近年來，國內數(shù)據(jù)庫廠商受到政策大力支持發(fā)展得如火如荼，從擴張勢頭上看，諸如Oracle、微軟等曾經(jīng)幾乎壟斷國內數(shù)據(jù)庫市場的廠商在近年的較量中似乎漸漸落了下風，在國內的數(shù)據(jù)庫市場份額有所下滑，而以達夢數(shù)據(jù)、人大金倉等為代表的國內數(shù)據(jù)庫廠商逐漸起勢，國產(chǎn)替代化進程加快。

不過，雖然這些知名國際廠商在中國市場稍遇阻力，但在全球數(shù)據(jù)庫市場上，這些廠商仍然是“手握大權”以及引領全球數(shù)據(jù)庫市場風向的存在。因此，分析國際頭部數(shù)據(jù)庫廠商的發(fā)展情況有助于我們洞悉市場最前端的技術方向與發(fā)展動向，一來能參考市場中最為頭部的企業(yè)業(yè)務情況并對比不同企業(yè)的運營水平，二來也能根據(jù)國際頭部企業(yè)的業(yè)務發(fā)展和技術創(chuàng)新給國內數(shù)據(jù)庫廠商的下一步突破提供一些啟發(fā)。

接下來，本文將選取5家國際上具有代表性的數(shù)據(jù)庫企業(yè)進行橫向對比分析，選取的標準主要基于Gartner發(fā)布的《2021全球數(shù)據(jù)庫市場份額報告》中全球市場份額排名前十的廠商，并從中挑選出伴隨數(shù)據(jù)庫技術發(fā)展迭代而成長起來的老牌企業(yè)（成長型新興大數(shù)據(jù)庫廠商未在本次選擇范圍內）。

具體分別為IBM、微軟、Oracle、SAP、Teradata Corp（下稱“TDC”），來解析國際主流數(shù)據(jù)庫廠商的財務表現(xiàn)，業(yè)務結構和發(fā)展方向。

首先我們按時間順利來對這五家企業(yè)的發(fā)展做個簡要梳理。

在這五家企業(yè)中，IBM成立時間最早，1911年創(chuàng)立于美國，對于數(shù)據(jù)庫業(yè)務發(fā)展的起步已經(jīng)到了1970年，這一年IBM公司的研究員Codd 發(fā)表了業(yè)界第一篇關于關系數(shù)據(jù)庫理論的論文，首次提出了關系模型的概念，成為數(shù)據(jù)庫歷史上劃時代的一年。

不過，雖然IBM當時就關系數(shù)據(jù)庫項目開始了研發(fā)，但并未在產(chǎn)品上搶占市場先機，直到1983年IBM才終于發(fā)布自己的首款數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品DB2，標志著IBM在商業(yè)數(shù)據(jù)庫上的業(yè)務發(fā)展正式起步。2001年，IBM 收購了 Informix 的數(shù)據(jù)庫業(yè)務，擴大了 IBM 的分布式數(shù)據(jù)庫業(yè)務。也是在這一時期，IBM帶著Db2、Informix等數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品進入中國，并迅速占領了國內市場，尤其以金融業(yè)為主。從市占率來看，近5年來IBM穩(wěn)固占據(jù)全球數(shù)據(jù)庫市場份額前五，不過近年也開始出現(xiàn)頹勢，Gartner報告顯示IBM的市占率已從2017年的12.7%降至2021年的5.6%。

SAP成立于1972年，由5名前IBM員工創(chuàng)立，其最初以企業(yè)資源規(guī)劃軟件而聞名。2010年左右SAP 收購 Sybase，并開始布局云計算服務，推出了世界上第一款基于云計算的企業(yè)管理系統(tǒng)，到目前為止，SAP已基本完成了企業(yè)核心軟件ERP的云化轉型。從市場份額來看，近5年SAP在全球數(shù)據(jù)庫市場中份額基本處于領先地位，不過2021年由于谷歌云數(shù)據(jù)庫發(fā)展加速其市場份額當年首次進入前五，也導致SAP由2017-2020年穩(wěn)固的第五名首次掉出前五行列，從而下降一名位列第六。

微軟旗下數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品 SQL Server在全球數(shù)據(jù)庫市場的份額也名列前茅，是關系型數(shù)據(jù)庫賽道中的佼佼者，很長一段時間在全球傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫市場都與IBM、Oracle有著三足鼎立的格局。從市場份額來看，Gartner報告顯示微軟近5年在全球數(shù)據(jù)庫市場的份額未掉出前二，2020-2021年更是以24%的份額牢牢坐穩(wěn)第一的寶座。

