縱觀幾個(gè)云廠商近幾年的營(yíng)收情況，可以看出幾大云廠商都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入的正增長(zhǎng)，但大多后期營(yíng)收增速放緩，凈利潤(rùn)的表現(xiàn)有些不如人意，這與云計(jì)算產(chǎn)業(yè)重資產(chǎn)、重投入的特點(diǎn)密切相關(guān)。接下來(lái)，我們分互聯(lián)網(wǎng)公司云業(yè)務(wù)、運(yùn)營(yíng)商云以及獨(dú)立性云服務(wù)商三類進(jìn)行分析。

互聯(lián)網(wǎng)公司開展云業(yè)務(wù)，最典型的莫過(guò)于阿里云和騰訊云。其中阿里云的營(yíng)收規(guī)模最大，其在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占據(jù)的市場(chǎng)份額也是最高的，是國(guó)內(nèi)云計(jì)算行業(yè)當(dāng)之無(wú)愧的領(lǐng)頭者，其2021年的收入同比增長(zhǎng)29.6%，與2020年同比57.38%的增速相比增長(zhǎng)大幅放緩，阿里巴巴的財(cái)報(bào)中表示增速放緩與一位互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頭部客戶減少使用其海外云服務(wù)，以及中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶的需求減少所致。阿里云在2009年就成立了，主要是因?yàn)榘⒗锇桶椭铝τ诨ヂ?lián)網(wǎng)基建服務(wù)，為淘寶、天貓、支付寶等積累下的大量互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的中小微企業(yè)提供云服務(wù)；而騰訊云，依靠騰訊投資的多家明星公司如小紅書、滴滴出行等的云服務(wù)合同打開局面，另外，騰訊還利用在游戲領(lǐng)域的資源積累拿下了大部分游戲公司，并以此為突破口，把騰訊云的業(yè)務(wù)逐漸延伸到各個(gè)領(lǐng)域。

運(yùn)營(yíng)商云的代表天翼云的業(yè)績(jī)表現(xiàn)十分亮眼。它在2022年上半年收入達(dá)到281億元，比2021年全年?duì)I收還要高，其2021年?duì)I收同比也翻了一番，這與它背靠運(yùn)營(yíng)商中國(guó)電信密不可分。天翼云憑借云網(wǎng)融合及較高的安全性保障的差異化優(yōu)勢(shì)，在政務(wù)云市場(chǎng)上占據(jù)極大優(yōu)勢(shì)。

獨(dú)立性云廠商代表金山云和優(yōu)刻得在營(yíng)收方面實(shí)現(xiàn)了逐年增長(zhǎng)，但是兩者凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)卻不太好看，金山云的凈利潤(rùn)連年虧損，在2019年至2021年的凈利潤(rùn)分別為-11.11億元、-9.62億元和-15.92億元，三年累計(jì)虧損高達(dá)36.65億元。在疫情反復(fù)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等沖擊下，2022年金山云的虧損擴(kuò)大，前三季度虧損21.67億元，金山云陷入了增收不增利的困境，這與其為了占據(jù)CDN領(lǐng)域，對(duì)CDN產(chǎn)品降價(jià)50%有很大關(guān)系。優(yōu)刻得營(yíng)收凈利同樣面臨大幅背離的現(xiàn)狀，在2021年優(yōu)刻得的營(yíng)業(yè)收入雖然仍保持正增長(zhǎng)，但是，凈利潤(rùn)自2020年開始就為負(fù)值；在2019-2021年，優(yōu)刻得的毛利率分別為29.04%、8.57%和3.87%，其中2020年毛利率下滑最為嚴(yán)重，對(duì)毛利率下滑的問(wèn)題，優(yōu)刻得給出的解釋是為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)主營(yíng)公有云產(chǎn)品單價(jià)進(jìn)行了下調(diào)；隨著募投項(xiàng)目開展，帶寬、租賃機(jī)柜、服務(wù)器的投入增加，短期內(nèi)可能無(wú)法扭轉(zhuǎn)虧損態(tài)勢(shì)。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)各有千秋

云計(jì)算產(chǎn)業(yè)主要有公有云、私有云、混合云、社區(qū)云四種業(yè)務(wù)類型，分為IaaS、PaaS、SaaS三種服務(wù)模式。

根據(jù)中國(guó)信通院的數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，公有云的規(guī)模自2019年開始反超私有云規(guī)模。

在2021年，中國(guó)公有云服務(wù)市場(chǎng)整體規(guī)模（IaaS/PaaS/SaaS）達(dá)到2181.1億元，其中IaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1614.7億元，占總體規(guī)模接近3/4的比例，增速80.4%；PaaS保持各細(xì)分市場(chǎng)中最高的增長(zhǎng)速度，同比增長(zhǎng)90.7%至196億元；SaaS市場(chǎng)繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，規(guī)模達(dá)到370.4億元，增速略微下滑至32.9%。

