實(shí)上，百度正走在一條難而正確的路上。作為市場(chǎng)的領(lǐng)跑者，百度沒有別人的作業(yè)可抄，只有探究事物發(fā)展的本源規(guī)律，重新發(fā)現(xiàn)用戶的需求，持續(xù)研發(fā)投入，并通過市場(chǎng)反饋求證，才能一步步接近下一個(gè)目標(biāo)。

創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)增長：打造“云智一體”閉環(huán)
非廣告收入占比穩(wěn)步提升

本季度百度在智能云業(yè)務(wù)交上了“收入同比增長24%，至45億元人民幣”的答卷，從最近幾個(gè)季度的持續(xù)增長來看，智能云 一直是百度核心非廣告收入的主要增長動(dòng)力。目前，整體非廣告業(yè)務(wù)占百度核心總收入的 26%，高于一年前的 21%，離李彥宏給出的“百度核心非廣告收入占比將超50%”的預(yù)期目標(biāo)，更近一步。

來源：百度2022年第三季度財(cái)報(bào)

我們從2022年第三季度財(cái)報(bào)可以看出，受宏觀環(huán)境影響，廣告（在線營銷）收入有所下降的情況下，非廣告收入的提升，將整體收入拉回來，而且還有所增長。以第三季度為例，在百度智能云、智能駕駛等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推動(dòng)下，非廣告收入同比增長15.8%，致使整體收入從上季度296.5 億元提升至本季度的325.4億元，再創(chuàng)新高。

來源：百度2021-22年財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)猿整理

“創(chuàng)新可以驅(qū)動(dòng)增長，那么創(chuàng)新是怎么來的？”李彥宏在財(cái)報(bào)公布后給全員的內(nèi)部信中寫道：

第一，我們構(gòu)建了端到端解決方案的能力，它與我們強(qiáng)大的AI能力高度兼容，涵蓋芯片層、深度學(xué)習(xí)框架層、預(yù)訓(xùn)練大模型層和應(yīng)用層。

第二，我們對(duì)行業(yè)特定痛點(diǎn)的了解不斷加強(qiáng)，保持了有利地位。

眾所周知，百度從創(chuàng)立伊始即是由創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動(dòng)，面對(duì)市場(chǎng)狀況發(fā)生變化，全面轉(zhuǎn)向AI是百度痛下決心的二次創(chuàng)業(yè)，不變的仍然是創(chuàng)新。在危機(jī)中轉(zhuǎn)向，百度并沒有打算“秀肌肉”，而是實(shí)實(shí)在在地為企業(yè)服務(wù)。正如李彥宏所說：“借助百度智能云，為我們的客戶能夠更好地利用數(shù)據(jù)智能轉(zhuǎn)型。”

百度之所以重倉企業(yè)數(shù)據(jù)智能轉(zhuǎn)型，亦是看準(zhǔn)了國家發(fā)展大勢(shì)。黨的二十大報(bào)告明確指出，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。目前，國家正加緊實(shí)施“十四五”規(guī)劃綱要，該規(guī)劃指出，到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重要達(dá)到10%，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)普及率達(dá)45%。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑有很多條，百度智能云突出的不是云，AI才是百度想表達(dá)的重點(diǎn)。在百度構(gòu)建的“云智一體”體系中，云為底座、飛槳為核、生態(tài)為翼。它不是“Cloud”與“AI”的簡單疊加，而是云和AI的一種融合創(chuàng)新。“云”為數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供安全、穩(wěn)定、靈活的數(shù)字化底座，“智能化引擎”為智能化升級(jí)提供領(lǐng)先的創(chuàng)新技術(shù)和平臺(tái)。

百度集團(tuán)執(zhí)行副總裁、百度智能云事業(yè)群總裁沈抖表示，云智一體的實(shí)質(zhì)是以“云計(jì)算為基礎(chǔ)”，支撐產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以“人工智能為引擎”深入產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的關(guān)鍵場(chǎng)景，通過“芯片-框架-大模型-行業(yè)應(yīng)用”自成閉環(huán)的智能化路徑，形成端到端的優(yōu)化，打造行業(yè)標(biāo)桿應(yīng)用。