Oracle成立于1977年，Oracle創(chuàng)始人正是受到IBM研究員發(fā)表的那篇有關關系型數(shù)據(jù)庫論文的啟發(fā)而推出了第一代Oracle關系型數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，比IBM的DB2還要早上幾年，贏得了市場的先機，一路走上高速發(fā)展的快車道。并且Oracle自1989年就進軍了中國市場，當時在國內電信、電力等行業(yè)可謂是壟斷態(tài)勢。

2010年后Oracle也開始布局云數(shù)據(jù)庫戰(zhàn)略，進行了一系列相關技術企業(yè)的整合收購，不過由于新老數(shù)據(jù)庫廠商都加入了云市場的爭奪，競爭愈發(fā)激烈，Oracle在全球數(shù)據(jù)庫市場份額由2017年的第一（36.1%）落后至2021年的第三（20.6%）。

TDC成立于1979年，專注于數(shù)據(jù)庫相關產(chǎn)品和服務提供，目前已經(jīng)成長為美國前十大上市軟件公司之一。其主要軟件和硬件產(chǎn)品包括：Teradata數(shù)據(jù)庫、Teradata數(shù)據(jù)倉庫軟件、數(shù)據(jù)倉庫專用平臺等，1996年 Teradata數(shù)據(jù)庫成為世界上容量最大的數(shù)據(jù)庫，達11TB。

相比于前幾家企業(yè)，TDC在市場上更為低調，更多人對TDC的印象是一家傳統(tǒng)老派的硬件公司，且其云計算轉型也晚于前幾家巨頭，自2019年開始才著手布局云端業(yè)務，逐漸從數(shù)據(jù)倉庫企業(yè)轉型為以云為中心的數(shù)據(jù)平臺解決方案提供商，推出了Vantage Cloud數(shù)據(jù)平臺。從市場份額來看，Gartner 報告顯示2020-2021年TDC均在全球數(shù)據(jù)庫市場中維持了第八的位置。

按時間脈絡簡要梳理后可以發(fā)現(xiàn)，以上五家企業(yè)的數(shù)據(jù)庫業(yè)務均發(fā)跡于傳統(tǒng)關系型數(shù)據(jù)庫，是全球數(shù)據(jù)庫市場份額位列前茅的頭部廠商，并且也同樣隨著互聯(lián)網(wǎng)的轉型升級在不同時間開始不同程度地布局云業(yè)務轉型。那么，以直觀的財務數(shù)據(jù)對比，上述五家國際知名數(shù)據(jù)庫企業(yè)如今的發(fā)展水平究竟如何？

財務水平的較量

接下來將以各企業(yè)最近4個財年財務數(shù)據(jù)進行對比參考。（注：TDC最新披露的財務數(shù)據(jù)截至2022財年第三季度；SAP，IBM最新披露的財務數(shù)據(jù)截至2022財年末；Oracle，微軟最新披露的財務數(shù)據(jù)截至2023財年第二季度；為了數(shù)據(jù)對比的統(tǒng)一性，SAP、IBM、微軟、Oracle選取其2019-2022財年的財務數(shù)據(jù)，TDC選取2019-2022財年前三季度財務數(shù)據(jù)。）

首先，從營收凈利潤規(guī)模來看，統(tǒng)計各企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)可知，2019-2022財年，IBM分別實現(xiàn)營收771.47億美元、736.20億美元、573.51億美元、605.30億美元；分別實現(xiàn)凈利潤94.31億美元、55.90億美元、57.43億美元、16.40億美元；

微軟分別實現(xiàn)營收1255.02億美元、1430.15億美元、1680.88億美元、1982.70億美元；分別實現(xiàn)凈利潤392.40億美元、442.81億美元、612.71億美元、727.38億美元；

SAP分別實現(xiàn)營收為308.39億美元、311.65億美元、329.09億美元、324.45億美元；分別實現(xiàn)凈利潤37.17億美元、58.65億美元、62.12億美元、24.07億美元 ；

Oracle分別實現(xiàn)營收395.06億美元、390.68億美元、404.79億美元、424.40億美元，分別實現(xiàn)凈利潤110.83億美元、101.35億美元、137.46億美元、67.17億美元；

2019-2022財年前三季度，TDC分別實現(xiàn)營收18.99億美元、18.36億美元、19.17億美元、13.43億美元；分別實現(xiàn)凈利潤-0.2億美元、1.29億美元、1.47億美元、0.4億美元。

從下圖可更直觀看出五家企業(yè)營收凈利潤規(guī)模的對比：

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報；注：TDC黃色柱為2022財年前三季度數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報；注：TDC黃色柱為2022財年前三季度數(shù)據(jù)