據(jù)IDC提供的2021上半年和2022上半年公有云Iaas+Paas市場(chǎng)份額情況可知，2022年上半年，阿里云的市場(chǎng)份額排名始終保持第一；天翼云的市場(chǎng)份額為10.7%，排名提升了一位至第三；騰訊云市場(chǎng)份額為9.4%，排名下降了兩位至第四。

據(jù)中國(guó)信通院報(bào)告顯示，截至2020年8月，全國(guó)信安系統(tǒng)中云接入服務(wù)企業(yè)用戶總數(shù)達(dá)到324.69萬(wàn)，其中阿里云和中國(guó)電信的用戶數(shù)量處于絕對(duì)領(lǐng)先地位，遠(yuǎn)高于其他企業(yè)。

接下來(lái)，我們將分別分析阿里云、騰訊云、金山云、優(yōu)刻得、天翼云的業(yè)務(wù)情況，并在此基礎(chǔ)上分析各類云廠商的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以及中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

1、阿里云

阿里云業(yè)務(wù)主要通過(guò)向國(guó)內(nèi)和國(guó)際企業(yè)客戶提供公共云服務(wù)和混合云服務(wù)產(chǎn)生收入。受更多的云廠商進(jìn)場(chǎng)瓜分蛋糕以及運(yùn)營(yíng)商云搶占了較多政務(wù)云業(yè)務(wù)等因素影響，阿里云的公有云Iaas+Paas市場(chǎng)份額在2022上半年較2021上半年下降了4.4個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)收增速也開始放緩。

阿里云近兩年在IaaS層靠互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)算力需求增長(zhǎng)帶動(dòng)了自身高增長(zhǎng)，但是該項(xiàng)增長(zhǎng)曲線開始放緩，阿里云也開始有意識(shí)地找尋非互聯(lián)網(wǎng)客戶上云。從阿里在2020年開始實(shí)施云釘一體戰(zhàn)略也能看出，通過(guò)釘釘幫助阿里云客戶降低用云門檻，覆蓋更多非互聯(lián)網(wǎng)客戶，幫助企業(yè)先上釘釘，再上云。

依據(jù)業(yè)務(wù)模式的不同，阿里云的收費(fèi)模式也存在明顯差異：

公共云服務(wù)：從廣泛的云服務(wù)中產(chǎn)生收入，包括彈性計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)庫(kù)、大數(shù)據(jù)、安全、專有服務(wù)器等。企業(yè)客戶可以在消費(fèi)或訂閱的基礎(chǔ)上為這些服務(wù)付費(fèi)，例如計(jì)算服務(wù)和存儲(chǔ)容量的按需交付。

混合云服務(wù)：根據(jù)企業(yè)客戶的定制需求，通過(guò)打包云服務(wù)產(chǎn)生收入，包括硬件、軟件許可、軟件安裝服務(wù)、應(yīng)用程序開發(fā)和維護(hù)服務(wù)。

2、騰訊云

據(jù)騰訊財(cái)報(bào)，騰訊云專注于自研產(chǎn)品，收入略有下降，但毛利大幅提高。根據(jù)IDC報(bào)告也可看出其在2022上半年公有云Iaas+Paas市場(chǎng)份額較2021上半年下降了1.8個(gè)百分點(diǎn)，排名跌了兩位。

騰訊在去年7月成立政企業(yè)務(wù)線，未來(lái)計(jì)劃向政企業(yè)務(wù)發(fā)展。另外，騰訊CSIG努力在PaaS層升級(jí)低代碼開發(fā)工具和平臺(tái)，在SaaS層把騰訊會(huì)議、騰訊文檔等產(chǎn)品串起來(lái)，把底層建設(shè)好，吸引更多工業(yè)、零售等行業(yè)的企業(yè)客戶。

3、金山云

平臺(tái)中立是金山云作為獨(dú)立云服務(wù)提供商的優(yōu)勢(shì)，其專注于云計(jì)算領(lǐng)域，不從事下游客戶業(yè)務(wù)。

金山云的收入主要來(lái)自公共云服務(wù)和企業(yè)云服務(wù)。其中公共云服務(wù)的客戶領(lǐng)域包括視頻、游戲、智能移動(dòng)、電子商務(wù)和一般移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，金山云通常根據(jù)利用率和持續(xù)時(shí)間按月向其公共云服務(wù)客戶收費(fèi)，另外還在固定訂閱期內(nèi)提供預(yù)付費(fèi)訂閱包。企業(yè)云服務(wù)則是為從事金融服務(wù)、公共服務(wù)和醫(yī)療保健業(yè)務(wù)等的客戶提供服務(wù)，通常按項(xiàng)目以及根據(jù)迄今為止完成的性能向企業(yè)云客戶收費(fèi)。

