金蝶2024上半年營收穩(wěn)增虧損收窄，云服務(wù)行業(yè)競爭態(tài)勢持續(xù)加劇

金蝶 2024 上半年營收云服務(wù)行業(yè)

原創(chuàng) 海倫 | 2024-09-11 20:34

【數(shù)據(jù)猿導(dǎo)讀】近期，金蝶國際發(fā)布了其2024財年中期財報，報告顯示，公司2024年上半年營收保持了增長，雖仍未實現(xiàn)扭虧為盈，但虧損相比去年同期有所收窄。這一財務(wù)表現(xiàn)體現(xiàn)了金蝶在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和市場拓展方面的努力，也帶來了公司將逐步邁向財務(wù)健康的信號。

金蝶2024上半年營收穩(wěn)增虧損收窄，云服務(wù)行業(yè)競爭態(tài)勢持續(xù)加劇

近期，金蝶國際發(fā)布了其2024財年中期財報，報告顯示，公司2024年上半年營收保持了增長，雖仍未實現(xiàn)扭虧為盈，但虧損相比去年同期有所收窄。這一財務(wù)表現(xiàn)體現(xiàn)了金蝶在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和市場拓展方面的努力，也帶來了公司將逐步邁向財務(wù)健康的信號。

財報公布后，金蝶的股價經(jīng)歷了一波小上揚(yáng)，打破了近兩個月的橫盤整理態(tài)勢，顯示出市場對于金蝶的信心有所增強(qiáng)。截至9月5日收盤，金蝶國際股價報收于每股6.22港元，總市值達(dá)到約223億港元。

金蝶_2024_上半年營收_云服務(wù)行業(yè)-1

（圖片來源：同花順）

主財務(wù)指標(biāo)釋放良好信號，金蝶云服務(wù)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)

財報數(shù)據(jù)顯示，金蝶在上半年實現(xiàn)了總營收28.70億元，較去年同期增長了11.9%，這一增長勢頭反映了金蝶在企業(yè)級市場中的市場滲透力持續(xù)增強(qiáng)。盡管金蝶在報告期內(nèi)的凈利潤仍為-2.179億元，但與去年同期相比，虧損幅度顯著收窄。這一變化背后，是金蝶在大型企業(yè)業(yè)務(wù)布局上的規(guī)模性效益開始逐步體現(xiàn)，以及成本控制和運(yùn)營效率提升的成果。

金蝶_2024_上半年營收_云服務(wù)行業(yè)-2

金蝶_2024_上半年營收_云服務(wù)行業(yè)-3

（圖片來源：同花順）

此外，報告期內(nèi)金蝶的毛利率達(dá)到了63.25%，同比上漲了2.14%，這顯示了公司成本控制策略取得了成效。凈利潤率為-8.31%，雖然仍為負(fù)值，但同比上漲了31.64%，顯示出了金蝶在盈利能力上的改善趨勢。

金蝶_2024_上半年營收_云服務(wù)行業(yè)-4

（圖片來源：同花順）

深入分析其虧損收窄，可以發(fā)現(xiàn)這背后是金蝶對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的堅持和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。由于金蝶近年來加大了對云服務(wù)領(lǐng)域的投入，尤其是面向大型企業(yè)的云服務(wù)解決方案，這提高了公司的市場占有率。同時，金蝶在成本控制和運(yùn)營效率上采取了一系列措施，有效降低了虧損幅度，為未來的盈利奠定了基礎(chǔ)。

分業(yè)務(wù)板塊來看，金蝶目前主營云服務(wù)及企業(yè)資源管理計劃業(yè)務(wù)，其中云服務(wù)業(yè)務(wù)收入為23.9億元人民幣，同比增長17.2%，占總收入的83.2%，顯示了金蝶在企業(yè)級云服務(wù)市場轉(zhuǎn)型中取得的成效。企業(yè)資源管理計劃業(yè)務(wù)及其他收入為4.81億元，同比下滑8.8%。隨著金蝶將業(yè)務(wù)重心持續(xù)向云上推進(jìn)，其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊逐年收窄，公司早期的雙輪驅(qū)動轉(zhuǎn)變成了獨立引擎驅(qū)動模式。

金蝶_2024_上半年營收_云服務(wù)行業(yè)-5

（圖片來源：同花順）

具體看向主營云服務(wù)業(yè)務(wù)情況，金蝶在大型企業(yè)市場持續(xù)深耕，通過高質(zhì)量的客戶關(guān)系管理和AI應(yīng)用創(chuàng)新，鞏固了市場領(lǐng)先地位。報告期內(nèi)，金蝶云·蒼穹和金蝶云·星瀚合計實現(xiàn)云服務(wù)收入5.46億元人民幣，同比增長38.9%，合同簽約金額增長63%，ARR增長29%，續(xù)費(fèi)率高達(dá)97%，體現(xiàn)了金蝶在大型企業(yè)市場中的競爭力與客戶忠誠度。

在中型企業(yè)市場，金蝶把握中企出海的市場機(jī)遇，金蝶云·星空實現(xiàn)收入10.54億元人民幣，同比增長14.3%，ARR增長24%，續(xù)費(fèi)率95%，客戶數(shù)達(dá)4.2萬家，新簽國家級、省級專精特新企業(yè) 611 家。由此，金蝶云·星空的GlobalEase全球化能力顯著增強(qiáng)，有效助力中國企業(yè)的國際化戰(zhàn)略，也推進(jìn)了自身業(yè)務(wù)的出海布局。