由上對比可知，微軟作為全球第一大軟件企業(yè)，從規(guī)模上對比其他幾家龍頭與它也有著不同程度的差距，IBM雖然成立時間遠早于其他幾家企業(yè)，但發(fā)展規(guī)模也次于微軟；SAP與Oracle在營收規(guī)模上可以說是差距較小，不過在盈利能力上Oracle要更優(yōu)于SAP，凈利潤規(guī)?；旧显赟AP的兩倍左右；TDC則總體規(guī)模較小，近年更是出現(xiàn)過凈虧損狀態(tài)，和其他四家企業(yè)有較大差距。

從各個企業(yè)近3個財年營收及凈利潤增速來看，2020-2022財年，IBM營收增速分別為-4.39%、3.93%、5.54%；凈利潤增速分別為-40.73%、2.74%、-71.46%。近年IBM營收雖然扭轉下滑趨勢，穩(wěn)步上升，但凈利潤卻下跌慘重，2022財年下滑趨勢更是突破了70%，IBM表示主要由于退出了俄羅斯市場業(yè)務以及其他例如高通脹等外部因素的影響，給利潤的增長帶來較大壓力。

微軟近3個財年營收增速分別為13.65%、17.53%、17.96%；凈利潤增速分別為12.85%、38.37%、18.72%，基本維持了穩(wěn)步上漲的態(tài)勢。

SAP營收增速分別為-0.78%、1.84%、10.88%，逐年好轉回升，但凈利潤增速分別為56.72%、1.76%、-68.12%，呈連年下滑的態(tài)勢。

Oracle營收增速分別為-1.11%、-3.61%、4.84%，凈利潤增速分別為-8.55%、35.63%、-51.13%，盈利能力有所衰退，增收不增利。

TDC2020-2021財年營收增速分別為-3.32%、4.41%，扭轉了下滑態(tài)勢，凈利潤增速分別為745.00%、13.95%，主要是2020財年由于轉虧為盈從而實現(xiàn)了較大幅度的增長。

以下圖片也可直觀地看出各企業(yè)近年來的發(fā)展狀況以及增長（下滑）趨勢的走向。

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

綜合來看，IBM、SAP以及Oracle近年均出現(xiàn)了增收不增利的的現(xiàn)象，營收有所擴張但盈利能力受不同因素的影響有所下滑，TDC和微軟則均維持了增長態(tài)勢，其中TDC從去年開始凈利潤增長開始放緩，而微軟表現(xiàn)最好，營收和凈利潤都保持住了穩(wěn)步上升的態(tài)勢。

業(yè)務布局+發(fā)展方向=？

接下來，我們將主要從收入結構及業(yè)務布局的視角來看五家企業(yè)的業(yè)務布局及發(fā)展重心，借此了解全球數(shù)據(jù)庫領域的業(yè)務發(fā)展方向、技術方向，以及市場方向。

一、IBM

由于IBM目前只披露了2022財年第四季度較為詳細的財務報告，暫未披露2022整個財年經(jīng)過審計的年度詳細財務報告，因此在細分業(yè)務收入占比及各業(yè)務利潤率等詳細數(shù)據(jù)主要參考IBM2021財年報告，公司最新業(yè)務進展則參考2022財年第四季度報告進行分析。

首先，IBM主要收入來源包括以下幾部分：軟件、咨詢、基礎設施與融資。這里我們主要關注軟件與基礎設施兩大塊業(yè)務，2020-2021財年，IBM軟件收入分別為229.27億美元、241.41億美元，同比增長5.3%，取得較好增長，占據(jù)當期營收分別為41.55%，42.09%；基礎設施業(yè)務報告期分別實現(xiàn)145.33億美元、141.88億美元，占據(jù)營收比分別為26.34%、24.74%，有小幅的下滑，剩余32.11%、33.17%則分別為當年咨詢業(yè)務及融資帶來的收入。

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

拆分來看，軟件業(yè)務的增長主要得益于軟件混合云收入實現(xiàn)了強勁的增長，詳細而言，2021財年第四季度混合云收入為87億美元，同比增長26%，全年混合云營收為224億美元，增長17%。這很大部分得益于IBM2019年收購的Red Hat（下稱“紅帽”），這是一家涵蓋混合云基礎架構、應用服務、云原生應用開發(fā)和自動化解決方案的廠商，為IBM在云化進程上實現(xiàn)了加速轉型。

