在數(shù)據(jù)洪流重塑全球商業(yè)邏輯的今天，軟件定義存儲(chǔ)（SDS）正成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的底層基石。從人工智能訓(xùn)練到混合云架構(gòu)，從邊緣計(jì)算到實(shí)時(shí)分析，SDS憑借其彈性擴(kuò)展、資源池化、硬件解耦等顛覆性能力，支撐起超大規(guī)模數(shù)據(jù)存取的效率革命。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年中國(guó)SDS市場(chǎng)同比增長(zhǎng)22.9%。IDC預(yù)測(cè)，未來五年，中國(guó)軟件定義市場(chǎng)將以6.8%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)在2028年市場(chǎng)容量接近40億美元，一場(chǎng)圍繞數(shù)據(jù)主權(quán)與存儲(chǔ)效率的產(chǎn)業(yè)競(jìng)速已然白熱化。

為了更深入分析市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，數(shù)據(jù)猿依據(jù)選取了5家典型企業(yè)的財(cái)報(bào)來進(jìn)行綜合分析——中科曙光、深信服、同有科技、HPE、NetApp。這5家企業(yè)的業(yè)務(wù)具有典型性，并且都是上市公司，有公開的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。并且，選取了國(guó)內(nèi)3家，國(guó)外2家，方便對(duì)比國(guó)內(nèi)外的發(fā)展差異。

縱觀全球競(jìng)爭(zhēng)格局，NetApp以O(shè)NTAP操作系統(tǒng)為核心，構(gòu)建跨本地與公有云的統(tǒng)一數(shù)據(jù)平面，其與AWS、Azure的深度綁定成為混合云存儲(chǔ)的標(biāo)桿；HPE通過GreenLake平臺(tái)將SDS服務(wù)化，以訂閱制模式搶占企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，；深信服依托超融合架構(gòu)（HCI）的軟硬一體化方案，在政務(wù)、醫(yī)療等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，其aSAN分布式存儲(chǔ)增速連續(xù)收獲穩(wěn)定增長(zhǎng)；中科曙光的ParaStor系列支撐國(guó)家級(jí)算力樞紐，單集群可擴(kuò)展至EB級(jí)；同有科技則聚焦信創(chuàng)賽道，其ACS系列全閃存陣列在金融、軍工領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵突破。

本文將深入解析這五家標(biāo)桿企業(yè)的技術(shù)路線與商業(yè)實(shí)踐，揭示軟件定義存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)演進(jìn)邏輯與未來趨勢(shì)。

五家企業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)

本文將基于各企業(yè)2024年年報(bào)財(cái)務(wù)及業(yè)績(jī)預(yù)告數(shù)據(jù)，對(duì)中科曙光、深信服、同有科技、HPE、NetApp的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行橫向分析對(duì)比（換算為人民幣）。

首先，從營(yíng)收規(guī)模來看，2024年NetApp、HPE、深信服、中科曙光分別實(shí)現(xiàn)454.20億元、2144億元、75.20億元、131.66億元，增速分別為3.30%、0.6%、-1.86%、-8.27%。（由于同有科技暫未披露2024年?duì)I收預(yù)告，此項(xiàng)數(shù)據(jù)暫不進(jìn)行橫向比較）

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財(cái)報(bào)

由上可見，HPE營(yíng)收規(guī)模最大，突破2000億元，不過增速僅0.6%，其雖有龐大的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，但增長(zhǎng)略顯乏力，一方面可能因?yàn)閭鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)已經(jīng)較為成熟，新業(yè)務(wù)開拓不足；另一方面，龐大的組織架構(gòu)可能導(dǎo)致決策緩慢，運(yùn)營(yíng)成本高；NetApp營(yíng)收規(guī)模次之，顯示出其處于較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)狀態(tài)，或由于不斷開拓新市場(chǎng)，優(yōu)化產(chǎn)品組合等，從而實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)兩家企業(yè)深信服、中科曙光營(yíng)收規(guī)模在百億量級(jí)，還有廣闊的增長(zhǎng)空間。

從凈利潤(rùn)情況來看，NetApp、HPE、深信服、中科曙光、同有科技分別實(shí)現(xiàn)74.45億元、183.6億元、1.97億元、19.11億元、-3.5~-2.1億元，盈利規(guī)模也差距較大；增速分別為-18.85%、23.90%、-0.49%、4.10%、-84.06%~-10.44%。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財(cái)報(bào)