在小微企業(yè)市場，金蝶實現(xiàn)收入5.88億元人民幣，同比增長17.3%，ARR同比增長31%，其中金蝶云·星辰收入同比增長70.8%，續(xù)費(fèi)率92%，這體現(xiàn)了金蝶在小微企業(yè)市場中的增長潛力，以及通過AI技術(shù)賦能小微企業(yè)智慧經(jīng)營的創(chuàng)新實踐。

綜上來看，盡管金蝶仍處于虧損狀態(tài)，但逐年收窄的虧損趨勢和毛利率、凈利潤率的提升，預(yù)示著金蝶正朝著財務(wù)健康的目標(biāo)前進(jìn)。

全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，金蝶面臨挑戰(zhàn)加劇

從行業(yè)發(fā)展前景來看，目前，全球云服務(wù)行業(yè)正處于迅猛增長期。根據(jù)Gartner的報告，2023年全球IaaS公有云服務(wù)市場規(guī)模達(dá)到1400億美元，同比增長16.2％。這一趨勢的背后，是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速、遠(yuǎn)程工作模式的普及以及對于數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)需求的提升。

全球范圍內(nèi)，云計算技術(shù)的成熟和成本的降低，使得企業(yè)能夠更加便捷地獲取計算資源，無需大量投入硬件設(shè)施，從而推動了云服務(wù)市場的繁榮。

就中國市場而言，中國云服務(wù)市場的發(fā)展速度在全球范圍內(nèi)名列前茅。據(jù)IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場（2023下半年）跟蹤》報告，2022年中國公有云服務(wù)整體市場規(guī)模達(dá)到204.8億美元，其中IaaS市場規(guī)模為115.5億美元，同比增速為7.5％。中國云服務(wù)市場的快速增長，得益于政策的大力支持、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的增加以及云計算技術(shù)的不斷成熟。

金蝶作為國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)級云服務(wù)提供商，其在云服務(wù)行業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢與劣勢也較為顯著。

對于其固有優(yōu)勢，金蝶自成立以來深耕企業(yè)級軟件與云服務(wù)領(lǐng)域，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗。其產(chǎn)品覆蓋了ERP、財務(wù)、供應(yīng)鏈、人力資源等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擁有龐大的企業(yè)客戶群體，特別是在中國大型及中型企業(yè)市場中，金蝶的市場占有率和品牌影響力處于領(lǐng)先地位。

并且，金蝶在云服務(wù)領(lǐng)域持續(xù)投入，通過技術(shù)創(chuàng)新推動產(chǎn)品迭代升級。例如，金蝶云·蒼穹和金蝶云·星空等云平臺，不僅提供了靈活、高效的企業(yè)級云服務(wù)，還融入了AI、大數(shù)據(jù)分析等先進(jìn)技術(shù)。且金蝶還通過設(shè)立海外分公司和合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，加速了國際化進(jìn)程，提升了國際市場的影響力。

不過，目前的中國及全球云服務(wù)市場競爭激烈，不僅有阿里云、騰訊云等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強(qiáng)勢進(jìn)入，還有SAP、Oracle等國際企業(yè)級軟件公司的競爭。

其次，隨著數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)法規(guī)的日益嚴(yán)格，企業(yè)對于云服務(wù)的安全性和合規(guī)性要求更高。金蝶需要不斷加強(qiáng)安全技術(shù)與合規(guī)體系，以滿足企業(yè)客戶的嚴(yán)格要求。同時，隨著研發(fā)投入的增加，如何有效控制成本，提升財務(wù)健康，也是金蝶目前面臨的最大挑戰(zhàn)之一。

因此，金蝶也表示，一方面將繼續(xù)深化云服務(wù)轉(zhuǎn)型，通過加大在云服務(wù)領(lǐng)域的投入，特別是面向大型企業(yè)的云服務(wù)解決方案，鞏固其市場領(lǐng)先地位；另一方面也將利用GlobalEase全球化能力，進(jìn)一步拓展海外市場，提升其云服務(wù)的國際影響力，擴(kuò)大市場份額。未來有望通過深化云服務(wù)轉(zhuǎn)型、擴(kuò)大出海戰(zhàn)略等措施，進(jìn)一步鞏固其市場領(lǐng)先地位，實現(xiàn)可持續(xù)增長。

綜上而言，雖然金蝶憑借其深厚的行業(yè)經(jīng)驗、技術(shù)創(chuàng)新能力、全球化布局在企業(yè)級云服務(wù)市場中占據(jù)了一席之地，且在2024年半年報中傳遞出了財務(wù)向好趨勢的訊號。

然而，面對激烈的市場競爭、技術(shù)迭代風(fēng)險、數(shù)據(jù)安全挑戰(zhàn)和成本控制難題，金蝶未來需要持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，擴(kuò)大全球市場版圖，才能保持長期的市場競爭力，以在云服務(wù)市場中進(jìn)一步尋求破繭之路。

來源：數(shù)智猿

收藏分享

聲明：數(shù)據(jù)猿尊重媒體行業(yè)規(guī)范，相關(guān)內(nèi)容都會注明來源與作者；轉(zhuǎn)載我們原創(chuàng)內(nèi)容時，也請務(wù)必注明“來源：數(shù)據(jù)猿”與作者名稱，否則將會受到數(shù)據(jù)猿追責(zé)。