財報顯示，目前IBM的平臺已完成基于紅帽構建，IBM 軟件和基礎架構技術也已針對此平臺進行了優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示，2021財年紅帽公司的收入增長了30.6%，并且，截至2021年末IBM的混合云平臺上有3800個客戶，與前一年相比增加了1000多名客戶。在企業(yè)的關鍵混合云需求方面取得了較大突破。

再從毛利率來看，2020-2021財年軟件業(yè)務毛利率分別為78.3%、78.8%，為所有業(yè)務中最高，其次為基礎設施，分別為57.5%、55.3%，這兩大塊業(yè)務毛利率均超出公司主營業(yè)務毛利率水平，兩年來主營業(yè)務平均毛利率分別為55.9%、54.9%，同比下降1.0個百分點，主要受到IBM為推動混合云和AI戰(zhàn)略以及產(chǎn)品周期動態(tài)而進行的大量投資的影響。

此外，根據(jù)IBM2022財年第四季度財報發(fā)布會可知，IBM在混合云業(yè)務方面繼續(xù)維持了較好的增長，數(shù)據(jù)顯示，該季度IBM軟件業(yè)務營收為73 億美元，增長2.8％，按固定匯率計算上升 8％，混合云平臺與解決方案營收增長10%（按固定匯率計算，下同），其中，紅帽營收增長15%，自動化營收增長9%，安全業(yè)務營收增長10%；基礎設施業(yè)務（包括混合云基礎設施、基礎設施支持）增長7.4%，混合云基礎設施營收增增長11%，可見，上述核心業(yè)務均取得了較好的增長。

以上數(shù)據(jù)顯示了IBM近年在云業(yè)務上取得的部分成果，那么IBM近年在業(yè)務上的發(fā)展方向具體如何？

從IBM的戰(zhàn)略規(guī)劃上可看出，其近年的業(yè)務重心已經(jīng)轉向為發(fā)展混合云和人工智能，2021年也剝離了托管基礎設施服務業(yè)務（現(xiàn)稱為Kyndryl）。IBM表示，混合云和人工智能是當今企業(yè)最具變革性的兩項技術。首先，與依賴單一的公有云相比，混合云能使組織在內部或邊緣跨多個云驅動業(yè)務價值，包括規(guī)模、安全性、易用性、部署的靈活性、無縫體驗和更快的創(chuàng)新周期。

為了抓住這一混合云市場機會，IBM近年優(yōu)先投資于符合公司既定戰(zhàn)略的產(chǎn)品，例如Red Hat OpenShift和RHEL，IBM Cloud Paks，相關的IBM咨詢實踐和IBM基礎設施，有目的地將公司的混合云開放平臺嵌入到公司其他產(chǎn)品中，以加速創(chuàng)新并擴大對客戶環(huán)境的影響。

IBM目前也在加緊大規(guī)模部署人工智能，例如投資大型語言或基礎模型，并在公司的人工智能產(chǎn)品組合中注入這些能力，也取得了階段性增長。例如IBM為快餐店實現(xiàn)了免下車體驗的自動化，幫助數(shù)百萬客戶進行查詢和預約等，以及BBC現(xiàn)在正在使用IBM的AIOps軟件來自動化對其IT基礎結構的管理。數(shù)據(jù)顯示，2022財年第四季度IBM的數(shù)據(jù)與人工智能營收增長了8%。

由上可見，IBM近幾年轉型帶來的增長以及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字轉型步伐的加快將使其更加聚焦于混合云和人工智能的發(fā)展戰(zhàn)略。

二、微軟

微軟的業(yè)務較為豐富，主要包括服務器產(chǎn)品和云服務、Office Commercial、Windows Commercial、LinkedIn的商業(yè)部分、企業(yè)服務和Dynamics，具體可分為三大塊，分別是生產(chǎn)力和業(yè)務流程類別、智能云業(yè)務、個人計算類別。

數(shù)據(jù)顯示，2021-2022財年，微軟有關生產(chǎn)力和業(yè)務流程類別的收入分別為539.15億美元、633.64億美元，分別占營收比32.08%、31.96%，2022財年該項類別業(yè)務收入同比增長18%；智能云業(yè)務收入分別為600.80億美元、752.51億美元，分別占比35.74%、37.95%，2022財年智能云業(yè)務收入同比增長25%；個人計算類別業(yè)務分別為540.93億美元、596.55億美元，分別占當年營收比為32.18%、30.09%。

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

可以看出，這三大塊業(yè)務主要形成了驅動微軟業(yè)績的三駕馬車，占比較為均衡，不過不可忽視的是，智能云業(yè)務在過去一年實現(xiàn)了較大的增長，業(yè)務占比也有所凸顯。