從2019-2021三年?duì)I收結(jié)構(gòu)來(lái)看，公共云服務(wù)占據(jù)金山云的營(yíng)收大頭，但是占比逐年下降，相應(yīng)企業(yè)云服務(wù)帶來(lái)的收入占比在上升。另外，雖然兩大業(yè)務(wù)營(yíng)收都在逐年增長(zhǎng)，但是增速都開始放緩。

金山云實(shí)施優(yōu)質(zhì)客戶戰(zhàn)略，重點(diǎn)覆蓋選定垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，以有效建立其品牌和市場(chǎng)占有率。在2019年、2020年和2021年金山云分別擁有243、322和597名優(yōu)質(zhì)客戶。同期，金山云的公共云服務(wù)優(yōu)質(zhì)客戶的凈美元保留率（公共云服務(wù)高級(jí)客戶的收入/所有公共云服務(wù)高級(jí)客戶在上一個(gè)相應(yīng)期間的收入）分別為155%、146%和114%。

4、優(yōu)刻得

作為獨(dú)立的云廠商，優(yōu)刻得與金山云一樣有平臺(tái)中立的優(yōu)勢(shì)，它主要通過(guò)公有云、私有云、混合云三種模式為用戶提供服務(wù)。下面以2021年年報(bào)反映的主營(yíng)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分析。

優(yōu)刻得公有云的營(yíng)業(yè)收入是混合云及私有云的三倍左右，然而公有云的毛利率卻是負(fù)值，這主要受公有云產(chǎn)品中的存儲(chǔ)、云分發(fā)和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的影響較大，混合云和私有云則有著較高的毛利率。

優(yōu)刻得三類業(yè)務(wù)的銷售模式如下：

① 公有云

公司公有云產(chǎn)品的銷售以直銷為主。根據(jù)客戶消費(fèi)體量的不同，將客戶分成規(guī)模以上客戶和中小型客戶兩種類別，規(guī)模以上客戶重點(diǎn)切入幾個(gè)細(xì)分領(lǐng)域提供線下定制化銷售和服務(wù)，中小型客戶主要提供標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品和服務(wù)。規(guī)模以上客戶和中小型客戶均通過(guò)公司的云計(jì)算控制臺(tái)在線充值、選擇、訂購(gòu)、使用公有云產(chǎn)品。

② 私有云

公司的私有云產(chǎn)品主要針對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)、政府、金融等領(lǐng)域的客戶，產(chǎn)品銷售以直銷模式為主，以項(xiàng)目制進(jìn)行銷售。公司與私有云客戶簽署項(xiàng)目合同，根據(jù)約定的服務(wù)內(nèi)容和付款節(jié)奏收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)。

③ 混合云

混合云服務(wù)需要根據(jù)用戶不同的托管要求進(jìn)行架構(gòu)設(shè)計(jì)，以滿足用戶定制化的產(chǎn)品及服務(wù)需求。公司業(yè)務(wù)人員需首先與混合云客戶進(jìn)行充分的技術(shù)交流，確定架構(gòu)設(shè)計(jì)方案，然后與客戶進(jìn)行商務(wù)談判確定商務(wù)條款并簽訂業(yè)務(wù)合同，用戶登陸公司云計(jì)算控制臺(tái)在線選擇資源配置、購(gòu)買產(chǎn)品，公司根據(jù)客戶的要求進(jìn)行底層資源配置后，由客戶進(jìn)行驗(yàn)收，驗(yàn)收合格后客戶支付相關(guān)款項(xiàng)，公司對(duì)客戶進(jìn)行持續(xù)的售后技術(shù)及服務(wù)。

5、電信天翼云

天翼云在公有云市場(chǎng)的份額持續(xù)提升，在2022上半年IaaS+PaaS份額上升2.4%。另外，在2022上半年，天翼云公有云收入同比增長(zhǎng)115.2%，私有云收入同比增長(zhǎng)70.9%，保持中國(guó)政務(wù)公有云市場(chǎng)和專有云服務(wù)市場(chǎng)份額第一。

在其他云廠商營(yíng)收增速放緩的情況下，天翼云卻在狂奔，2022年上半年的營(yíng)收就已超過(guò)了2021年全年?duì)I收，這與電信作為電信運(yùn)營(yíng)商，有國(guó)家信創(chuàng)政策支持，安全性更有保障有關(guān)，這能幫助天翼云優(yōu)先獲得政府、金融等客戶信任，在云計(jì)算政企市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)云領(lǐng)域迅猛發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，天翼云在近1年來(lái)獲得的億元以上政企數(shù)字化大單就有104個(gè)，而同期的阿里云和騰訊云只有9個(gè)。