整體來看，這幾家企業(yè)的凈利潤(rùn)情況差異顯著。HPE的凈利潤(rùn)規(guī)模最大且增速可觀，達(dá)到23.90%，展現(xiàn)出很強(qiáng)的盈利能力和增長(zhǎng)勢(shì)頭，主要由于其在成本控制方面表現(xiàn)出色，且其在市場(chǎng)拓展或者新產(chǎn)品研發(fā)方面取得了成功，推動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)也提升了凈利潤(rùn)；NetApp雖然凈利潤(rùn)規(guī)模也較大，但面臨著 -18.85%的負(fù)增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)有下滑趨勢(shì)，或由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，面臨著來自其他存儲(chǔ)企業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)壓力；

深信服的凈利潤(rùn)規(guī)模相對(duì)較小，增速為 -0.49%，發(fā)展較為平穩(wěn)但有輕微的下降趨勢(shì)，或由于市場(chǎng)環(huán)境變化影響了部分行業(yè)客戶的需求，不過由于其有一定的市場(chǎng)基礎(chǔ)，所以下滑幅度較??；中科曙光凈利潤(rùn)規(guī)模中等，4.10%的增速表明處于穩(wěn)定增長(zhǎng)狀態(tài)，得益于其在特定市場(chǎng)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)；同有科技則處于虧損狀態(tài)，其虧損幅度在 -3.5到 -2.1億元之間，并且有著 -84.06%到 -10.44%的大幅度負(fù)增長(zhǎng)，或由于企業(yè)處在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期，投入大等原因影響。（由于同有科技僅披露凈利潤(rùn)范圍，此項(xiàng)數(shù)據(jù)暫不放入圖中比較）

最后從凈利率數(shù)據(jù)來看，NetApp、HPE、深信服、中科曙光2024年凈利率分別為15.73%、8.56%、2.62%、15.16%，增速分別為-21.47%、23.17%、1.16%、15.88%。整體來看，NetApp和中科曙光的凈利率處于較高水平，2024年分別達(dá)到15.73%和15.16%，而HPE的凈利率為8.56%，深信服相對(duì)較低為2.62%，同有科技甚至處于虧損狀態(tài)。

數(shù)據(jù)來源：企業(yè)財(cái)報(bào)

從凈利率的增速來看，深信服和中科曙光呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，分別為1.16%和15.88%，深信服盡管營(yíng)收減少，但仍能維持一定的利潤(rùn)水平，使得凈利率有所上升；中科曙光在成本管理上較為出色，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)和凈利率的增長(zhǎng)；

NetApp則有較大幅度的負(fù)增長(zhǎng)-21.47%，或由于成本控制不佳壓縮了利潤(rùn)空間；HPE實(shí)現(xiàn)了23.17%的正增長(zhǎng)，表明企業(yè)在運(yùn)營(yíng)管理方面有較好的表現(xiàn)，有效地降低了成本，從而在營(yíng)收微增的情況下，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)和凈利率的顯著增長(zhǎng)。

分析完這5家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，接下來，我們深入他們每家的具體業(yè)務(wù)，來進(jìn)一步探討。

五家公司業(yè)務(wù)盤點(diǎn)

>NetApp

NetApp作為全球軟件定義存儲(chǔ)領(lǐng)域的先驅(qū)，其業(yè)務(wù)核心已從傳統(tǒng)硬件存儲(chǔ)向“數(shù)據(jù)操作系統(tǒng)”轉(zhuǎn)型。通過其標(biāo)志性的ONTAP操作系統(tǒng)，NetApp構(gòu)建了跨本地、多云及邊緣環(huán)境的統(tǒng)一數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了存儲(chǔ)資源的智能調(diào)度與全生命周期管理。

其核心產(chǎn)品矩陣包括，ONTAP操作系統(tǒng)，主要支持SAN、NAS及對(duì)象存儲(chǔ)的統(tǒng)一架構(gòu)，具備跨云數(shù)據(jù)同步、無中斷升級(jí)、AI驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)分層等能力；FAS系列硬件，如FAS8000系列，通過橫向擴(kuò)展架構(gòu)與閃存加速技術(shù)，單集群閃存容量可達(dá)216TB，IOPS突破260萬(wàn)，成為混合云場(chǎng)景下的性能標(biāo)桿；以及FlexArray虛擬化技術(shù)，兼容EMC、Hitachi等異構(gòu)存儲(chǔ)設(shè)備，實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)資源池化與統(tǒng)一管理。