詳細來看，根據(jù)微軟自身的劃分，生產(chǎn)力和業(yè)務流程類別主要包含的是辦公商業(yè)產(chǎn)品、Office 產(chǎn)品、LinkedIn產(chǎn)品、以及Dynamics產(chǎn)品；更多個人計算類別主要包括Windows收入、搜索和新聞廣告收入、游戲收入等，兩塊業(yè)務均實現(xiàn)了不同程度的增長。

我們主要看向微軟的智能云業(yè)務，這塊業(yè)務主要包括微軟的服務器產(chǎn)品和云服務等，具體包括包括Azure和其他云服務；SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相關的客戶端訪問許可證（“CAL”）；以及Nuance和GitHub。

看向其2023財年前兩個季度最新數(shù)據(jù)，智能云的收入為215億美元，增長18%（按固定匯率計算，增長24%），主要得益于Azure和其他云服務收入增長31%?？梢娢④浽谥悄茉茦I(yè)務上的發(fā)展處于穩(wěn)步加速的狀態(tài)。

上面提到的Azure是一套全面的云服務，客戶可以通過微軟的全球數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡將Azure用于計算、網(wǎng)絡、存儲、移動和Web應用程序服務、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、認知服務和機器學習，其競爭優(yōu)勢包括啟用混合云，允許將現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心與公共云一起部署到一個單一的、有凝聚力的基礎設施中，以及能夠以滿足各種規(guī)模和復雜性企業(yè)需求的規(guī)模運行。

Azure的收入主要受基礎設施即服務和平臺即服務消費服務以及企業(yè)移動+安全等基于用戶的服務的影響，是微軟云業(yè)務中的核心所在。

還值得一提是，2022財年第三季度，微軟以188億美元的收購價完成了對Nuance的收購，Nuance是一家擁有醫(yī)療保健和企業(yè)AI經(jīng)驗的云和人工智能軟件提供商，其垂直優(yōu)化的人工智能的以安全為中心、基于云的解決方案將為微軟的云服務業(yè)務加速發(fā)展進一步添磚加瓦。

對于微軟未來的業(yè)務發(fā)展方向，最重要的便是上述提到的智能云業(yè)務，在這塊業(yè)務上，微軟表示愿景是構建智能云平臺，具體表現(xiàn)為微軟將繼續(xù)投資于高性能和可持續(xù)計算，以滿足對公司云計算基礎設施和數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡提供的Microsoft服務的快速訪問不斷增長的需求。

前述提到的Azure就是一種可信的云，具有全面的合規(guī)性覆蓋和內置的基于人工智能的安全性，未來或將成為微軟更為依賴和側重的板塊，新收購的Nuance也值得市場關注，這同樣昭示著微軟對人工智能領域發(fā)展的野心。

三、Oracle

從Oracle各主營業(yè)務來看，目前Oracle核心業(yè)務主要為云和許可證業(yè)務、硬件業(yè)務和服務業(yè)務。云和許可證業(yè)務主要包括向選擇購買與購買Oracle應用和基礎架構軟件許可證以用于云、內部部署和其他IT環(huán)境的客戶提供Oracle許可證支持服務，此外還包括提供公司的軟件產(chǎn)品，包括Oracle應用程序、Oracle數(shù)據(jù)庫、Oracle中間件和Java等。

硬件業(yè)務方面則主要指提供廣泛的企業(yè)硬件產(chǎn)品和硬件相關軟件產(chǎn)品；服務業(yè)務則是指幫助客戶和合作伙伴最大限度地提高其在Oracle應用和基礎設施技術方面的投資績效。

從各項業(yè)務財務數(shù)據(jù)來看，2020-2022財年云和許可證業(yè)務、硬件業(yè)務和服務業(yè)務分別占當期財年總收入的83.24%、8.81%、7.95%；84.24%、8.30%、7.46%；84.95%、7.5%、7.55%，云和許可證業(yè)務呈穩(wěn)定增長態(tài)勢。

數(shù)據(jù)來源：公司財務報表

從各項業(yè)務利潤率來看，2022財年云和許可證業(yè)務總利潤率為67%，從數(shù)字來看相比2021財年68%略微下降了1%，不過排除匯率波動的影響，由于2022財年該業(yè)務的總收入增加，云和許可業(yè)務在2022財年的總利潤率與2021財年相比有所增加，而2022財年的總利潤率占該業(yè)務收入的百分比由于費用增長而略有下降。