“云智一體3.0”架構(gòu)，來源：百度

在今年9月發(fā)布的云智一體3.0核心架構(gòu)中，百度智能云進(jìn)一步明確了核心路徑，其從行業(yè)核心場(chǎng)景切入，通過打造行業(yè)標(biāo)桿應(yīng)用，帶動(dòng)和沉淀AI PaaS層和AI IaaS層的能力，打造高性價(jià)比的異構(gòu)算力和高效的AI開發(fā)運(yùn)行能力，進(jìn)而向上可以優(yōu)化已有應(yīng)用、孵化新應(yīng)用，向下改造數(shù)字底座，使基礎(chǔ)云更適合AI應(yīng)用，形成螺旋上升、不斷進(jìn)化的效果。

李彥宏在財(cái)報(bào)發(fā)布后的電話會(huì)中說道，“在過去的幾個(gè)季度中，我們已經(jīng)從一些利潤率較低的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到 AI Cloud ，建立可持續(xù)的增長。同時(shí)，我們繼續(xù)采取措施使我們的解決方案標(biāo)準(zhǔn)化，以在我們擴(kuò)大規(guī)模時(shí)降低部署成本，進(jìn)一步提升營業(yè)利潤和利潤率。”

據(jù)了解，百度智能云在交通、工業(yè)、雙碳、政務(wù)、水務(wù)等多個(gè)行業(yè)均取得重要進(jìn)展。我們從百度智能云重點(diǎn)布局的“ACE智能交通解決方案”運(yùn)營效果中可以看出，截至本季度末，ACE智能交通解決方案已被63個(gè)城市采用，高于上季度的51個(gè)城市，而前一年這個(gè)數(shù)字僅為24個(gè)城市。

李彥宏表示，人工智能在自動(dòng)駕駛、智能交通、工業(yè)制造、能源水務(wù)等領(lǐng)域的商業(yè)化應(yīng)用具有巨大的潛力，當(dāng)需要針對(duì)每個(gè)行業(yè)進(jìn)行端到端技術(shù)調(diào)優(yōu)，百度積累的優(yōu)勢(shì)、構(gòu)筑的競爭壁壘就發(fā)揮出來了。

根據(jù)IDC于 2022 年 6 月發(fā)布的《2021H2中國AI云服務(wù)市場(chǎng)研究報(bào)告》，百度智能云AI Cloud市場(chǎng)份額連續(xù)六次名列第一。IDC今年11月發(fā)布的《中國城市智能計(jì)算平臺(tái)市場(chǎng)廠商評(píng)估，2022》研究報(bào)告顯示，百度智能云憑借領(lǐng)先的AI技術(shù)、產(chǎn)品及解決方案占據(jù)市場(chǎng)份額首位，整體位居中國城市智能計(jì)算平臺(tái)領(lǐng)導(dǎo)者象限。

“蘿卜快跑”訂單規(guī)模擴(kuò)大，
背后依靠的是不斷提升的技術(shù)能力

百度在人工智能的創(chuàng)新力不只看底層布局，更要看單點(diǎn)突破，帶來多少終端用戶的增長。2022 年第三季度，百度旗下蘿卜快跑提供的無人駕駛出行服務(wù)訂單超過 47.4 萬單，同比增 長 311% 及環(huán)比增長 65%。截至 2022 年第三季度，蘿卜快跑累計(jì)向大眾提供無人駕駛出行服務(wù)訂單達(dá)到140萬單。

和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品獲客邏輯有所區(qū)別，蘿卜快跑規(guī)模的擴(kuò)大，更多是要靠技術(shù)的不斷提升，只有安全駕駛的面積擴(kuò)大，獲得優(yōu)質(zhì)用戶體驗(yàn)，才可能吸引更多的用戶參與。同時(shí)，大規(guī)模真實(shí)場(chǎng)景運(yùn)營則反過來推動(dòng)L4能力迭代升級(jí)，不斷優(yōu)化技術(shù)和財(cái)務(wù)模型，持續(xù)提升運(yùn)營效率。李彥宏介紹說，“隨著我們的業(yè)務(wù)擴(kuò)大，通過大規(guī)模運(yùn)營，蘿卜快跑不斷從測(cè)試時(shí)未遇見的場(chǎng)景中學(xué)習(xí)和改進(jìn)，我們每時(shí)每刻都在優(yōu)化專業(yè)的‘AI司機(jī)’，提供安全、舒適、高效的自動(dòng)駕駛服務(wù)。”