可以說，NetApp的核心競(jìng)爭(zhēng)力源于其標(biāo)志性的ONTAP操作系統(tǒng)。這一系統(tǒng)通過統(tǒng)一架構(gòu)支持塊、文件和對(duì)象存儲(chǔ)，并深度集成混合云管理能力，這種技術(shù)布局的獨(dú)特性在于：通過軟件定義實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)在本地、公有云及邊緣節(jié)點(diǎn)的無縫遷移，同時(shí)保持一致的性能與合規(guī)性。例如，摩根大通于2024年底上調(diào)NetApp評(píng)級(jí)至“超配”，直接反映了市場(chǎng)對(duì)其混合云戰(zhàn)略的認(rèn)可。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)上，NetApp構(gòu)建了雙重護(hù)城河。其一是智能存儲(chǔ)引擎，通過機(jī)器學(xué)習(xí)算法實(shí)現(xiàn)熱數(shù)據(jù)自動(dòng)分層，將響應(yīng)延遲壓縮至0.1毫秒，較傳統(tǒng)架構(gòu)提升5倍。其二是生態(tài)兼容性，F(xiàn)lexArray技術(shù)可虛擬化90%的主流存儲(chǔ)設(shè)備，客戶舊有設(shè)備利用率提升至85%，顯著降低遷移成本。這樣的技術(shù)優(yōu)勢(shì)使其在金融、醫(yī)療等高合規(guī)行業(yè)占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

然而，NetApp的領(lǐng)先地位正面臨多重挑戰(zhàn)。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，深信服、華為等廠商以超融合架構(gòu)（HCI）和本土化服務(wù)搶占中小客戶，導(dǎo)致NetApp在華增速有所放緩。國(guó)際層面，盡管其混合云生態(tài)綁定AWS、Azure，但微軟Azure Files等原生服務(wù)的崛起可能侵蝕其市場(chǎng)份額。此外，AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)需求正在重塑競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則。IDC預(yù)測(cè)，到2025年，30%的企業(yè)存儲(chǔ)將直接服務(wù)于AI工作負(fù)載，而NetApp雖已推出“ONTAP AI”套件，但在實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)湖與訓(xùn)練模型協(xié)同優(yōu)化領(lǐng)域仍需加速迭代。

未來，NetApp將圍繞智能數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施展開，重點(diǎn)聚焦AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)優(yōu)化、混合云協(xié)同及網(wǎng)絡(luò)彈性升級(jí)。軟件生態(tài)方面，NetApp將強(qiáng)化ONTAP數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，同時(shí)通過FlexPod融合架構(gòu)深化與聯(lián)想、英偉達(dá)等伙伴的合作，推出本地化AI參考架構(gòu)，構(gòu)建兼具高性能與可持續(xù)性的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，賦能企業(yè)無縫應(yīng)對(duì)AI轉(zhuǎn)型與混合云挑戰(zhàn)。

>HPE

HPE的SDS核心在于“軟件定義+硬件優(yōu)化”的雙重能力。其旗艦產(chǎn)品StoreVirtual虛擬存儲(chǔ)設(shè)備（VSA）支持VMware、Hyper-V和KVM等主流虛擬化平臺(tái)，允許客戶在標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)器上構(gòu)建共享存儲(chǔ)池，實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)資源的彈性分配。例如，StoreVirtual VSA的自適應(yīng)優(yōu)化功能能根據(jù)數(shù)據(jù)訪問頻率自動(dòng)分層，將高頻數(shù)據(jù)遷移至NVMe固態(tài)硬盤，低頻數(shù)據(jù)下沉至低成本機(jī)械硬盤，從而提升存儲(chǔ)效率。