從以上五個(gè)云廠商的分析中可以窺見，公有云市場(chǎng)仍然是云廠商的業(yè)務(wù)重心，占據(jù)營(yíng)業(yè)收入的大頭，公有云市場(chǎng)中IaaS市場(chǎng)份額占比最重。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)紅利消失，云廠商們紛紛開始轉(zhuǎn)向讓更多傳統(tǒng)行業(yè)上云，其中搶占政務(wù)云業(yè)務(wù)也是大多云廠商未來(lái)努力的方向。

中國(guó)云市場(chǎng)的四個(gè)顯著特征

通過(guò)上面的分析，可以發(fā)現(xiàn)中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)四個(gè)顯著的特征：

1、從整個(gè)云計(jì)算市場(chǎng)來(lái)看，公有云的優(yōu)勢(shì)異常明顯。2021年，公有云不僅市場(chǎng)規(guī)模是私有云的兩倍，增長(zhǎng)速度也是私有云的兩倍以上。無(wú)論是從國(guó)際還是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，公有云都是大勢(shì)所趨。云計(jì)算廠商要獲得更好的發(fā)展，關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)還在于公有云，尤其是想成長(zhǎng)為頭部云廠商，公有云是“兵家必爭(zhēng)之地”。近兩年，國(guó)內(nèi)云廠商似乎越來(lái)越多的談?wù)撍接性?、混合云，這固然有其合理性，但需要指出的是，公有云才是主流，切不可本末倒置。金山云、優(yōu)刻得作為第三方云廠商的代表，其收入結(jié)構(gòu)都呈現(xiàn)同樣的特點(diǎn)：公有云貢獻(xiàn)主要營(yíng)收，但收入占比在持續(xù)下滑。公有云不僅長(zhǎng)期巨虧，而且收入增速也在快速下滑。第三方云廠商對(duì)私有云、混合云市場(chǎng)的傾斜，是福是禍，還未可知。

2、SaaS孱弱，將是中國(guó)公有云未來(lái)發(fā)展的最大隱患。在歐美的公有云市場(chǎng)，SaaS占公有云超過(guò)60%的市場(chǎng)比例，SaaS是拉動(dòng)整個(gè)公有云市場(chǎng)的火車頭。然而，中國(guó)的SaaS市場(chǎng)始終沒(méi)發(fā)展起來(lái)，占公有云市場(chǎng)比例不到30%，這將直接導(dǎo)致中國(guó)公有云市場(chǎng)發(fā)展后勁不足。某種程度上可以說(shuō)，中國(guó)云的關(guān)鍵在公有云，公有云的關(guān)鍵在SaaS。能不能補(bǔ)上SaaS的短板，將直接決定著中國(guó)云計(jì)算的未來(lái)發(fā)展前景。

3、金山云、優(yōu)刻得都高度依賴CDN業(yè)務(wù)。云計(jì)算基礎(chǔ)服務(wù)可以分為計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)三類，阿里云、騰訊云等頭部巨頭往往計(jì)算業(yè)務(wù)占比較大，而金山云、優(yōu)刻得等第三方云廠商則將CDN作為打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力的重要方向。

4、運(yùn)營(yíng)商云獨(dú)得政務(wù)客戶“恩寵”。政務(wù)云是所有云廠商都想嘗一口的“肥肉”，但以目前情況來(lái)看，阿里云、騰訊云為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭云廠商，在政務(wù)云領(lǐng)域幾乎沒(méi)什么存在感，整個(gè)政務(wù)云市場(chǎng)被“把持”在中國(guó)電信、聯(lián)通、移動(dòng)三大運(yùn)營(yíng)商的手里。之所以出現(xiàn)這樣的局面，固然有諸多原因，但最關(guān)鍵的還是在于身份問(wèn)題?？梢灶A(yù)見，在政務(wù)云市場(chǎng)，阿里云、騰訊云、百度云的廠商很難有大的突破。

綜上，中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)尤其是公有云依然處于快速發(fā)展過(guò)程中，發(fā)展前景依然廣闊。但同時(shí)，也出現(xiàn)一些明顯的問(wèn)題，比如云廠商普遍存在的增長(zhǎng)乏力問(wèn)題，SaaS與國(guó)外存在巨大鴻溝，且差距在進(jìn)一步拉大。此外，第三方獨(dú)立云廠商的發(fā)展態(tài)勢(shì)并不樂(lè)觀，生存危機(jī)依然沒(méi)有解除。中國(guó)云市場(chǎng)要獲得更加健康、快速的發(fā)展，還需要各方的共同努力，尤其是補(bǔ)上SaaS這個(gè)最大的短板。

來(lái)源：數(shù)智猿