“如今，蘿卜快跑的車輛進(jìn)入密集路口，能夠輕松對(duì)行人、自行車等移動(dòng)物體進(jìn)行預(yù)測(cè)，確保安全通過，同時(shí)為乘客提供舒適體驗(yàn)。目前，蘿卜快跑也在積極改進(jìn)極端天氣下的自動(dòng)乘車服務(wù)。第三季度，蘿卜快跑在北京、上海和廣州的平均每輛車每天完成15次以上的出行。據(jù)我們了解，這個(gè)數(shù)字與傳統(tǒng)網(wǎng)約車服務(wù)的日均出行量相當(dāng)接近。“

據(jù)了解，蘿卜快跑已在北京、上海、廣州、深圳、武漢、重慶等10多個(gè)城市開展自動(dòng)駕駛商業(yè)化出行服務(wù)，其中重慶、武漢已實(shí)現(xiàn)車內(nèi)無安全員的自動(dòng)駕駛商業(yè)化出行。目前，百度獲得中國自動(dòng)駕駛測(cè)試牌照718張，其中載人資格571張，商業(yè)試點(diǎn)194張。如今，百度已成為全球最大自動(dòng)駕駛出行服務(wù)商。

正是基于百度強(qiáng)勁的技術(shù)能力和已經(jīng)取得的市場(chǎng)地位，亦獲得了汽車頭部制造商的諸多合作機(jī)會(huì)。百度管理層表示，近期百度Apollo汽車解決方案的累計(jì)銷售額，預(yù)計(jì)達(dá)到114億元人民幣，較去年增長50%以上。

李彥宏說道，“考慮到高水平自動(dòng)駕駛技術(shù)的開發(fā)成本巨大，許多汽車制造商尋求與具有強(qiáng)大品牌和技術(shù)能力的可靠供應(yīng)商合作。我們通過多年的投資建立了世界領(lǐng)先的L4自動(dòng)駕駛技術(shù)，憑借競爭優(yōu)勢(shì)，我們與越來越多的汽車主機(jī)廠建立高質(zhì)量的合作伙伴關(guān)系，以加速合作伙伴在自動(dòng)駕駛方面的進(jìn)步。”

“攀登珠峰，沿途下蛋”，正如百度副總裁、智能駕駛事業(yè)群組總經(jīng)理李震宇所做出的形象比喻，我們看到，一方面，百度十年如一日，堅(jiān)定地投入到無人駕駛攻關(guān)的“珠穆朗瑪峰”，是為了打造規(guī)模商業(yè)化場(chǎng)景—自動(dòng)駕駛出行服務(wù)；另一方面，百度在攀峰途中，通過技術(shù)降維實(shí)現(xiàn)商業(yè)化造血，又把落地場(chǎng)景中的積累的能力反哺到無人駕駛。

今年百度智能駕駛與百度地圖進(jìn)行了戰(zhàn)略融合，百度地圖調(diào)整至百度智能駕駛事業(yè)群，從組織架構(gòu)上與智能駕駛更加融為一體，旨在百度與汽車、交通產(chǎn)業(yè)之間加速產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。今年8月上線的“百度地圖 X Apollo”產(chǎn)品，率先應(yīng)用在北京市亦莊高級(jí)別自動(dòng)駕駛示范區(qū)，讓更多的非自動(dòng)駕駛用戶體驗(yàn)到了自動(dòng)駕駛級(jí)別的技術(shù)?；贏pollo自動(dòng)駕駛、車路協(xié)同技術(shù)的百度地圖幫助駕駛者更早地提供過路口前變燈、變道等提示，為他們推薦變道最少、行駛最順的車道，讓駕駛更加安全。

來源：百度

迄今為止，百度在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域全面布局了車（ASD汽車智能化）、路（ACE智能交通）、行（蘿卜快跑）三條商業(yè)化路徑。百度第三季度財(cái)報(bào)亦表明，由于汽車制造商對(duì)百度Apollo自動(dòng)駕駛服務(wù)（ASD）解決方案日益增長的需求，百度將進(jìn)一步延伸合作伙伴關(guān)系，計(jì)劃將Apollo領(lǐng)航輔助駕駛（ANP）、自主泊車（AVP）及高精地圖（HD Map）用于其他熱銷車型。