在產(chǎn)品矩陣上，HPE近年重點(diǎn)發(fā)力Alletra Storage MP平臺(tái)。該平臺(tái)通過模塊化設(shè)計(jì)支持橫向擴(kuò)展，單集群容量可達(dá)5.6PB，并引入三站點(diǎn)復(fù)制技術(shù)強(qiáng)化數(shù)據(jù)保護(hù)。配合HPE GreenLake的混合云服務(wù)，Alletra MP能夠?qū)崿F(xiàn)跨云數(shù)據(jù)流動(dòng)，例如將本地?cái)?shù)據(jù)無縫復(fù)制至AWS，滿足企業(yè)級(jí)工作負(fù)載的敏捷需求。

業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)方面，HPE的混合云生態(tài)是其差異化競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。GreenLake平臺(tái)不僅提供統(tǒng)一的存儲(chǔ)管理界面，還集成Zerto的數(shù)據(jù)容災(zāi)、OpsRamp的AI運(yùn)維等工具，形成從存儲(chǔ)到應(yīng)用的完整服務(wù)鏈。近年來，HPE已通過Sapphire Rapids至強(qiáng)處理器升級(jí)Alletra硬件，使得NVMeoF全閃存陣列的延遲降至50微秒以下，推動(dòng)其在金融高頻交易、醫(yī)療影像分析等場(chǎng)景的滲透。

圖源企業(yè)官網(wǎng)：HPE GreenLake

面向未來，HPE正圍繞兩大方向深化SDS布局：云原生架構(gòu)和AI驅(qū)動(dòng)。2024年發(fā)布的虛擬化功能首次將KVM與自研編排軟件結(jié)合，支持容器與虛擬機(jī)混部，這直接回應(yīng)了Gartner關(guān)于“到2027年90%企業(yè)將采用混合云存儲(chǔ)”的預(yù)測(cè)。在數(shù)據(jù)爆炸的AI時(shí)代，這些能力將成為HPE爭(zhēng)奪新興市場(chǎng)的利器。

然而，HPE的挑戰(zhàn)也同樣明顯。盡管其GreenLake平臺(tái)已拓寬覆蓋范圍，但相較于純?cè)茝S商，在公有云生態(tài)的整合深度仍有差距。此外，全閃存市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)日趨激烈，HPE需在保持高端定位的同時(shí)，加快對(duì)信創(chuàng)市場(chǎng)的適配。

總體來看，HPE的SDS業(yè)務(wù)正走在一條技術(shù)驅(qū)動(dòng)與生態(tài)協(xié)同的平衡木上。其通過Alletra+GreenLake的組合，既守住企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)的性能堡壘，又抓住混合云的增量市場(chǎng)。若能在AI原生存儲(chǔ)、邊緣計(jì)算等前沿領(lǐng)域持續(xù)突破，HPE有望在2025年后的SDS 2.0時(shí)代，書寫新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

>深信服

深信服的SDS業(yè)務(wù)“解耦硬件、軟件定義”為核心，通過分布式架構(gòu)實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)資源的池化管理。其旗艦產(chǎn)品EDS支持塊、文件、對(duì)象存儲(chǔ)的統(tǒng)一平臺(tái)，這一設(shè)計(jì)直擊傳統(tǒng)存儲(chǔ)系統(tǒng)“數(shù)據(jù)孤島”的痛點(diǎn)。例如，在自然資源領(lǐng)域，EDS每天可處理7萬(wàn)張航片，大文件吞吐效率較競(jìng)品提升2倍以上，三維建模場(chǎng)景的小文件處理效率接近本地NVMe SSD水平。這種性能突破背后是鳳凰文件系統(tǒng)、全局IO動(dòng)態(tài)整合等自研技術(shù)的支撐，使得深信服在2023年IDC中國(guó)SDS市場(chǎng)報(bào)告中躋身文件存儲(chǔ)領(lǐng)域第六，展現(xiàn)出差異化競(jìng)爭(zhēng)力。

深信服的SDS產(chǎn)品策略呈現(xiàn)出“縱向深耕+橫向拓展”的雙向布局?？v向?qū)用妫珽DS已形成覆蓋高性價(jià)比通用型到高性能全閃存的完整產(chǎn)品線，2024年計(jì)劃推出的分布式全閃存型號(hào)將沖擊高端存儲(chǔ)市場(chǎng)。橫向生態(tài)上，其與英特爾聯(lián)合打造的精選解決方案通過至強(qiáng)處理器與傲騰存儲(chǔ)的深度適配，使PLUS配置實(shí)現(xiàn)超核心業(yè)務(wù)承載，BASE配置則瞄準(zhǔn)中端市場(chǎng)，這種分層策略精準(zhǔn)覆蓋了從政府PACS系統(tǒng)到企業(yè)ERP系統(tǒng)的多元化需求。