數(shù)據(jù)來源：公司財務報表

其次，2022財年硬件業(yè)務的總利潤率為59%，從數(shù)字來看相比2021財年60%略微下降了1%，與2021財年相比，2022財年的固定貨幣硬件收入有所下降，這主要是由于Oracle繼續(xù)重視基于云的基礎設施技術和戰(zhàn)略硬件產(chǎn)品的營銷和銷售，以及公司對某些非戰(zhàn)略性硬件產(chǎn)品的銷售和營銷工作的淡化，這導致某些硬件產(chǎn)品線的銷量下降。最后，2022財年服務業(yè)務的總利潤率為21%，與2021財年基本維持持平。

由上可知，Oracle目前的業(yè)務重心在云和許可證業(yè)務上，并將持續(xù)布局擴展，報告顯示，2023財年Oracle將增加現(xiàn)有的數(shù)據(jù)中心容量，并在新的地理位置建立數(shù)據(jù)中心，以滿足在云和許可證業(yè)務上當前和預期的客戶需求。

在未來業(yè)務規(guī)劃方面，Oracle除了加大研發(fā)投入創(chuàng)新產(chǎn)品與服務，還將通過收購業(yè)務和技術來擴展產(chǎn)品和服務以及知識產(chǎn)權，Oracle也表示云軟件即服務和甲骨文云基礎設施（分別為SaaS和OCI）產(chǎn)品是公司擴展云和許可業(yè)務的機會，由此可見，在未來的業(yè)務規(guī)劃上，云業(yè)務將成為Oracle的核心發(fā)力點。

四、SAP

SAP的收入類別可分為云收入，軟件許可收入和軟件支持收入，統(tǒng)稱為云和軟件收入。云收入主要包括Platform as a Service，即訪問基于云的平臺來開發(fā)、部署、集成和管理應用程序，以及高級云支持，即支持超出了嵌入在底層云訂閱服務中的常規(guī)支持等。

軟件許可收入是指通過向客戶銷售或許可軟件獲得的費用，包括銷售SAP標準軟件產(chǎn)品和客戶特定的內部軟件開發(fā)協(xié)議的收入；軟件支持收入是指從向客戶提供標準化支持服務中獲得的費用，這些服務包括未指定的未來軟件更新，升級和增強，以及針對本地軟件產(chǎn)品的技術產(chǎn)品支持服務。

數(shù)據(jù)顯示，國際財務報告準則下，2021-2022財年云收入分別實現(xiàn)營收94.14億歐元、125.56億歐元，占當期總收入分別為33.83%、40.67%，2022財年云收入同比增長33.32%，主要得益于SaaS和PaaS產(chǎn)品組合的增長，以及SAP S/4Hana云收入的進一步加速；軟件許可證和支持收入分別為146.60億歐元、139.65億歐元，分別占總收入比為52.65%、45.24%，2022財年該業(yè)務同比下滑5%。

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

主要看向云計算業(yè)務，數(shù)據(jù)顯示，2022財年云毛利率由2021財年的67%上升2.3%至69.3%，主要由于所有云業(yè)務模式的毛利率不斷擴大，效率的提高抵消了對下一代云交付計劃的投資增加；軟件許可和支持毛利率由86.9%上升至87.9%；云和軟件綜合毛利率兩年維持在79.1%，在業(yè)內來看屬于較高水平。

從上述收入結構和業(yè)務占比可以看出，近幾年SAP的業(yè)務轉型基本使其跳出了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫圈子，全面融入云計算方向的轉型升級。

對于目前的SAP來說，云計算轉型仍在不斷進行中，其中也不得不提到其2015年發(fā)布的升級版核心產(chǎn)品SAP S/4HANA Cloud，是新一代的智能云ERP產(chǎn)品，具有人工智能、機器學習和高級分析等智能技術。該套件運行在SAP HANA上，結合了自動化和集成的業(yè)務流程分析以及基于角色的用戶體驗，可以在公共云中、私有云中或在本地以及混合部署中的組合，已經(jīng)成長為智能云領域的領導產(chǎn)品。

可以說，在2020年，SAP發(fā)布SAP HANA CLOUD進一步完善云化布局后，其已基本完成了自2011年推出HANA平臺開始計劃的企業(yè)核心軟件ERP的云化轉型，而這也是SAP云計算產(chǎn)品的基礎載體與核心底層技術。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，SAP S/4HANA增加了約2800個客戶，使客戶數(shù)量達到約18800個，同比增長18%。從收入來看，SAP披露的詳細數(shù)據(jù)顯示SAP S/4Hana Cloud2021-2022財年分別實現(xiàn)營收10.90億歐元、20.92億歐元，2022財年該產(chǎn)品收入同比增長近一倍，且單產(chǎn)品營收就占據(jù)云收入的16.58%，也可見其增長態(tài)勢。