二十大報(bào)告指出，“支持專精特新企業(yè)發(fā)展，推動(dòng)制造業(yè)高端化、智能化、綠色化發(fā)展。”，“開辟發(fā)展新領(lǐng)域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動(dòng)能新優(yōu)勢(shì)”。百度自動(dòng)駕駛符合國家交通領(lǐng)域的整體發(fā)展規(guī)劃與戰(zhàn)略，不止與汽車產(chǎn)業(yè)開展深度合作，百度的智能駕駛還將同時(shí)帶動(dòng)芯片、傳感器、整車制造、AI算法、車路協(xié)同等一系列配套產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，助力雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

現(xiàn)金流得到穩(wěn)步增長，
支撐百度創(chuàng)新飛輪不斷向前

本季度百度核心經(jīng)營利潤（non-GAAP）同比增長16%，核心經(jīng)營利潤率（non-GAAP）達(dá)26.3%，實(shí)現(xiàn)了自2021年第二季度以來的首次同比增長。

面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，在第二增長曲線全面到來之前，百度采取降本增效的戰(zhàn)略，平穩(wěn)過冬。不過數(shù)據(jù)猿也注意到，本季度百度主體的現(xiàn)金流為64.03億元，環(huán)比與同比均有較大幅度的提升，另外現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物及短期投資總和達(dá)到1854億元。

注：時(shí)間跨度均為3個(gè)月 來源：百度2022年第三季度財(cái)報(bào)

網(wǎng)絡(luò)營銷一直是百度穩(wěn)定的基本盤，為其強(qiáng)勁現(xiàn)金流提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。百度集團(tuán)公司首席財(cái)務(wù)官羅戎表示，百度核心網(wǎng)絡(luò)營銷收入 187 億元，較第二季度增長 10%。今年9月，百度App MAU達(dá)到6.34億，同比增長5%。第三季度，移動(dòng)端搜索查詢次數(shù)同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長，百度App信息流內(nèi)容分發(fā)量同比增長23%。

另外在短視頻方面，百度動(dòng)態(tài)中的短視頻分發(fā)和時(shí)間花費(fèi)同比增長兩位數(shù)。而對(duì)于百度搜索，9 月份，搜索結(jié)果頁面上 23% 的點(diǎn)擊是短視頻。百度預(yù)計(jì)視頻在搜索結(jié)果中的普及率還將繼續(xù)快速增長。電商方面，用戶紛紛來到百度App搜索商品，帶動(dòng)商品相關(guān)板塊的持續(xù)增長，百度搜索促成的季度 GMV 在第三季度同比增長約 52%。

綜合來看，百度核心經(jīng)營利潤率和現(xiàn)金流最近幾個(gè)季度取得了難得的上升勢(shì)頭，目前AI創(chuàng)新力的目標(biāo)已經(jīng)明確，正推動(dòng)第二、第三增長曲線基于完整的財(cái)務(wù)模型加速擴(kuò)張，為非廣告收入及占比的繼續(xù)提升創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。我們從各大券商研究來看，隨著這個(gè)過程的逐步實(shí)現(xiàn)，還有很大的增長空間會(huì)釋放出來。

李彥宏在內(nèi)部信的最后表示，“當(dāng)下，我們短期要做好調(diào)整，內(nèi)部堅(jiān)定地推進(jìn)運(yùn)營效率提升，持續(xù)投資智能云和智能駕駛，鞏固新AI業(yè)務(wù)中的領(lǐng)導(dǎo)地位，并保證更好的健康度；長期要繼續(xù)把資源放在創(chuàng)新上。歷史上無數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)都證明，危機(jī)本身會(huì)刺激創(chuàng)新，而創(chuàng)新會(huì)驅(qū)動(dòng)增長。我們會(huì)為長期可持續(xù)增長不懈努力，也堅(jiān)信這些挑戰(zhàn)會(huì)使我們變得更加強(qiáng)大。”

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文：陸易斯 / 數(shù)據(jù)猿

來源：數(shù)據(jù)猿