深信服的技術(shù)優(yōu)勢(shì)則聚焦于性能與可靠性的平衡。通過巨量元數(shù)據(jù)管理技術(shù)，其能在百億級(jí)文件規(guī)模下保持性能穩(wěn)定，內(nèi)存緩存規(guī)模提升7倍；自適應(yīng)三級(jí)緩存技術(shù)將數(shù)據(jù)時(shí)延壓縮至微秒級(jí)，在醫(yī)療PACS系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)每秒加載1700張CT影像的極致體驗(yàn)。

從近期動(dòng)作觀察，深信服的SDS戰(zhàn)略呈現(xiàn)清晰的技術(shù)路線圖，一方面，計(jì)劃推出的分布式全閃存型號(hào)瞄準(zhǔn)AI訓(xùn)練、EDA仿真等高吞吐場(chǎng)景，通過SPDK開發(fā)套件與RDMA網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化；其次，2025年重點(diǎn)研發(fā)的AIRUN技術(shù)將通過CPU智能調(diào)度提升核心業(yè)務(wù)資源優(yōu)先級(jí)；最后，深化與英特爾在傲騰持久內(nèi)存、以太網(wǎng)適配器等硬件的協(xié)同創(chuàng)新，同時(shí)推動(dòng)容器引擎SKE與AI算力平臺(tái)AICP的融合，構(gòu)建從存儲(chǔ)到算力的全棧能力。

盡管深信服在國(guó)內(nèi)SDS市場(chǎng)已占據(jù)一定地位，但SDS領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)維度正在發(fā)生變化，若深信服能把握住國(guó)產(chǎn)替代窗口期，將技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，或可在政企、醫(yī)療等垂直領(lǐng)域建立更強(qiáng)壁壘。

>中科曙光

中科曙光的SDS業(yè)務(wù)核心在于全棧自主可控的存儲(chǔ)架構(gòu)。其標(biāo)志性產(chǎn)品ParaStor分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)，通過橫向擴(kuò)展架構(gòu)支持EB級(jí)容量，帶寬單位從GB級(jí)躍升至TB級(jí)，尤其適配AI大模型的高吞吐需求。2024年推出的集中式全閃存系統(tǒng)FlashNexus，單集群IOPS突破億級(jí)，可擴(kuò)展至256個(gè)控制器，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)“集中式與分布式存儲(chǔ)通存”的解決方案。

從業(yè)務(wù)發(fā)展來看，2024年政策紅利仍是其關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。在“東數(shù)西算”工程及信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)下，公司在政務(wù)、金融、能源等關(guān)鍵行業(yè)的國(guó)產(chǎn)化替代率穩(wěn)步提升。但國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力不容忽視：IBM、戴爾、HPE等廠商在高性能計(jì)算市場(chǎng)的技術(shù)封鎖，疊加國(guó)內(nèi)深信服、華為以超融合架構(gòu)（HCI）搶占中小客戶，導(dǎo)致其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增速承壓。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)方面，中科曙光的差異化競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在兩大維度——綠色算力與AI全棧能力。其子公司曙光數(shù)創(chuàng)的液冷技術(shù)已實(shí)現(xiàn)PUE值1.2以下，2024年中標(biāo)馬來西亞61MW數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，并落地“存算一棧式”液冷方案，極大提升散熱效率，直接卡位全球低碳算力需求。AI領(lǐng)域，公司發(fā)布DAS軟件棧與國(guó)產(chǎn)算力平臺(tái)AI模型倉(cāng)庫(kù)，支持百余精調(diào)模型即插即用，同時(shí)推出DeepSeek大模型超融合一體機(jī)，實(shí)現(xiàn)從硬件到訓(xùn)練框架的全國(guó)產(chǎn)化閉環(huán)。