對于其未來業(yè)務發(fā)展方向，SAP財報里對2025年的業(yè)務展望中提到的云收入超過220億歐元，也顯示其向云計算市場持續(xù)發(fā)力的愿景。具體而言，SAP表示將更加注重云轉型的加速，將在公司的特定領域開展有針對性的重組計劃，通過調整公司運營模式加速云轉型，例如探討出售Qualtrics公司股權，精簡業(yè)務組合，更加聚焦核心業(yè)務領域。

五、TDC

TDC將其主營業(yè)務收入劃分為三部分，分別為經(jīng)常性收入、軟件許可證、硬件及其他收入，以及咨詢服務收入，其中經(jīng)常性收入占據(jù)大頭，主要包括訂閱、云、軟件升級和維護，是公司云計算相關的主營業(yè)務。

數(shù)據(jù)顯示，2020-2021財年經(jīng)常性收入分別實現(xiàn)營收13.09億美元、14.64億美元，分別占總營收比的71.3%、76.4%，軟件許可證、硬件及其他收入分別實現(xiàn)營收1.07億美元、0.77億美元，分別占總營收比的5.8%、4.0%；咨詢服務分別實現(xiàn)營收4.2億美元、3.76億美元，占據(jù)總營收比分別為22.9%、19.6%。

數(shù)據(jù)來源：各企業(yè)財報

我們主要看向TDC的核心業(yè)務，即云相關業(yè)務，具體而言，TDC云業(yè)務主要由三個類別組成，1、公共云，2、與基于本地訂閱的和私有云（“訂閱”）有關的業(yè)務，3、與永久維護和軟件升級有關的業(yè)務。

再根據(jù)數(shù)據(jù)細分來看，2021財年，公共云業(yè)務收入為2.02億美元，較上年增長91%，主要是由于本地客戶遷移到云中的Teradata Vantage；訂閱業(yè)務收入8.98億美元，比上一年增長了8%；維護和軟件升級業(yè)務為3.92億美元，同比下降了20%，其中與基于本地訂閱的和私有云有關的業(yè)務占據(jù)大頭。從毛利率來看，2020-2021財年經(jīng)常性業(yè)務收入毛利率為71.7%、75.1%，綜合毛利率分別為55.5%、61.9%。

上述提到的Teradata Vantage正是TDC的核心數(shù)據(jù)平臺，它是一個可擴展、安全、高并發(fā)和彈性的數(shù)據(jù)平臺，可以實現(xiàn)在跨內部部署、私有云和公共云環(huán)境運行。Teradata Vantage還包含一個安全、高并發(fā)和彈性的分析引擎，可滿足目標市場（全球10000家企業(yè)）的可伸縮性需求。

作為TDC的核心數(shù)據(jù)平臺，其在考慮新客戶的獲取時，目標便是推動Teradata Vantage軟件的采用，為此TDC已經(jīng)與全球前三大公共云服務提供商建立了合作伙伴關系:AWS、Microsoft Azure和Google Cloud，以便TDC能夠為目標企業(yè)提供在公共云中使用Teradata Vantage產(chǎn)品的機會，既可以采用即服務模式，也可以采用自助模式。

TDC的業(yè)務目標相較于上述四家大企業(yè)來說更加務實，其發(fā)展目標便是針對Teradata Vantage Multi-Cloud數(shù)據(jù)平臺產(chǎn)品進行產(chǎn)品擴展，為客戶的多云和混合生態(tài)系統(tǒng)提供一致和差異化的功能，以推動Teradata Vantage上的解決方案執(zhí)行，確立Teradata在云市場的地位。TDC還專注于開放平臺，正在與云數(shù)據(jù)和分析生態(tài)系統(tǒng)（包括高級分析和人工智能工具）進行深度集成。

對于TDC未來的業(yè)務方向，雖然TDC相比其他四家企業(yè)在云轉型上開始得更晚，但其對于發(fā)展云業(yè)務的決心依舊不小，且想法也有所差異性。TDC認為隨著必須跨越多個云和內部環(huán)境的生態(tài)系統(tǒng)的興起，基于云技術提供的敏捷性帶來了巨大的好處，但也帶來了額外的復雜性，這些因素都導致了管理數(shù)據(jù)和分析環(huán)境相關的復雜性、成本和風險的增加，市場需要能夠適應巨大規(guī)模和速度的緊密集成的解決方案。