未來布局方面，中科曙光未來的戰(zhàn)略重心明確指向智能算力與全球化。根據(jù)工信部規(guī)劃，2025年智能算力占比將達(dá)35%，公司已率先推出支持多精度混合計(jì)算的人工智能工作站，并迭代浸沒式液冷刀片系統(tǒng)，目標(biāo)在智算中心建設(shè)中實(shí)現(xiàn)80%以上液冷覆蓋率。海外市場(chǎng)方面，曙光數(shù)創(chuàng)在新加坡設(shè)立全資公司，試圖以液冷技術(shù)為切口突破東南亞數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，但地緣政治風(fēng)險(xiǎn)與歐美廠商的技術(shù)壁壘仍是主要障礙。

中科曙光的轉(zhuǎn)型印證了國(guó)產(chǎn)SDS廠商的典型困境，即在技術(shù)自主與商業(yè)回報(bào)間尋找平衡。優(yōu)勢(shì)層面，其“芯-端-云-算”全產(chǎn)業(yè)鏈布局構(gòu)建了生態(tài)護(hù)城河，液冷與AI技術(shù)的前瞻性投入符合全球算力發(fā)展趨勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)則在于過度依賴政策驅(qū)動(dòng)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，以及研發(fā)高投入與現(xiàn)金流壓力的矛盾。

綜上而言，其技術(shù)突破與政策紅利構(gòu)建了短期壁壘，但長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力取決于兩點(diǎn)：一是能否將液冷、AI等創(chuàng)新技術(shù)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，降低定制化成本；二是如何在海外市場(chǎng)復(fù)制國(guó)內(nèi)替代經(jīng)驗(yàn)，避免淪為“政策溫室中的強(qiáng)者”。

>同有科技

同有科技業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略核心在于“全棧自主可控”。公司通過收購(gòu)鴻秦科技（SSD硬盤）、投資憶恒創(chuàng)源（固件算法）、澤石科技（主控芯片）等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，完成從芯片、部件到系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。這種布局的直接價(jià)值體現(xiàn)在性能突破上：2024年推出的基于PCIe 5.0自主可控全閃分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)，IOPS突破千萬(wàn)級(jí)，時(shí)延降至微秒級(jí)，性能比肩國(guó)際高端產(chǎn)品。相較于依賴開源架構(gòu)的廠商，同有科技的底層技術(shù)自主性使其在特殊行業(yè)、金融等對(duì)安全性與性能要求嚴(yán)苛的場(chǎng)景中占據(jù)先機(jī)。

從產(chǎn)品矩陣來看，目前，同有科技SDS產(chǎn)品線已覆蓋集中式、分布式、全閃存、加固存儲(chǔ)四大類，形成“雙架構(gòu)”（集中式+分布式）與“雙引擎”（全閃存+混合存儲(chǔ)）的組合。其中，ACS 10000A分布式存儲(chǔ)系統(tǒng)支持EB級(jí)擴(kuò)展，在衛(wèi)星數(shù)據(jù)處理、AI訓(xùn)練等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用；ACS 5000F全閃存系統(tǒng)則憑借端到端NVMe協(xié)議，在金融高頻交易系統(tǒng)中替代傳統(tǒng)高端存儲(chǔ)。

值得關(guān)注的是，公司近兩年推出的加固存儲(chǔ)產(chǎn)品線，可在-40℃~70℃極端環(huán)境下穩(wěn)定運(yùn)行，填補(bǔ)了特殊行業(yè)邊緣計(jì)算場(chǎng)景的空白。產(chǎn)品線的縱深拓展，反映出同有科技從滿足基礎(chǔ)存儲(chǔ)需求向支撐核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)的戰(zhàn)略意圖。

技術(shù)優(yōu)勢(shì)上，同有科技構(gòu)建了自主可控與場(chǎng)景適配的雙重壁壘。其“模塊交互方法”專利實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)更新零停機(jī)，提升了維護(hù)效率，直擊軍工、金融等高可用性行業(yè)痛點(diǎn)。在AI與邊緣計(jì)算領(lǐng)域，公司則推出支持5G基站與工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)的定制化存儲(chǔ)方案。

就未來而言，同有科技在技術(shù)布局層面展現(xiàn)出罕見的垂直整合野心。通過控股憶恒創(chuàng)源和參股澤石科技，其構(gòu)建的存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)已初見成效。這種“芯片-固件-系統(tǒng)”三位一體模式，在SDS市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力，即當(dāng)多數(shù)廠商還在比拼硬件堆砌時(shí)，同有已實(shí)現(xiàn)從存儲(chǔ)介質(zhì)到文件系統(tǒng)的全?？煽?。