因此，除了建立跨部署和云的混合生態(tài)系統(tǒng)之外，TDC表示，對于客戶來說，能夠在內部部署環(huán)境和多云環(huán)境中集成生態(tài)系統(tǒng)是至關重要的，如何為企業(yè)量身定制產(chǎn)品能夠成為差異化的競爭優(yōu)勢。TDC也在為提供靈活性和部署環(huán)境的選擇而努力，以使得無論是在本地還是在頂級公共云中的可移植性。綜合上述來看，簡化對數(shù)據(jù)的訪問，適應大規(guī)模和快速的分析將成為TDC主要的差異化發(fā)展戰(zhàn)略。

數(shù)據(jù)庫上云是大勢

綜合分析了上述五家企業(yè)的財務狀況，業(yè)務結構以及發(fā)展方向后可以發(fā)現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)加速轉型升級，曾經(jīng)的老牌企業(yè)都在順應時代所需大幅向云上遷移擴張。正如在IDC報告中所表示的那樣，傳統(tǒng)上不以技術為中心的公司現(xiàn)在正在進行數(shù)字化轉型，并采用技術來運營和支持他們的業(yè)務。

從技術角度來看，行業(yè)研究報告顯示，近十年云計算技術的不斷發(fā)展催生出將數(shù)據(jù)庫部署在云上的需求，通過云服務形式提供數(shù)據(jù)庫功能的云數(shù)據(jù)庫應運而生。未來，數(shù)據(jù)庫將深度結合云原生與分布式技術特點，實現(xiàn)計算、內存和存儲三者解耦、分層池化；實現(xiàn)查詢級、事務級、算子級等更細粒度的彈性按需計算。幫助用戶實現(xiàn)最大限度資源池化、彈性變配、超高并發(fā)等能力，更加便捷、低成本實現(xiàn)云上數(shù)字化轉型與升級。

具體而言，從數(shù)據(jù)模型的角度上看，云數(shù)據(jù)庫并非一種全新的數(shù)據(jù)庫技術，而只是以服務的方式提供數(shù)據(jù)庫功能，云數(shù)據(jù)庫并沒有自己專屬的數(shù)據(jù)模型，云數(shù)據(jù)庫所采用的數(shù)據(jù)模型可以是關系型數(shù)據(jù)庫所使用的關系模式，即關系型數(shù)據(jù)庫服務（Rational Database Service，RDS），也可以是NoSQL 數(shù)據(jù)庫所采用的非關系模型。

再看向上述五家頭部廠商，無論是IBM的混合云平臺紅帽，微軟的以Azure為核心的智能云業(yè)務，TDC的Teradata Vantage數(shù)據(jù)平臺，還是Oracle將增加數(shù)據(jù)中心容量以滿足日益增長的云業(yè)務需求，以及SAP探討出售Qualtrics股權精簡業(yè)務以聚焦發(fā)力云計算等，都顯示了數(shù)據(jù)庫技術下一步的迭代升級將聚焦在“云數(shù)據(jù)庫”上。

行業(yè)分析師也指出，在全面上云的大背景下，商業(yè)數(shù)據(jù)庫因其昂貴、高運維難度、以及低擴展性和可用性受到挑戰(zhàn)。而云數(shù)據(jù)庫則因天然為云定制，具備云計算的彈性能力，兼具開源數(shù)據(jù)庫的易用、開放特點，及傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫的管理和處理性能等優(yōu)勢，成為企業(yè)的最佳選擇。

那么云數(shù)據(jù)庫市場的發(fā)展空間與前景具體表現(xiàn)如何？據(jù)Gartner發(fā)布的2021全球數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)市場報告，數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)市場規(guī)模近800億美元，同比增長22.3%，其中云上數(shù)據(jù)庫在整個數(shù)據(jù)庫市場的比例逐年快速上升，到2021年已達到49%，接近一半的比例，且Gartner預計到2023 年，75%的數(shù)據(jù)庫要跑在云平臺之上。

由此可見，如今云數(shù)據(jù)庫的發(fā)展趨勢已經(jīng)勢不可擋，并且從上述報告中可知，AWS以及google云等云廠商都以云作為核心競爭力和創(chuàng)新方向，在數(shù)據(jù)庫領域的競爭力不斷提高，2021年的市場份額已進入全球數(shù)據(jù)庫市場前五行列，甚至一舉超越曾以傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫為主的Oracle和SAP等老牌廠商。綜合而言，Cloud + Database 已成為數(shù)據(jù)庫市場內新的競爭力焦點，云廠商正在加速贏得市場，發(fā)力云數(shù)據(jù)庫將成為未來攪動全球數(shù)據(jù)庫市場格局的關鍵手段。

文：海蒂 / 數(shù)據(jù)猿

來源：數(shù)據(jù)猿