盡管同有科技展現(xiàn)出強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，但隱憂仍存。首先，SDS市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部廠商份額集中度提升。同有科技目前營(yíng)收規(guī)模仍無比與其他國(guó)內(nèi)頭部SDS廠商比肩，在民用市場(chǎng)的品牌認(rèn)知度有待突破。其次，全產(chǎn)業(yè)鏈布局雖增強(qiáng)可控性，但也對(duì)研發(fā)投入提出更高要求，如何平衡技術(shù)投入與盈利性成為關(guān)鍵。

綜上所述，在數(shù)據(jù)洪流重塑全球商業(yè)邏輯的當(dāng)下，SDS行業(yè)正從技術(shù)工具躍升為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略資產(chǎn)。中科曙光、深信服、同有科技、HPE、NetApp五家企業(yè)的業(yè)務(wù)軌跡，既映射了行業(yè)趨勢(shì)，也揭示了技術(shù)路徑的分化與競(jìng)合。

對(duì)比來看，國(guó)內(nèi)外企業(yè)戰(zhàn)略路徑差異顯著。國(guó)內(nèi)廠商更側(cè)重垂直場(chǎng)景攻堅(jiān)，深信服主攻政府、教育等國(guó)產(chǎn)化替代重點(diǎn)領(lǐng)域，通過預(yù)集成解決方案降低部署門檻；中科曙光則依托中科院體系，在科研計(jì)算存儲(chǔ)市場(chǎng)占據(jù)較大份額。國(guó)際巨頭則聚焦生態(tài)構(gòu)建，HPE GreenLake Block Storage for AWS實(shí)現(xiàn)存儲(chǔ)策略與云工作負(fù)載聯(lián)動(dòng)，提升跨云數(shù)據(jù)遷移效率提升；NetApp通過ONTAP SVM存儲(chǔ)虛擬機(jī)實(shí)現(xiàn)跨控制器無縫遷移。

這種差異本質(zhì)是技術(shù)話語(yǔ)權(quán)與市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)的博弈——國(guó)產(chǎn)廠商依靠政策紅利與市場(chǎng)需求快速起量，而國(guó)際企業(yè)憑借底層架構(gòu)創(chuàng)新維持利潤(rùn)壁壘。

SDS行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)由技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求共同驅(qū)動(dòng)的深刻變革。從AI驅(qū)動(dòng)的智能存儲(chǔ)到云原生架構(gòu)的深度融合，從全閃存介質(zhì)的性能躍遷到數(shù)據(jù)主權(quán)保護(hù)的強(qiáng)化，SDS行業(yè)的技術(shù)演進(jìn)路徑愈發(fā)清晰。另外，伴隨政策紅利東風(fēng)，國(guó)內(nèi)廠商的轉(zhuǎn)型也受到政策紅利的支持而開始提速。

具體而言，AI與存儲(chǔ)的深度耦合成為最顯著的趨勢(shì)。IDC預(yù)測(cè)，2025年30%的企業(yè)存儲(chǔ)將直接服務(wù)于AI負(fù)載，存儲(chǔ)系統(tǒng)需具備實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)分層、預(yù)取和自愈能力；云原生與Kubernetes生態(tài)融合則重構(gòu)存儲(chǔ)管理范式。隨著容器化技術(shù)普及，SDS與Kubernetes的集成成為剛需，CSI接口的標(biāo)準(zhǔn)化使動(dòng)態(tài)存儲(chǔ)配置成為可能；此外，全閃存與新型存儲(chǔ)介質(zhì)也在不斷推動(dòng)性能邊界突破，從而滿足從超算到邊緣節(jié)點(diǎn)的多樣化需求。

簡(jiǎn)言之，SDS行業(yè)正經(jīng)歷“技術(shù)紅利”與“地緣博弈”的雙重洗禮。海外巨頭憑借混合云與訂閱制鞏固優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)廠商借政策東風(fēng)加速替代，但需破解兩大矛盾：一是技術(shù)自主性與商業(yè)回報(bào)的平衡；二是本土化能力與全球化拓展的協(xié)同。未來，AI與邊緣場(chǎng)景將重塑行業(yè)格局，唯有“軟硬協(xié)同”與“生態(tài)開放”者，方能主導(dǎo)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的新秩序。

來源：數(shù)據(jù)猿